Ne soyez pas un ventouse… le pire est encore à venir

Les nouvelles sur l’inflation fournissent plus de signes que le pire sur le marché boursier (SPY) n’est pas derrière nous. La saison des résultats donne de plus en plus de signes que le pire n’est pas derrière nous. Les rapports économiques fournissent de plus en plus de signes indiquant que le pire n’est pas encore derrière nous. La seule confusion est tous les petits « ralliements de drageons » idiots qui surgissent entre la prochaine étape inférieure. Mon conseil… ne sois pas idiot. Lisez ci-dessous le commentaire de cette semaine pour expliquer pourquoi l’ours n’a pas fini de mutiler les stocks. Ce sera au cœur de notre discussion dans le commentaire de cette semaine.….

Le titre indique que le S&P 500 (ESPIONNER) s’est redressé aujourd’hui parce que le rapport sur les ventes au détail était si impressionnant. Eh bien, si c’est vrai, alors pourquoi les estimations du PIB sont-elles tombées à -1,5% après le rapport selon la Fed d’Atlanta ???

Encore une fois, presque toutes les tendances indiquent que les choses empirent. Et que beaucoup de rebonds ne sont rien de plus que « rassemblements de ventouses » qui sont si courants pendant les marchés baissiers.

Une autre preuve de la raison pour laquelle le marché baissier est toujours aux commandes est les premiers résultats douloureux de cette saison des résultats.

Les grandes banques, JP Morgan, Morgan Stanley et Wells Fargo, ont toutes été déçues, ce qui est étrange car un environnement de hausse des taux est censé être un paradis pour les bénéfices des banques. Et pourtant, ils voient les résultats stagner.

Voici ce que Jamie Dimon, PDG de JPMorgan avait à dire à ce sujet :

« Mais les tensions géopolitiques, la forte inflation, la baisse de la confiance des consommateurs, l’incertitude quant à la manière dont les taux doivent monter et le resserrement quantitatif inédit et leurs effets sur la liquidité mondiale… sont très susceptibles d’avoir des conséquences négatives sur l’économie mondiale à un moment donné. en bas de la route, »

Il n’y a pas que les banques qui dégradent l’ambiance en cette saison de résultats. Le géant de l’industrie alimentaire, Conagra Brands, a chuté de -8,5 % sur ses résultats trimestriels alors que l’inflation ronge sérieusement ses résultats.

En parlant d’inflation, vous connaissez probablement déjà les mauvaises nouvelles de la semaine dernière selon lesquelles l’IPC (+9,1%) et l’IPP (+8,2%) restent trop chauds à gérer.

Il y a là une bizarrerie, car d’autres mesures montrent que les prix des produits de base ont baissé d’environ 17 % depuis le sommet du début juin. Cela inclut une réduction évidente des prix à la pompe à essence le mois dernier.

Ces améliorations des prix des produits de base devraient au moins apparaître dans l’indice des prix à la production, qui est l’indicateur avancé de l’évolution future de l’indice des prix à la consommation.

Là encore, + 8,2 % pour l’IPP ce mois-ci n’est pas un soulagement après un + 8,3 % très similaire le mois précédent. Et donc aucun soulagement évident pour les consommateurs dans les semaines à venir… et donc plus de raisons de croire que ces dommages se manifesteront dans une récession et un marché baissier qui s’aggravent.

Si vous ne savez pas pourquoi cette inflation élevée est un problème, rappelez-vous que la Fed croit fermement au maintien d’un taux d’inflation plus acceptable de 2 %.

Les récentes lectures d’inflation « hors graphique » signifient que la Fed restera toujours vigilante pour écraser cette inflation galopante. Avec probablement de nombreuses autres hausses de taux à venir.

Cela augmente les chances de nuire à l’économie, ce qui nuit également au marché boursier (ESPIONNER).

Et si vous ne savez pas pourquoi la Fed déteste l’inflation… c’est parce qu’elle est si nocive pour le consommateur qui représente près des 2/3 de l’économie.

Les consommateurs purs et simples ne suivent pas l’inflation si l’on considère que les salaires annuels moyens n’ont augmenté que de 5,1 % au cours de la dernière année.

Oui, techniquement parlant, le consommateur américain est 3 % plus pauvre en ce moment qu’il y a un an, même si son salaire est plus élevé. Cette douleur se manifeste de plus en plus dans des endroits comme Consumer Sentiment qui est arrivé à 51,1.

Notez que les conditions normales devraient indiquer 100. Nous parlons donc des lectures les plus basses de cette importante enquête depuis 1980.

Quel est le point commun entre 2022 et 1980 ?

Vous l’avez deviné… une inflation galopante que la Fed a finalement maîtrisée quelques années plus tard grâce au président de la Fed, Volker, qui a finalement mis fin à cette absurdité. Malheureusement, cela a conduit à une récession et à un marché baissier. En effet, ce régime de la Fed a les mêmes plans.

Ils « espèrent » ne pas créer de récession. Mais nous avons largement dépassé le point de non-retour. N’oubliez pas qu’une récession est très probablement déjà là grâce à -1,6 % du PIB au premier trimestre et tout indique une autre lecture négative pour le deuxième trimestre.

Ajoutez à cela la prochaine hausse de taux à venir le 27/07… et bien d’autres hausses de taux à venir… alors cela ne fera que causer plus de dommages à l’économie… baisse des bénéfices des entreprises… baisse des cours des actions.

Ne vous laissez PAS entraîner dans l’un de ces rassemblements mal avisés et malheureux. Ce ne sont que des commerçants informatisés jouant à des jeux vidéo avec le marché boursier (ESPIONNER) pour des gains à court terme. Pas de vrais investisseurs à long terme qui prennent des décisions réfléchies en fonction de ce qui vient ensuite.

Ce raisonnement ne conduit qu’à une seule conclusion. Préparez-vous à ce que l’ours détruise les stocks un bon moment plus longtemps.

Que faire ensuite?

À l’heure actuelle, il y a 6 positions dans mon portefeuille trié sur le volet qui non seulement vous protégeront du marché baissier, mais mèneront également à d’importants gains à mesure que les actions baissent.

Cette stratégie correspond parfaitement à la mission de mon service Reitmeister Total Return. Cela étant de fournir des rendements positifs…même face à un marché baissier rugissant.

Oui, il est facile de gagner de l’argent lorsque le marché haussier bat son plein. N’importe qui peut le faire.

Malheureusement, la plupart des investisseurs ne savent pas comment générer des gains alors que le marché baisse.

Alors laissez-moi vous montrer la voie avec 6 métiers parfaitement adaptés aux conditions du marché baissier d’aujourd’hui.

Et puis, plus tard, nous prendrons nos bénéfices sur ces positions et commencerons à pêcher le fond pour que les meilleures actions se rallient alors que le marché haussier fait son retour légitime.

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Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister… mais tout le monde m’appelle Reity (prononcez « Righty »)
PDG, StockNews.com
Éditeur, Rendement total Reitmeister & Valeur POWR

Les actions SPY ont clôturé à 385,13 $ vendredi, en hausse de 7,22 $ (+1,91%). Depuis le début de l’année, SPY a baissé de -18,31 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de l’entreprise, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille Reitmeister Total Return. En savoir plus sur les antécédents de Reity, ainsi que des liens vers ses articles et choix d’actions les plus récents.

Suite…

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