Quel est le but de votre argent? Ce n’est pas seulement des retours

Pour la sagesse d’investissement nouvellement riche et conventionnelle ne s’arrête souvent pas à la question la plus importante: quel est le but Derrière votre argent?

En tant que conseiller de familles ultra-élevées et professeur de longue date d’un cours appelé « Alternatives aux alternatives » à la Goizueta Business School d’Emory, j’ai vu la richesse évoluer de quelque chose de bidimensionnel en quelque chose de riche et de texturation. L’argent n’est pas simplement pour la sécurité ou même la liberté; Cela peut être un outil pour façonner l’héritage, Approfondissement de la communauté et exprimer l’identité.

À mesure que vos objectifs pour votre argent et votre vie mûrissent – allant au-delà des besoins fondamentaux de Maslow dans l’auto-actualisation – vous commencez à poser différentes questions. Comment utiliser mon argent pour m’aligner sur mes passions? Quel rôle les investissements peuvent-ils jouer pour raconter l’histoire de ma vie et de ma famille? Comment peuvent-ils apporter de la joie et du sens, pas seulement des retours?

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Les nouvelles tranches d’actifs: gratter différentes démangeaisons

Nous conseillons souvent aux clients de réfléchir à leurs portefeuilles en tranches:

• Préservation des capitaux,
• Croissance du marché,
• Diversification alternative
• But et passion.

La catégorie finale pourrait inclure l’art, le vin, les voitures vintage et même les enjeux de propriété dans des équipes sportives professionnelles. Ce ne sont pas des achats impulsifs. Ce sont des investissements calculés qui épousent la jouissance avec un potentiel de retour. Je les appelle les «alternatives aux alternatives», et ils impliquent souvent des «actifs consommateurs».

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La passion n’est pas irrationnelle

Il y a une idée fausse, en particulier parmi mes étudiants du MBA, que l’achat de collectionnelles est frivole; que La passion implique l’irrationalité. Mais les investisseurs intelligents comprennent que nous sommes tous des agents rationnels essayant d’optimiser les résultats, y compris le bonheur. Lorsqu’ils sont bien faits, les objets de collection peuvent fournir une «haie consommatrice». En d’autres termes, vous appréciez votre investissement même si le rendement est modeste ou retardé.

Prenez l’exemple d’achat d’un diamant. Vous pouvez entrer dans un magasin et acheter le plus gros que vous puissiez vous permettre, et le regarder déprécier le moment où vous partez. Ou vous pouvez travailler avec un conseiller qui comprend quelles pierres détiennent ou apprécient en valeur. Même coût, résultats extrêmement différents.

La logique s’applique également à l’art. La plupart des gens achètent déjà de l’art, ils n’y pensent tout simplement pas de cette façon. Ils accrochent des peintures chez eux, mais considèrent rarement la valeur de revente, la trajectoire des artistes ou la provenance. En réalité, l’art investissable commence environ 100 000 $. Tout le reste est largement décoratif.

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Plaisir et alignement

Lorsque j’ai rencontré notre fondateur pour la première fois, Robert Balentine, il a gardé un iPad dans le hall du bureau rempli d’images d’œuvres d’art au bureau. Chaque image comprenait un article sur l’artiste et ce que cela signifiait pour lui lorsqu’il a été acheté. C’était un portefeuille personnel, mais c’était aussi un signal pour les visiteurs qui disait: c’est qui nous sommes. C’est ce dont nous nous soucions.

C’est le sweet spot: lorsque l’investissement devient un conduit pour héritage et connexion. Que ce soit à travers une collection d’art, une cave à vin ou un morceau d’une équipe sportive, ces atouts aident à raconter votre histoire.

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Quelques conseils pour l’investisseur passionné

Lisez, recherchez et posez des questions. Tout comme vous n’investiriez pas dans un stock de biotechnologie sans le comprendre, n’achetez pas d’art ou d’objets de collection à l’aveugle. Plus vous en savez, plus vous serez confiant – et exigeant – lorsque des opportunités se présentent.

Travaillez avec des conseillers qui comprennent à la fois les éléments financiers et émotionnels de ces actifs. Cherchez ceux qui peuvent combler la passion et la prudence, vous aidant à prendre des décisions qui se sentent bien et ont du sens.

Recherchez des investissements qui détiennent ou augmentent en valeur et correspondent à vos intérêts à long terme. N’oubliez pas qu’une partie du retour est consommatrice. Vous êtes autorisé à profiter de votre argent. La vraie richesse n’est pas seulement mesurée en dollars – c’est dans les expériences, les histoires et les souvenirs que vos investissements créent.

Parce que lorsqu’il est utilisé de manière réfléchie, votre portefeuille peut faire plus que générer de la richesse. Cela peut refléter qui vous êtes et qui vous espérez être.