Quel détaillant Mega-Cap est un meilleur achat ?

Les inquiétudes quant à la possibilité d’une hausse agressive des taux d’intérêt de la Fed pour contrôler la flambée de l’inflation ont conduit à une vente massive au cours des dernières semaines. Au milieu des incertitudes entourant le marché, les détaillants à méga capitalisation Walmart (WMT) et Home Depot (HD) devraient être en mesure de fournir des rendements stables en raison de leur pouvoir de fixation des prix, de leur portée importante sur le marché et de leur solide position de liquidité. Mais laquelle de ces actions est un meilleur achat maintenant ? Lire la suite pour le savoir.

La flambée de l’inflation et la position belliciste de la Fed pour faire baisser les prix augmentent les chances que l’économie glisse vers la récession. UN baisse du PIB au premier trimestre concerne également les investisseurs. Au milieu de cette incertitude, les détaillants à méga-capitalisation avec une portée élargie, un pouvoir de fixation des prix solide et une liquidité élevée devraient performer régulièrement. Ainsi, WMT et HD devraient rester à flot.

Walmart inc. (WMT) et Home Depot, Inc. (HD) sont deux acteurs de premier plan dans le secteur de la vente au détail. Avec une capitalisation boursière de 415,42 milliards de dollars, WMT exploite des sites Web de vente au détail, de gros, de supermarchés, d’autres unités et de commerce électronique dans le monde entier. La société opère via Walmart US; Walmart International ; et le club de Sam. Elle propose également des services pétroliers et financiers et des produits connexes. HD opère en tant que détaillant de rénovation domiciliaire qui vend divers matériaux de construction, produits de rénovation domiciliaire, produits de décoration et produits pour pelouse et jardin et fournit des services d’installation, de location d’outils et d’équipement et d’entretien domestique. Elle vend ses produits dans des magasins physiques et en ligne et sert des clients bricoleurs et professionnels. Il a une capitalisation boursière de 299,18 milliards de dollars.

Alors que la HD a perdu 31 % depuis le début de l’année, la WMT a gagné 2 %. Lequel de ces stocks est un meilleur choix maintenant ? Découvrons-le.

Derniers développements

Le 7 mars 2022, WMT et Space NK, un détaillant britannique de produits de soins personnels et de beauté, ont annoncé une collaboration appelée BEAUTYSPACENK pour apporter des produits de beauté de prestige à Walmart.com et aux magasins Walmart du pays cet été. La collaboration tire parti de la taille et de l’échelle de WMT avec l’assortiment de marques et de produits de beauté de haute qualité de Space NK. En offrant une grande variété de prix dans les soins de la peau, le maquillage, les soins capillaires, le bain et le corps, WMT devrait connaître une forte demande pour Space NK dans les mois à venir.

Le 3 mai 2022, HD a annoncé Home Depot Ventures, un fonds de capital-risque de 150 millions de dollars créé pour identifier, financer et s’associer à des entreprises en démarrage afin d’accélérer les technologies émergentes visant à améliorer l’expérience client. Cela améliore la capacité de HD à fournir une expérience d’achat interconnectée transparente et à développer de nouvelles capacités différenciées.

Résultats financiers récents

Le chiffre d’affaires total de WMT pour son quatrième trimestre de l’exercice 2022 clos le 31 janvier 2022 a légèrement augmenté par rapport à la période de l’année précédente pour atteindre 152,87 milliards de dollars. Le bénéfice d’exploitation ajusté de la société s’est élevé à 6 milliards de dollars, ce qui indique une augmentation de 5,9 % par rapport à la période de l’année précédente. Le bénéfice net consolidé de WMT s’est élevé à 3,63 milliards de dollars, contre une perte nette de 2,01 milliards de dollars au cours de la période de l’année précédente. Son BPA ajusté a augmenté de 10,1 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,53 $. La société disposait de 14,76 milliards de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie au 31 janvier 2022.

Pour son quatrième trimestre de l’exercice 2021 clos le 30 janvier 2022, les ventes nettes de HD ont augmenté de 10,7 % en glissement annuel pour atteindre 35,72 milliards de dollars. Le bénéfice brut de la société s’est élevé à 11,86 milliards de dollars, en hausse de 9,5 % par rapport à la même période de l’année précédente. Son bénéfice d’exploitation s’est établi à 4,83 milliards de dollars pour le trimestre, indiquant une amélioration de 18,2 % d’une année sur l’autre. Le bénéfice net de HD s’est élevé à 3,35 milliards de dollars, soit une augmentation de 17,3 % par rapport à la période de l’année précédente. Son BPA s’est établi à 3,21 $, indiquant une amélioration de 21,1 % d’une année sur l’autre. Au 30 janvier 2022, la société disposait de 2,34 milliards de dollars en trésorerie et équivalents de trésorerie.

