Quels fonds de capital-risque souhaiteraient que votre startup connaisse au sujet de son processus de sélection

Le capital de risque est un jeu compétitif. Comprendre le processus de contrôle du capital-risque est donc essentiel à votre réussite. Il ne fait aucun doute que certaines qualités ne sont pas négociables pour les fonds de capital-risque. Les sociétés de capital-risque souhaitent voir un marché important et en croissance, une équipe très compétente, une compréhension approfondie de la stratégie entourant le produit ou la solution de la startup, ainsi qu'un haut niveau d'efficacité de capital et d'évolutivité. Si vous êtes une startup qui cherche à obtenir un financement, la nécessité de ces conditions ne devrait pas être une nouvelle pour vous.

Donc, si vous pensez en avoir et que vous essayez de savoir ce que les autres investisseurs recherchent, continuez à lire. Le jeu de la VC regorge de faux positifs et d’idées fausses sur ce que les startups pensent veulent, comparativement à ce qu’elles veulent réellement et obtenir un aperçu de ces fonds pourrait vous donner une longueur d’avance sur le reste . Voici les choses les plus importantes que les VC souhaitent que les nouvelles entreprises connaissent sur le jeu VC.

L'expérience entrepreneuriale peut être utile, mais ce n'est PAS essentiel – pas plus qu'un MBA

Bien que de nombreuses entreprises de ce type soient actuellement vantant les avantages de l'obtention d'un MBA, en réalité, de nombreux investisseurs en capital-risque ne Ne le voyez pas comme ça. En fait, la plupart des sociétés de capital-risque ne s'inquiètent pas non plus de l'expérience de l'industrie dans le secteur.

Cela semble fou, mais beaucoup de fonds de capital-risque n’estiment pas important que les fondateurs aient une vaste expérience de leur secteur, ni qu’ils aient besoin d’un MBA. À présent, nous sommes tous conscients du potentiel du fondateur décrocheur du collège à réussir dans le domaine de la technologie. Beaucoup prétendent même qu'entrer dans un domaine dans lequel vous n'avez aucune expérience préalable peut réellement être bénéfique . Être parfaitement ignorant de ce qui nous attend peut vous aider à aborder les problèmes sans idées préconçues et à vous orienter dans des directions que des concurrents établis pourraient ne pas prendre en compte.

Les sociétés de capital-risque souhaitent voir votre potentiel de marché extrêmement éclairé, mais l’industrie n’a besoin d’aucune expérience préalable pour le faire. Les sociétés de capital-risque veulent investir dans des fondateurs de startups qui ont découvert un secret sur un marché qu’ils peuvent déverrouiller et exploiter pour créer une entreprise perturbatrice.

Se tenir à l’écart de la concurrence n’est pas une voie vers le financement

Il existe un vieux mythe selon lequel le lancement les affaires dans un "espace blanc" sont votre meilleur atout, car moins de concurrence signifie plus de chances que votre public cible choisisse votre produit. Cependant, un manque évident de startups ou de sociétés très performantes sur le marché de votre choix peut souvent signifier que ceux qui ont osé s'y aventurer ont été confrontés à l'hostilité et, finalement, à l'échec.

Ce grand espace blanc que vous lancez est peut-être là pour une raison, et c’est parce qu’il y a là-bas un tas de squelettes de sociétés mortes. D'autre part, un marché très concurrentiel est le signe d'une forte demande.

De la même manière que vous opteriez pour un restaurant animé, sur un restaurant vide, la présence d'autres joueurs à cet endroit signifie qu'il doit avoir une promesse et un appel. Les marchés peuvent certainement accueillir plus d'un perturbateur. Il suffit de regarder le succès de Lyft malgré le monopole perçu d'Uber dans l'industrie du covoiturage.

Lyft a rapporté l'année dernière qu'elle détenait 35% du marché américain du covoiturage, en hausse de 15% par rapport à fin 2016. Les sociétés de capital-risque sont bien conscientes des possibilités offertes par des marchés concurrentiels lorsque le produit est vendu. son et l’entreprise fonctionne efficacement. Donc, ne soyez pas rebutés par les joueurs dominants et établis. Leur présence dans l’espace de votre choix offre une validation et prouve qu’il ya un problème à résoudre.

