4 façons de se préparer au financement par capital-risque

Pour de nombreuses startups de haute technologie, la levée de capital-risque est l’un des premiers obstacles à surmonter lors du passage de l’idée à la licorne. Surtout dans un secteur technologique où l’IA simplifie chaque jour le lancement de produits, obtenir du financement C’est l’un des rares moyens par lesquels les entrepreneurs peuvent encore obtenir un réel avantage à long terme sur leurs concurrents.

L’un des plus gros problèmes auxquels les fondateurs sont confrontés lorsqu’ils collectent des fonds est l’incapacité à préparer adéquatement leur levée de fonds. Trop de fondateurs pensent que la collecte de fonds est une tâche isolée qui peut être réalisée en 2 à 3 mois si nécessaire. La vérité est qu’une collecte de fonds réussie est souvent le résultat d’un processus de planification minutieux à l’issue duquel les fondateurs se trouvent dans une position appropriée pour rechercher du capital-risque.

Voici quatre choses que les entreprises peuvent faire dès le premier jour pour se mettre dans la meilleure position possible pour lever du capital-risque lorsqu’elles ont besoin d’une injection de capital.

1. Réduire les risques juridiques

En tant qu’avocat, de nombreuses startups sont venues me voir avec des term lists en main, demandant que leurs documents juridiques soient corrigés rétrospectivement afin de garantir qu’il n’y ait aucun problème lors de la vérification préalable.

Le film Le réseau social, ce qui est sur la création de Facebook, démontre à quel point il est important pour une entreprise de disposer de documents de constitution, d’accords de fondateur, de contrats de travail, de cessions de propriété intellectuelle, d’accords d’indépendant, etc.

Même si Facebook a réussi à absorber le règlement de 65 millions de dollars avec les jumeaux Winklevoss, la plupart des startups ne survivront pas aux premières contestations judiciaires, ce qui signifie que des erreurs juridiques au début de la vie d’une entreprise peuvent constituer un risque suffisant pour effrayer les investisseurs potentiels.

Si vous ne pouvez pas vous permettre un avocat aux premiers stadesl’utilisation de modèles d’accords provenant de sites comme Law4Startups ou LegalZoom peut être un moyen abordable de vous assurer que vous ne commettez pas d’erreurs juridiques.

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2. Réseau

La collecte de fonds est nettement plus facile lorsque vous disposez déjà d’un réseau d’investisseurs à contacter au lieu de devoir construire ce réseau lors de la collecte de fonds. C’est quelque chose que de nombreux fondateurs apprennent à leurs dépens.

La raison en est double. Premièrement, il est beaucoup plus facile de nouer des relations avec des sociétés de capital-risque lorsque vous êtes fondateur, que vous créez un produit intéressant et que vous n’avez rien besoin de leur part. Lorsque votre premier contact avec un VC ne consiste pas à demander de l’argent mais plutôt à partager un peu de votre projet et à l’éduquer sur votre marché, vous pouvez développer une relation naturelle avec lui. Lorsque vous souhaitez collecter des fonds pour la première fois, vous n’avez aucune chance de nouer une relation personnelle distincte de la collecte de fonds.

Deuxièmement, votre processus de collecte de fonds peut être rationalisé lorsque vous disposez d’un réseau établi. Au lieu de parler de présentations, de demander des fonds, de faire preuve de diligence raisonnable, etc., en même temps, vous pouvez fixer une date pour contacter votre réseau, l’informer de votre augmentation, réserver une semaine pour parler à tous les investisseurs, et puis fixez-leur une date limite pour s’engager. Cette augmentation rationalisée sera plus efficace et prendra moins de temps. Si vous n’avez pas de réseau existant, vous pouvez commencer par assister à des événements de startups locales, vous connecter avec des sociétés de capital-risque et des fondateurs sur X ou vous inscrire à des réseaux d’investissement en ligne comme Signal de NFX.

3. Suivre les métriques

Lorsque vous procéderez à une levée de fonds, les investisseurs voudront voir les données. Même si vous avez un nombre limité de clients, ils veulent voir que vous avez déjà quelques clients, des signes d’adéquation au marché des produits et un niveau de vitesse d’expédition derrière votre entreprise. Un élément clé de vos mesures est de vous assurer que vous n’affichez pas seulement des chiffres hors contexte, mais que vous vous concentrez spécifiquement sur les mesures qui montrent l’élan et le mouvement de votre entreprise.

Cela signifie que vous souhaitez afficher les taux de croissance des revenus, l’acquisition d’utilisateurs, etc. Le moyen le plus simple de vous assurer de le faire efficacement est de connecter des outils automatisés tels que Google Analytics, Ordway et Stripe à votre site Web et à vos systèmes de paiement dès le lancement.

4. Créez votre récit

L’une des erreurs les plus courantes que je constate est d’attendre que les fondateurs aient besoin de présenter leur projet avant de commencer à élaborer le récit de leur entreprise. Cela ne parvient souvent pas à impressionner, car les fondateurs sont tentés de construire un récit autour des investisseurs, du potentiel, des finances et non de leurs clients. Construire une histoire autour de vos clients vous oblige à créer cette histoire pendant que vous travaillez aux côtés de ces clients.

Le moyen le plus simple d’y parvenir est de commencer à élaborer le récit de votre entreprise sur la base des avantages exprimés par vos premiers utilisateurs lorsque vous lancez votre produit et non sur la base de ce qui, selon vous, séduira les investisseurs dans une salle de conseil. La réalité est qu’une histoire vraie avec de vraies personnes bénéficiant du produit que vous avez construit sera toujours plus convaincante et efficace que celle que vous construisez dans l’espoir d’attirer des investissements.

En prêtant attention aux raisons pour lesquelles les clients utilisent vos produits et en répétant constamment le récit de votre entreprise bien avant d’avoir besoin de capital-risque, vous pourrez élaborer un récit honnête qui établira un lien avec les investisseurs.

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Conclusion

Dans l’ensemble, l’un des moyens les plus simples de simplifier le processus de collecte de fonds et d’augmenter vos chances de succès est de prévoir que les éléments critiques de votre collecte de fonds, comme vos aspects juridiques, votre réseau, vos indicateurs et votre histoire, soient développés bien avant que vous ayez besoin de capitaux provenant d’investisseurs extérieurs. Utiliser les logiciels existants et consacrer un peu de temps à ces tâches dès le départ vous permettra de le faire sans faire d’autres sacrifices tout en ayant de nombreux avantages accessoires pour votre comptabilité, votre marketing, votre culture et bien plus encore.