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« Comme s’il n’y avait pas assez de jargons et de termes complexes à retenir pour un investisseur, vous me dites que je dois maintenant m’informer sur l’ESG et le risque climatique – vous vous moquez de moi ! » – Ce sont les mots exacts (avec quelques jurons, que je ne peux pas citer ici) – qu’un administrateur de fonds senior d’une grande société d’investissement a prononcé lors de notre présentation sur la gestion des risques financiers soucieuse de l’environnement.

Pour certains investisseurs à l’ancienne, qui ont grandi à l’époque du « Wild Wild Wall Street », cela semble encore un peu tiré par les cheveux. Mais vous savez quoi, tout ce qui peut rapporter plus d’argent, intelligemment sur le long terme, est une bonne idée pour tous les investisseurs, gestionnaires de placements, banques et consultants comme moi. Alors, écoutez-moi : je peux vous aider à réaliser votre prochaine grande décision rentable, qu’il s’agisse d’investir, de céder ou de vendre une nouvelle idée.

Warren Buffett a écrit : « Aujourd’hui, notre monde évolue plus rapidement que jamais : les défis économiques, géopolitiques et environnementaux sont nombreux. Cependant, prendre des raccourcis n’est pas la voie à suivre pour obtenir un avantage concurrentiel durable, ni une voie pour satisfaire les clients. Dans des moments comme ceux-ci, une entreprise doit investir dans les éléments clés de la rentabilité, des personnes, des communautés et de l’environnement. Pour ma part, j’écoute quand cette légende parle.

Qu’est-ce que ça veut dire?

ESG ? – Les manuels le définissent comme « un ensemble de critères utilisés pour évaluer la durabilité et l’impact éthique des investissements dans des entreprises ou des organisations. Les facteurs environnementaux évaluent l’impact d’une entreprise sur l’environnement, comme son empreinte carbone, son utilisation des ressources et ses efforts en faveur du développement durable. Les facteurs sociaux prennent en compte le traitement réservé par une entreprise aux employés, les pratiques de diversité et d’inclusion, les relations communautaires et l’implication dans des initiatives socialement responsables. Les facteurs de gouvernance se concentrent sur le leadership, la transparence, la responsabilité et le respect des pratiques commerciales éthiques de l’organisation.

Les critères ESG aident les investisseurs à prendre des décisions éclairées en tenant compte non seulement de la performance financière, mais également de l’impact et des responsabilités plus larges des entités dans lesquelles ils investissent. C’est également un paramètre qui devient rapidement l’un des paramètres sur lesquels les sociétés d’investissement, les banques et les clients HNI souhaitent que leurs investissements soient réalisés. être orienté vers un bénéfice durable à long terme. Les entreprises qui privilégient de solides pratiques ESG sont souvent considérées comme plus avant-gardistes, plus résilientes et mieux placées pour réussir à long terme dans une économie mondiale de plus en plus sensible et interconnectée.

Faire du profit tout en faisant le bien est donc une idée dont nous pouvons tous bénéficier. Mais pour passer au niveau supérieur, alors que les grandes banques et sociétés d’investissement intègrent ces critères comme facteur décisif pour certains de leurs investissements, devinez ce qui va arriver aux entreprises qui adhèrent aux normes ESG ? Leur valeur et leurs bénéfices vont croître. Faire de ces entreprises d’excellents investissements à long terme.

Comment puis-je le savoir ?

Baser notre investissement sur des facteurs ESG, demandez-vous ? Eh bien, alors que certaines grandes sociétés d’investissement ont rendu obligatoire la vérification des scores ESG lorsqu’elles investissent et considèrent le risque climatique dans le cadre de leurs critères d’évaluation des risques de leur portefeuille d’investissement mondial ; d’autres l’utilisent comme moteur de décision tertiaire.