Il est plus important de croître régulièrement que de grandir rapidement

Il est désormais admis à Silicon Valley que ce qui fait de la start-up une start-up, c'est « grandir vite, à tout prix. »Et pour certaines licornes, comme Uber, cela a porté fruit (bien que les coûts aient été nombreux). Cependant, les nombreuses startups qui ont adopté ce modèle et ont échoué le prouvent profondément problématique. En fait, environ les deux tiers des startups à la croissance la plus rapide échouent après avoir échoué au stade final de la maturité de l'entreprise: l'autosuffisance.

Les sociétés de capitalisation reconnaissent la valeur de la croissance lente et régulière alors que les entreprises démarrent en dehors. Chamath Palihapitiya fondateur du capital social, a récemment critiqué la tendance des startups à avoir un «appétit sans fin pour la croissance», déclarant qu '«à un moment donné, l'ensemble« croître, grandir, grandir à tout prix »est à court de ressources. ”

Et en réalité, certaines des réussites de ces dernières années proviennent d'entreprises qui ont donné la priorité à la croissance réelle à un rythme plus lent que celui d'une expansion insoutenable d'une année sur l'autre. Par exemple, la startup en souscription FabFitFun a récemment dépassé les recettes de 200 millions de dollars quelques années après avoir réuni un financement de 3,5 millions de dollars. En disposant dès le début d'un modèle d'entreprise hautement efficace en termes de capital et en évitant la méthode de la «croissance à tout prix», la société Beauty Box a pu se développer de manière durable et devenir un phénomène social.

Zerocater, dont la rentabilité a été supérieure à 100 millions de dollars après avoir démarré avec un financement de seulement 1,5 million de dollars Sans oublier Court Buddy, qui a vu son chiffre d’affaires augmenter de 14 fois et plus par rapport à l’année précédente avec un financement de de 1,1 million de dollars ce qui a conduit à une augmentation très compétitive de 6 millions de dollars de la série A.

attrayant pour tout investisseur. De plus, cela donne aux fondateurs une meilleure chance de conserver la propriété de leurs entreprises. Il permet aux startups de se développer de manière organique sans avoir à rechercher des financements excessifs, ce qui signifie qu'elles ne sont pas un revendeur pour des participations importantes dans la société.

La ​​concurrence est bien plus large que vous ne le réalisez

Malheureusement, même si vous pensez que votre startup a réussi à résoudre tous ces problèmes et à atteindre le bon marché au bon moment, il est toujours tout à fait possible qu'elle ne parvienne pas à la phase finale de l'obtention du financement par CR. Les start-ups en concurrence dans cet espace doivent être au sommet de leur forme. Ce que beaucoup ne réalisent pas, c’est que, lors de la levée de capitaux, vous n’êtes pas seulement confronté à d’autres entreprises de votre secteur.

Vous vous heurtez à toutes les autres entreprises en démarrage qui essaient d’obtenir des fonds, quel que soit le secteur dans lequel elles essaient de percer. Ils cherchent peut-être de plus grandes opportunités sur le marché, avec de meilleures équipes, une plus grande traction et une efficacité du capital plus performante.

Les fonds de capital-risque voient des milliers d’opportunités d’entreprise au cours d’une année, ce qui signifie que la barre est extrêmement haute. Ce n’est pas parce que vous n’obtenez pas de financement que vous n’avez pas un excellent produit ou un solide plan d’affaires. Les sociétés de capital-risque examinent la qualité globale de l’opération, la concurrence est féroce et rappelez-vous: tous les fonds de capital-risque ne sont pas créés égaux. Assurez-vous donc que ceux que vous présélectionnez sont adaptés à votre secteur et à la taille de votre rond.

Toutefois, ne vous découragez pas, il ya un financement qui semble être en train de croître et qui semble augmenter: les startups américaines ont reçu plus de investissements de 130 milliards de dollars en 2018 . Une fois que vous maîtriserez les bases, comprendre ce que considère vraiment dans l’esprit des investisseurs en capital-risque vous donnera une bien plus grande chance d’obtenir une part de ce gâteau.

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