Performances financières passées et attendues

Au cours des trois dernières années, le bénéfice net et le BPA de WMT ont augmenté à des TCAC de 27 % et 29,2 %, respectivement.

Le BPA de WMT devrait augmenter de 4,6 % d’une année sur l’autre au cours de l’exercice 2023, se terminant le 31 janvier 2023, et de 7,5 % au cours de l’exercice 2024. Son chiffre d’affaires devrait augmenter de 3,2 % au cours de l’exercice 2023 et de 3,3 % au cours de l’exercice 2024. Les analystes prévoient le BPA de la société devrait croître à un taux de 9,5 % par an au cours des cinq prochaines années.

Le bénéfice net et le BPA de HD ont augmenté à des TCAC de 13,9 % et 16,9 %, respectivement, au cours des trois dernières années.

Les analystes s’attendent à ce que le BPA de HD augmente de 3,7 % en glissement annuel au cours de l’exercice 2022, se terminant le 31 janvier 2023, et de 7,3 % au cours de l’exercice 2023. Son chiffre d’affaires devrait augmenter de 1,7 % en glissement annuel au cours de l’exercice 2022 et de 3,8 % au cours de l’exercice 2022. fiscal 2023. Les analystes s’attendent à ce que le BPA de la société augmente à un taux de 14,6 % par an au cours des cinq prochaines années.

Évaluation

En termes d’EV/Ventes à terme, la HD se négocie actuellement à 2,24x, 183,5% de plus que les 0,79x de WMT. En termes d’EV/EBITDA avant, le 12,19x du WMT se compare au 13,19x du HD.

Rentabilité

Les revenus de WMT sur les 12 derniers mois représentent près de 3,8 fois ceux de HD. Cependant, la HD est plus rentable, avec 33,6 % marge brute contre 25,1% pour WMT.

En outre, la marge d’EBITDA, le ROA et le ROTC de HD de 6,4 %, 6,5 % et 10,8 % se comparent aux 17,3 %, 20,5 % et 31,9 % de WMT, respectivement.

Classements POWR

Alors que WMT a une note globale A, ce qui se traduit par un achat fort dans notre propre Classements POWR système, HD a une note globale C, équivalant à Neutre. Les cotes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs distincts, chacun pondéré à un degré optimal.

WMT et HD ont tous deux une note B pour la qualité, ce qui correspond à leurs ratios de rentabilité supérieurs à ceux de l’industrie. Le rendement du capital total (ROTC) de 31,9 % de HD sur 12 mois est supérieur de 320,7 % à la moyenne de l’industrie de 7,6 %. WMT a un ROTC de 10,8 % sur 12 mois, soit 65 % de moins que la moyenne de 6,5 % du secteur.

WMT a été classé B pour la stabilité, ce qui est en phase avec sa volatilité plus faible par rapport au marché plus large. WMT a un bêta de 0,55. La note C de HD pour la stabilité est cohérente avec sa volatilité plus élevée. HD a une version bêta 1.04.

Sur les 38 actions cotées A Épiceries / détaillants à grande surface l’industrie, WMT est classé #7.

HD est classé n ° 23 sur 63 actions dans le C-rated Amélioration de l’habitat et marchandises industrie.

Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, notre système de notation POWR a classé HD et WMT pour le sentiment, la croissance, la valeur et l’élan. Obtenez toutes les classifications HD ici. Aussi, Cliquez ici pour voir les cotes POWR supplémentaires pour WMT.

Le gagnant

Au milieu des incertitudes actuelles entourant le marché boursier, les détaillants à méga capitalisation WMT et HD devraient être en mesure de fournir des rendements stables en raison de leur large portée sur le marché et d’autres avantages par rapport aux plus petits acteurs de l’industrie. Cependant, HD, un titre de consommation cyclique, pourrait souffrir si l’économie ralentissait davantage. Ainsi, l’action relativement moins chère WMT, qui appartient au secteur défensif de la consommation, pourrait être un meilleur achat ici.

Nos recherches montrent que les chances de succès augmentent si l’on parie sur des actions avec une note globale POWR d’achat ou d’achat fort. Cliquez ici pour accéder aux stocks les mieux notés du secteur des épiceries/grandes surfaces, et ici pour ceux de l’industrie de l’amélioration de l’habitat et des biens.

Les actions de WMT sont restées inchangées dans les échanges après les heures de fermeture jeudi. Depuis le début de l’année, le WMT a gagné 2,69 %, contre une hausse de -17,14 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Sweta Vijayan

Sweta est un analyste en investissement et un journaliste qui s’intéresse particulièrement à la recherche d’inefficacités du marché. Elle se passionne pour l’éducation des investisseurs, afin qu’ils puissent réussir sur le marché boursier.

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