avril 13, 2024

L’inflation ne s’estompe pas assez vite pour les investisseurs en actions

Les investisseurs ont peut-être célébré trop tôt la fin de l’inflation élevée. Le rapport de l’IPC montre que l’inflation rebondit plus haut, repoussant ainsi la date de début des réductions de taux de la Fed. Le S&P 500 (SPY) atteint ainsi ses récents sommets. Cela soulève des questions telles que : quels inconvénients supplémentaires pourrions-nous voir ? Et quand le marché haussier reviendra-t-il sur les rails ? Steve Reitmeister, vétéran de l’investissement depuis 44 ans, partage ses réponses à ces questions dans ce commentaire d’actualité, y compris un aperçu de ses meilleurs choix pour garder une longueur d’avance. Lisez ci-dessous pour en savoir plus.

Une inflation élevée refuse de « va tranquillement dans la nuit« .

Au lieu de cela, le rapport le plus récent sur l’IPC était trop optimiste, ce qui a considérablement réduit les chances d’une baisse des taux en juin ou juillet. Dans ce contexte, les taux obligataires ont augmenté mercredi et les cours des actions ont baissé.

Le rapport PPI de jeudi était un peu plus modéré, contribuant ainsi à apaiser l’ambiance. Mais cela assombrit les perspectives du marché.

Nous ferons donc de notre mieux pour mettre en lumière notre chemin à parcourir à partir d’ici dans le commentaire d’aujourd’hui.

Commentaire du marché

Le mois d’avril a commencé par une liquidation très modérée, ce qui semble tout à fait naturel étant donné le rythme rapide des gains au premier trimestre. Puis, alors que les actions rebondissaient vers leurs plus hauts, nous avons reçu mercredi un rapport importun sur l’IPC, qui a poussé les investisseurs à appuyer une fois de plus sur le bouton de vente.

Malheureusement, l’inflation d’une année sur l’autre a augmenté, passant de 3,2 % le mois dernier à 3,5 % cette fois-ci. Oui, ce n’est pas la bonne direction, car nous souhaitons poursuivre notre progression vers l’objectif de 2 % de la Fed.

Nous savons tous que l’inflation évolue rarement en ligne droite. Mais ce n’était pas le premier rapport sur l’inflation au-dessus des attentes… mais c’était certainement le point négatif le plus retentissant que les investisseurs ne pouvaient pas ignorer.

Les nerds (comme moi) remarqueront que les chiffres de l’inflation collante se sont encore aggravés. Cette lecture est passée à 5 % sur la base de la variation mensuelle par rapport aux 4 % précédents. Il n’y a tout simplement aucun moyen pour la Fed d’examiner ces données récentes et de décider d’abaisser ses taux en mai… en juin… et probablement pas en juillet.

Le monde des investisseurs était très certainement d’accord avec cette notion étant donné les mouvements sismiques du marché obligataire. Le plus notable a été la hausse du taux du Trésor à 10 ans à près de 4,6 % mercredi. Cela s’est calmé d’un cran jeudi étant donné la lecture « légèrement » meilleure que prévu du PPI.

Cela modifie considérablement les attentes quant au calendrier de la première baisse des taux de la Fed. Il y a un mois, la probabilité que cela se produise en juin était de 72 %. Ce chiffre est désormais tombé à 22 %.

Passer au mois de juillet a été considéré comme un quasi-slam dunk, avec une probabilité de 90 % de taux inférieurs. Il s’agit désormais d’un tirage au sort avec une probabilité de seulement 49 %.

Enfin, nous pensons que la réunion de septembre aura lieu avec une probabilité de 70 % de baisse des taux. Tout cela indique que les investisseurs vont au-delà du 1er mai^St Témoignage nourri au microscope à la recherche des moindres indices sur ce qui va suivre.

Pour faire court, je pense qu’il est à la limite de la folie pour les investisseurs de s’attendre à de nouveaux sommets pour les actions jusqu’à ce que l’inflation soit meilleure et que la certitude augmente quant au moment de la première baisse des taux. Cela renvoie au récent sommet de 5 265 pour le S&P 500 (ESPIONNER) comme étant le haut de la fourchette de négociation actuelle.

Le bas de cette fourchette est un peu moins clair. Les investisseurs procéderont-ils à une légère consolidation par rapport aux niveaux récents ? Le bon rebond de jeudi semble aller dans cette direction. Mais plus les choses perdurent sans que le problème soit résolu, plus nous pourrions passer en dessous de la moyenne mobile sur 50 jours à 5 105 et peut-être mettre 5 000 à rude épreuve.

Si cela vous fait peur, puis-je vous recommander de mettre votre argent à la banque plutôt qu’à la bourse.

La seule façon de profiter de la récompense d’un gain de 27 % pour le S&P 500 depuis fin octobre est de prendre le risque qui accompagne de légers replis et des corrections plus sévères de temps en temps. Cela signifie que tester 5 000 ou même moins serait un bâillement dans l’histoire des mouvements boursiers qui ont considérablement amélioré notre valeur nette au cours des derniers mois… des années… des décennies… des générations… et ainsi de suite.

Mon plan commercial est de rester optimiste. Ayez simplement un meilleur œil sur la valeur de vos positions. Si vous n’achetez pas plus d’actions de ces actions aujourd’hui… alors il est peut-être temps de vendre et d’ajouter de nouvelles actions qui, selon vous, ont un meilleur potentiel de hausse.

Cela nécessite également une mentalité d’achat en cas de baisse, car il y aura probablement plus de volatilité et des séances difficiles à venir. C’est le moment d’intervenir et d’ajouter des actions de vos actions préférées.

Dans l’ensemble, nous revenons à un marché haussier plus normal. Où 2 pas en avant et 1 pas en arrière ne sont qu’une partie de la danse. Raison de plus pour trouver le rythme et danser tout de suite.

Que faire ensuite?

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Cela comprend 5 petites capitalisations méconnues récemment ajoutées avec un énorme potentiel de hausse.

De plus, j’ai un ETF spécial qui est incroyablement bien placé pour devancer le marché dans les semaines et les mois à venir.

Tout cela est basé sur mes 43 années d’expérience en investissement dans les marchés haussiers… les marchés baissiers… et tout le reste.

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Plan de trading et meilleurs choix de Steve Reitmeister >

Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister…mais tout le monde m’appelle Reity (prononcé « Righty »)
PDG, StockNews.com et Rédacteur, Reitmeister Total Return

Les actions SPY se négociaient à 515,01 $ par action vendredi matin, en baisse de 2,99 $ (-0,58 %). Depuis le début de l’année, SPY a gagné 8,69 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de la société, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille de rendement total Reitmeister. Apprenez-en davantage sur le parcours de Reity, ainsi que sur des liens vers ses articles et sélections d’actions les plus récents.