Aujourd’hui, la plupart des agences de notation, notamment Bloomberg, Dow Jones, Thomson Reuters et MSCI, fournissent des scores ESG aux sociétés cotées en bourse, même si une standardisation des scores et leur applicabilité mondiale sont quelque chose que les organes directeurs, notamment la FDIC (Federal Deposit Insurance Corporation) aux États-Unis et L’ESMA (Association européenne des marchés de valeurs mobilières) travaille dans l’Union européenne. Une étape majeure dans cette direction est le règlement de l’Union européenne sur les marchés d’instruments financiers II (EU MiFID II), qui oblige les sociétés financières à intégrer des préférences en matière de développement durable dans leurs processus de conseil et de gestion de portefeuille depuis 2022. Ainsi, si vous envisagez également d’investir dans les marchés européens, marchés, vous devez désormais connaître les scores ESG de chaque entreprise dans laquelle vous envisagez d’investir !

Les critères ESG aident les investisseurs à prendre des décisions éclairées en tenant compte non seulement de la performance financière, mais également de l’impact et des responsabilités plus larges des entités dans lesquelles ils investissent. C’est également un paramètre qui devient rapidement l’un des paramètres sur lesquels les sociétés d’investissement, les banques et les clients HNI souhaitent que leurs investissements soient réalisés. être orienté vers un bénéfice durable à long terme. Les entreprises qui privilégient de solides pratiques ESG sont souvent considérées comme plus avant-gardistes, plus résilientes et mieux placées pour réussir à long terme dans une économie mondiale de plus en plus sensible et interconnectée. Bien que les facteurs ESG soient plus complets et modélisés de manière plus élaborée, il est important de reconnaître que le changement climatique ne représente qu’un des dix thèmes clés ESG définis par le MSCI. [ENVIRONMENTAL – Climate Change, Natural Resources, Pollution and Waste, Environmental Opportunities; SOCIAL – Human Capital, Product Liability, Stakeholder Opposition, Social Opportunities; GOVERNANCE – Corporate Governance, Corporate Behavior] mais joue un rôle très important du point de vue de la gestion des risques financiers.

Quel impact cela m’impacte-t-il ?

Je peux vous assurer que cela aura un impact sur vous si vous êtes un investisseur, une banque ou un consultant financier. Les investissements conscients des risques ESG et climatiques seront suivis, appréciés et dans certains cas rendus obligatoires au cours des prochaines années, à mesure que les réformes et les directives sur les risques financiers comme MIFID II se généraliseront et bien qu’il s’agisse d’une raison plus technique, je tenterai également d’y répondre. plus directement.

Il est assez clair qu’en tant qu’investisseur, de bons investissements à long terme constituent une stratégie de base, éprouvée et fiable. L’investissement ESG concentrera les ressources sur les scripts dont les sociétés sous-jacentes suivent des principes environnementaux, sociaux et de gouvernance positifs. De plus en plus d’investisseurs devraient aligner leurs portefeuilles sur des sociétés et des prestataires conformes aux critères ESG, ce qui en fait un domaine de croissance ayant des effets positifs sur la société et l’environnement. Et plus de demande signifie une hausse des prix des actions et donc plus de profits.

Les banques et les organisations ont également commencé à s’attaquer à un nombre croissant de facteurs critiques concernant l’ESG. Cette nouvelle législation et réglementation internationale et nationale et l’approche de divulgation volontaire menée par le Groupe de travail sur les divulgations liées au climat (TCFD) en plus d’augmenter les inquiétudes du public et la pression des groupes de pression, des activistes, des régulateurs et des investisseurs.

Une part importante des investissements est déjà réalisée dans le secteur des services bancaires et financiers, en particulier dans le domaine de la gestion des risques qui aborde les stratégies et informations liées aux risques ESG et climatiques. Il s’agit d’une opportunité pour les cabinets de conseil et les particuliers de développer et de perfectionner leur expertise dans le domaine et sur le terrain pour davantage de réglementation et donc davantage de travail axé sur la transformation dans les capacités de base et tertiaires.

Dans l’ensemble, l’ESG et le risque climatique vont nous impacter tous, d’une manière ou d’une autre. Que nous saisissions cette opportunité, en prenions conscience et en tirions le meilleur parti dépend de nous en tant qu’individu, organisation et communauté dans son ensemble.