Récapitulatif des actions du premier trimestre et perspectives d’avenir

Le premier trimestre 2024 a apporté des gains encore plus impressionnants, contribuant à propulser le S&P 500 (SPY) vers de nouveaux sommets. C’est alors… c’est maintenant. Cela signifie qu’il y a de bonnes raisons de croire que le rythme des gains va considérablement ralentir. Steve Reitmeister, vétéran de l’investissement depuis 44 ans, partage volontiers ses perspectives de marché mises à jour ainsi que son plan de trading et ses meilleurs choix pour surperformer le reste de l’année. Obtenez l’histoire complète ci-dessous.

Il était presque impossible de perdre de l’argent au premier trimestre étant donné le gain considérable de 10 % du S&P 500 (ESPIONNER). Le gain de 25 % si l’on remonte au début du mois de novembre 2023 est encore plus impressionnant.

Quand on se rend compte que le gain annuel moyen des actions n’est que de 8 %, alors on se rend compte que ces bons moments ne vont pas durer.

Non… cela ne signifie pas qu’un marché baissier s’annonce. Simplement que le rythme de ces progrès devrait ralentir considérablement à partir de maintenant.

Notre objectif dans ce commentaire d’aujourd’hui est de récapituler les détails clés du premier trimestre dans l’espoir que cela ouvre la voie à des rendements supérieurs dans les mois à venir.

Commentaire du marché

Tout au long de l’année 2023 et jusqu’au début de 2024, le marché boursier a été quelque peu déséquilibré. C’est là qu’une trop grande partie des gains est revenue aux actions technologiques à méga-capitalisation avec des flèches vertes plus petites à côté de la plupart des autres groupes.

Ainsi, le graphique suivant des performances du premier trimestre par capitalisation boursière ne vous surprendra pas :

Une fois de plus, nous constatons que les petits stocks sont en retard sur l’année (small, micro et nano). Comme nous l’avons partagé à plusieurs reprises dans le passé, les petites actions ont un avantage historique marqué sur les actions à longue capitalisation remontant à 100 ans. Ainsi, l’avantage de 4 ans pour les grandes capitalisations est un peu une anomalie.

À bien des égards, les petites capitalisations menant un marché haussier sont le signe le plus sain, car elles indiquent que les investisseurs sont d’humeur à prendre des risques. Alors que charger les mêmes actions technologiques à 7 mégacapitalisations me semble un peu comme ajouter des blocs à une tour dans le jeu de Jenga. Il fonctionne pendant un moment, puis devient trop grand et instable, ce qui entraîne une éventuelle chute. Pour en savoir plus sur ce que cela signifie, consultez la section Perspectives ci-dessous.

Voyons maintenant les performances 2024 par secteur :

Il s’agit assez bien d’une répétition de 2023, avec les services de technologie et de communication en tête. Tandis que les groupes plus défensifs (Consumer Defensive, Utilities, Healthcare) se situent entre le milieu et le bas du peloton.

Ceci est assez typique d’un marché haussier, car les services de technologie et de communication sont deux des groupes les plus orientés vers la croissance. La partie la plus surprenante est la faiblesse des matériaux de base et des produits industriels, qui sont généralement très performants dans les premiers stades d’un nouveau marché haussier.

OK… c’est ce qui s’est passé puisque nous ne sommes qu’à 18 mois d’un nouveau marché haussier. Et étant donné qu’ils durent généralement plus de 5 ans, il y a de bonnes raisons d’être optimiste quant au potentiel de hausse à venir. Pourtant, comme annoncé dans l’introduction… le rythme des gains devrait ralentir considérablement à partir de maintenant.

Perspectives du marché et plan de négociation

J’ai récemment partagé une présentation beaucoup plus complète de mes perspectives boursières pour le reste de 2024, y compris un plan de trading et les meilleurs choix pour surperformer. Regardez-le ici >

La version résumée est que les gains faciles ont été réalisés avec un gain d’environ 50 % en seulement 18 mois. En effet, les investisseurs font leur travail habituel consistant à lire à l’avance dans le manuel de stratégie.

