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Je suis un commerçant de jour professionnel, et dans les articles antérieurs, j’ai surtout écrit sur les principes qui peuvent vous empêcher de toutes sortes de problèmes lors de la négociation.
La colonne d’aujourd’hui est différente. J’aurai un peu plus technique car je dois expliquer le changement qui se produit dans le Day Trading monde. C’est un changement qui est aussi une opportunité.
Quand je fais référence à des «bêtises à la cheville», je veux dire que le trading de jour a toujours été une petite tranche du marché boursier total. La profession n’était pas considérée par les médias grand public comme même une profession. Au lieu de cela, l’avatar était d’un enfant à usages rouges, surfant sur les réseaux sociaux d’une main et en plaçant transactions sur GameStop avec l’autre. Cela nous vend des professionnels à court, mais il était plus facile de rejeter les day traders à l’époque.
Plus maintenant. Désormais, les traders de jour à seulement trois courtiers représentent près de 25% de l’ensemble du marché boursier américain. La part de jour du marché boursier est en fait considérablement supérieure à 25%, étant donné les scores d’autres courtiers.
Il y a seulement environ dix ans que le chouchou de l’action Commerçants à haute fréquence. Ils représentaient à l’époque plus de 60% du marché et le sujet de livres comme Michael Lewis Garçons flash. Ils sont maintenant tombés à environ la moitié du marché, et le trading de jour est le venu.
Ne vous méprenez pas – la dernière chose que je préconise est d’essayer de battre la foule HFT à leur propre jeu. Ils ont encore environ la moitié du marché, essentiellement de l’argent illimité pour embaucher les plus brillants, et ils mesurent le montant de leur pouvoir de calcul dans les acres de serveurs.
Donc, non, le plan n’est pas de les battre à leur propre jeu. Heureusement, nous n’avons pas à le faire. Nous pouvons continuer à croître en échangeant des actions, ils n’ont aucun intérêt ni capacité à négocier. Tout d’abord, regardons ce qu’ils font.
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Stocks que les HFT aiment échanger
1. Ils recherchent des actions qui – à tout moment – se négocient dans une fourchette de prix relativement serrée (c’est-à-dire que l’offre et la « propagation » sont petites). Avec les volumes énormes que ces HFT échangent, ils sont à l’aise de faire ce qui ressemble à de petits bénéfices sur n’importe quelle transaction parce que, comme le dit le proverbe, ils peuvent rattraper le volume.
2. Ensuite, tout comme les HFT comme des gammes de prix serrées, ils aiment aussi bas volatilitéavec cette gamme serrée qui ne monte ni ne baissez beaucoup de prix. Si les HFT étaient des fabricants, ils seraient ceux qui construisent une belle chaîne d’approvisionnement prévisible.
3. Le troisième type de stock HFTS Love est un autre acronyme: ETF ou Fonds négociés en échange. Ce sont des paniers d’actions ou d’autres investissements et beaucoup d’entre eux combinent les deux facteurs que j’ai mentionnés ci-dessus: ils négocient des écarts étroits et à des prix relativement stables.
4. Les actions à prix élevé sont la quatrième caractéristique préférée des HFT, car elles permettent un bénéfice plus potentiel.
5. Enfin, les HFT préfèrent actions bien établies avec beaucoup d’actions en circulation. Ils aiment le commerce en volumes élevés mais préfèrent que l’ampleur de ces volumes ne change pas beaucoup. Encore une fois, une chaîne d’approvisionnement prévisible.
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Stocks que j’aime échanger
Je ne suis pas d’accord avec l’ancien dicton: « Si vous ne pouvez pas les battre, rejoignez-les. » Je n’ai pas le milliard de rechange environ pour construire ma propre plate-forme HFT. Par conséquent, mon dicton est: « Si vous ne pouvez pas les battre, faites le contraire. »
Je veux être le biter de la cheville. Je veux mettre mon argent sous le radar des gens du HFT. Cela signifie regarder les critères de stock HFT que j’ai énumérés ci-dessus mais avec des préférences radicalement différentes.
1. Je me concentre sur les actions qui sont relativement bon marché. Mon point idéal est des actions qui se négocient pour 2 à 20 $, de préférence dans la fourchette de 3 à 5 $. C’est loin des actions les plus en vue comme Tesla, Apple et Nvidia qui se négocient contre des centaines de dollars par action.
2. Je veux échanger des actions qui en sont les nouvelles. Ce pourrait être un stock de biotechnologie avec des nouvelles d’un médicament que la FDA a effacé aujourd’hui ou des nouvelles d’une fusion. Ces choses servent de catalyseur qui fait que d’autres days des traders s’asseyent et se concentrent sur le stock.
3. Je recherche le contraire des actions de négociation prévisibles: je veux des actions qui sont au moins 50% aujourd’hui par rapport au prix d’hier. Pourquoi? Ce genre d’action est un gigantesque sifflement pour chien pour tous les commerçants de détail dans le monde. Le stock sera mis en évidence sur des millions d’affichages informatiques en ce moment même. Il n’est pas rare que ces actions super-actives se négocient à 300%, 500% ou 700% de l’endroit où ils se trouvaient hier. HFTS déteste ce genre de stock, et ça me fait sourire.
4. Je l’adore lorsque les actions se négocient à 500% ou plus de leur moyenne de 50 jours. C’est une balise de plus pour les autres commerçants de se concentrer sur ce stock.
5. J’aime le nombre d’actions disponibles pour le commerce (le « flotteur ») à moins de 10 millions. Cela signifie que tout grand intérêt dans l’action l’envoie en flèche.
Tous ces critères ressemblent à beaucoup de travail, non? Heureusement, nous vivons dans un monde où les scanners en stock peuvent désormais surveiller tous ces critères en temps réel. Vous n’avez pas à frapper les livres et à faire des recherches. En fait, toute recherche d’analystes est inutile pour les commerçants de jour car il a été écrit dans le passé. Je me concentre sur ce qui se passe en ce moment.
Une fois que j’ai un stock en vue qui répond à mes critères, je suis à moitié chez moi: je ne suis pas en concurrence avec les ordinateurs HFT; Je suis en concurrence avec d’autres commerçants avec toutes leurs peurs, préjugés et émotions en jeu. Maintenant, je dois juste être plus discipliné et bien informé que la plupart d’entre eux pour que je passe une bonne journée.
Si vous êtes également une biter de cheville, le fait que le commerce de détail saisit la part de marché de la négociation informatisée devrait être de la musique à vos oreilles. Il y a de l’argent à gagner sur les marchés émotionnels volatils.
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