Comment le Royaume-Uni a décidé de devenir un havre de technologie financière au lendemain du Brexit

Mars
9, 2021

7 min de lecture

Les opinions exprimées par les contributeurs de Entrepreneur sont les leurs.

Des changements politiques importants et une réforme du régime de cotation des sociétés à Londres à la suite du Brexit devraient déclencher un «big bang numérique» au Royaume-Uni dans le but d'accélérer l'industrie croissante de la fintech dans le pays – selon une étude récente commandée par le gouvernement.

Le rapport, publié en février 2021, souligne que l'incertitude réglementaire du Brexit et la concurrence mondiale croissante pourraient saper la position du Royaume-Uni en tant que leader dans le monde de la fintech à moins que des mesures ne soient prises.

L’examen a été réalisé par l’ancien chef de Worldpay, Ron Kalifa, et fait partie des nombreux commandés par le gouvernement pour aider à renforcer le statut du Royaume-Uni dans le monde de la finance et de la technologie.

Dans l'état actuel des choses, le Royaume-Uni est un leader européen en termes de nombre d'entreprises opérant dans la fintech et de nouvelles entreprises fintech qui démarrent. Cependant, les complications résultant du Brexit peuvent entraîner une perte de terrain entre le Royaume-Uni et des pays comme l'Allemagne et la France en tant que l'une des destinations préférées au monde pour mettre en place une entreprise de technologie financière.

Les secteurs de la finance et de la technologie sont soumis à une pression accrue de la part de leurs rivaux depuis la sortie du Royaume-Uni de l'Union européenne au début de 2021, mais il est possible que le Brexit offre un peu plus de liberté pour convertir la nation en une perspective encore plus appétissante à retenir et à s'appuyer sur le soutien de l'industrie en développement de la fintech.

Avec les revenus mondiaux de la fintech qui devraient atteindre plus de 300 milliards de dollars d'ici 2022, il existe de nombreuses raisons pour lesquelles le Royaume-Uni donne la priorité à son industrie de la fintech comme un domaine clé pour conserver les entreprises et travailler à attirer les entreprises naissantes. Examinons de plus près comment le Royaume-Uni envisage de capitaliser sur le marché croissant de la fintech à la suite du Brexit.

Passport to Fintech.

Le gouvernement britannique utilisera un système de visa ciblé sur les professionnels de la fintech dans le but de combler les lacunes émergentes dans la main-d'œuvre du secteur en raison du Brexit, entraînant une perte d'accès à l'importante base de compétences de l'UE.

Cette décision a déjà été saluée par l'industrie des fintech, dans laquelle de nombreux acteurs se sont inquiétés de l'accès à des travailleurs qualifiés avant la conclusion du processus du Brexit .

Selon un rapport du Sunday Telegraph le chancelier Rishi Sunak annoncera bientôt un plan pour aider le secteur britannique de la fintech à conserver les talents dont il a besoin pour rester un leader mondial de l'industrie.

On espère que le programme de visa fintech aidera le Royaume-Uni à conserver sa place de pays prospère pour que les licornes fintech prospèrent. Après la sortie de l'UE, le Royaume-Uni a perdu son droit automatique des professionnels de toute l'Europe à travailler dans le pays. Dans le même temps, de nombreux travailleurs européens qualifiés ont quitté le Royaume-Uni en raison du climat d'incertitude et de négativité suscité par le Brexit.

Avec la concurrence mondiale pour les talents fintech dans le secteur, des villes comme Londres font face à une nouvelle concurrence de destinations européennes comme Berlin, Barcelone et Amsterdam – qui deviennent de plus en plus populaires pour les professionnels de la fintech ayant le droit de travailler dans toute l'UE.

Cet exode est exactement ce que le Royaume-Uni cherche à empêcher, et le danger posé par la situation a été souligné par Ricky Knox PDG de la banque fintech, Tandem, qui a déclaré: C'est formidable et essentiel si nous voulons garder un secteur technologique et fintech compétitif », a-t-il ajouté. «Plus de la moitié de nos codeurs viennent de l'extérieur du Royaume-Uni et certains sont déjà partis en raison du Brexit.»

De la place pour accueillir la cryptographie.

Un autre aspect de l'examen a appelé le Royaume-Uni à revoir son approche de la réglementation de les crypto-actifs comme moyen d'accueillir plus d'entreprises fintech à l'avenir.