Je veux dire par là que les investisseurs sont bien conscients que la Fed va baisser ses taux cette année, ce qui sera un catalyseur d’une croissance économique plus élevée. Ils font donc monter les enchères avant cette action. Cela ouvre également la porte à une réponse assez tiède à la baisse effective des taux, qui ressemble actuellement le plus à celle du 12 juin.^ème Réunion de la Fed.

Pour faire court, je soupçonne que le sommet du S&P 500 cette année sera d’environ 5 500. Une modeste augmentation de 5 à 6 % par rapport aux niveaux actuels. Mais cela correspond davantage au type de gains annuels réalistes auxquels vous pouvez vous attendre à mesure que nous avançons.

Oui, je sais que cela ne semble pas très excitant pour les investisseurs qui se contentent de suivre les indices boursiers. Je vois volontiers un chemin vers des résultats largement supérieurs si vous appréciez ces critères supérieurs de sélection de titres.

Avant toute chose, l’avantage de 4 ans pour les grandes capitalisations devrait prendre fin. Je pense que les petites capitalisations pourraient facilement surperformer de 2 à 3 fois par rapport au S&P 500 au cours des deux prochaines années.

Deuxièmement, les matériaux de base et les produits industriels devraient surperformer car la baisse des taux réduit également leur structure de coûts (principalement en raison de la baisse des coûts d’emprunt), ce qui entraîne des marges bénéficiaires plus élevées. Cette idée montre également la voie à suivre pour investir dans d’autres secteurs qui bénéficient de taux plus bas ; l’immobilier, l’automobile, les banques, les obligations et même les actions à revenu (à mesure que les taux obligataires baissent, le rendement en dividendes des actions à revenu devient plus attractif, ce qui contribue à faire monter leur prix).

Enfin, nous dépassons la phase où la croissance est au centre de la sélection de titres. À l’avenir, les actions moyennes sont quasiment pleinement valorisées… et bon nombre de grandes capitalisations sont clairement surévaluées. Cela poussera les investisseurs à rechercher des actions sous-évaluées pour améliorer leurs performances.

Notre grand avantage pour trouver des actions qui répondent à ces 3 critères réside dans notre analyste de modèle exclusif POWR Ratings, 118 facteurs pour chaque action, indiquant sa surperformance probable au cours de l’année à venir.

Oui, les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs, mais si l’on considère la surperformance constante des notations POWR au cours des 25 dernières années, cela améliore certainement vos chances de l’utiliser à mesure que vous avancez :

Vos yeux ne vous trompent pas. Les actions notées A ont dépassé le S&P 500 de près de 4 fois depuis 1999. Et cette surperformance continue de se poursuivre ici en 2024.

L’inconvénient de ce modèle est que chaque jour, il y a environ 1 300 actions notées à l’achat à considérer. Si vous souhaitez que je limite cela à mes 12 préférés en ce moment, lisez la suite ci-dessous pour plus de détails…

Que faire ensuite?

Découvrez mon portefeuille actuel de 12 actions remplies à ras bord avec les avantages surperformants trouvés dans notre modèle exclusif POWR Ratings. (Presque 4 fois mieux que le S&P 500 depuis 1999)

Cela comprend 5 petites capitalisations méconnues récemment ajoutées avec un énorme potentiel de hausse.

De plus, j’ai un ETF spécial qui est incroyablement bien placé pour devancer le marché dans les semaines et les mois à venir.

Tout cela est basé sur mes 44 années d’expérience en investissement dans les marchés haussiers… les marchés baissiers… et tout le reste.

Si vous êtes curieux d’en savoir plus et souhaitez voir ces 13 métiers chanceux sélectionnés à la main, veuillez cliquer sur le lien ci-dessous pour commencer maintenant.

Plan de trading et meilleurs choix de Steve Reitmeister >

Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister…mais tout le monde m’appelle Reity (prononcé « Righty »)
PDG, StockNews.com et Rédacteur, Reitmeister Total Return

Les actions SPY se négociaient à 518,48 $ par action mardi après-midi, en baisse de 3,68 $ (-0,70 %). Depuis le début de l’année, SPY a gagné 9,42 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de la société, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille de rendement total Reitmeister. Apprenez-en davantage sur le parcours de Reity, ainsi que sur des liens vers ses articles et sélections d’actions les plus récents.

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