Les récentes mesures restrictives prises par les régulateurs britanniques impliquent des interdictions de vente de dérivés cryptographiques et un registre anti-blanchiment d'argent qui ont créé un environnement quelque peu hostile pour que les entreprises de blockchain ou de finance décentralisée fintech s'installent à Londres.

La revue souligne que d'autres marchés ont poursuivi le développement de cadres spécifiques à la cryptographie, comme les propositions de l'UE sur les marchés des crypto-actifs. Il déclare également que le Royaume-Uni doit agir rapidement pour réviser sa position sur ces questions avant que les concurrents ne commencent à dépasser le pôle technologique.

«Un régime sur mesure pour les actifs cryptographiques devrait adopter une approche fonctionnelle et technologiquement neutre, conformément aux principes du cadre réglementaire actuel, ainsi qu'au concept de« même risque, même réglementation », tout en étant adapté au les risques découlant des activités liées aux actifs cryptographiques », indique le rapport . «Il devrait également être suffisamment flexible pour faire face aux défis futurs – comme la manière dont la finance décentralisée (DeFi) devrait être réglementée.»

En plus de cela, la revue a également recommandé que le Royaume-Uni poursuive sa participation au Global Financial Innovation Network – un groupe de travail de régulateurs nationaux – et pour montrer la voie en matière de politique et de réglementation en matière de cryptographie.

Un secteur particulier qui pourrait profiter au Royaume-Uni est la finance décentralisée, mieux connue sous le nom de DeFi . Dans un marché qui est passé de moins de 1 milliard de dollars à environ 40 milliards de dollars en moins d'un an, la fintech entourant les applications DeFi qui sont basées sur des blockchains de crypto-monnaie pourraient être la clé pour assurer une croissance durable alors que la technologie continue de transformer le secteur financier. paysage.

La montée de l'introduction en bourse.

Le gouvernement a également identifié les inscriptions publiques comme un moyen clé de contribuer à une meilleure stabilité financière. Déjà, le Premier ministre Boris Johnson aurait rencontré des cadres de Deliveroo, Revolut et d'autres entreprises de technologie afin de les convaincre de s'inscrire à la Bourse de Londres.

Encore une fois, le rapport récent suggère une réduction du pourcentage d'actions entre les mains des investisseurs publics pour éviter de diluer les premiers bailleurs de fonds des startups fintech – ainsi que la «  part dorée '' ou la part double classe des structures qui pourraient permettre aux fondateurs de mieux conserver le contrôle de leurs entreprises et de se protéger des prises de contrôle hostiles.

Cet appel à une réforme des listes à Londres est peut-être venu à un moment idéal, car des entreprises comme Deliveroo, Wise et Darktrace devraient toutes faire leurs débuts en 2021. Ailleurs, d'autres entreprises comme Revolut, OakNorth et Checkout.com se sont retrouvées au milieu de l'introduction en bourse spéculation alors que les évaluations des entreprises financières et technologiques ont augmenté à la suite de la pandémie de Covid-19.

Cette décision peut attirer un retour important des investisseurs à Londres. Bien que de nombreuses introductions en bourse soient aujourd'hui axées sur les investisseurs institutionnels, il existe des sociétés qui peuvent permettre aux particuliers de participer à des offres publiques initiales qui seraient autrement inaccessibles. Freedom Holding Corp. (FRHC), une société cotée au NasDaq, possède une plate-forme appelée Freedom24, dans laquelle les particuliers peuvent demander à participer aux introductions en bourse de leur choix – bien qu'à un seuil financier d'au moins 2 000 $.

Il y a des organisations plus traditionnelles comme Fidelity qui offrent également la participation du grand public – cependant, seulement au seuil beaucoup plus élevé de 100 000 $ à 500 000 $ d'actifs du ménage.

Une autre plateforme traditionnelle est TD Ameritrade, qui appartient au géant Charles Schwab Corporation (SCHW), permet la participation à l'introduction en bourse de titulaires de comptes sélectionnés . Le seuil est cependant assez élevé. Pour pouvoir participer à des introductions en bourse, votre compte doit avoir une valeur d'au moins 250 000 $ ou vous devez avoir effectué 30 transactions au cours des 3 derniers mois.

La valeur réelle de ces introductions en bourse cotées à Londres pourrait être trouvée dans le plan du Royaume-Uni visant à renforcer son attrait en tant que paradis fintech à la suite du Brexit. Avec un bourdonnement soutenu autour de la technologie financière et des réglementations plus accommodantes, 2021 devrait être une année importante dans la bataille pour empêcher les talents de quitter ces côtes pour l'attrait de l'UE.