Mark Cuban dit que le meilleur investissement consiste à rembourser sa dette – a-t-il raison?

novembre
27 2018

9 min de lecture

Cette histoire a paru à l'origine sur GOBankingRates

L'investisseur milliardaire et la Shark Tank la star Mark Cuban a déclaré que l'investissement le plus sûr que vous puissiez faire actuellement est de rembourser votre dette, selon Entretien avec Kitco News plus tôt cette année.

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"La raison en est tout intérêt que vous avez – il peut s'agir d'un prêt étudiant avec un 7 taux d'intérêt en pourcentage – si vous payez ce prêt vous gagnez 7% », a déclaré Cuban. "Et c'est donc votre retour immédiat, ce qui est beaucoup plus sûr que d'essayer de prendre une action ou d'essayer de choisir un bien immobilier ou quoi que ce soit d'autre."

La plupart des Cubains ont raison: le plus souvent, rembourser une dette rapide que possible va fournir le plus de valeur à long terme. Et peut-être plus important encore, il le fera sans aucun risque réel lié à la plupart des investissements. Cela étant dit, la situation financière de chaque personne étant différente, il est donc utile d'examiner de plus près lorsqu'il est préférable de rembourser une dette ou d'investir .

La dette équivaut à investir, mais à l'inverse.

Un élément important. Ce qu'il faut noter, c'est que les mêmes principes qui rendent l'investissement si important rendent également le remboursement de votre dette tout aussi crucial. Comme le souligne Cuban, le taux d’intérêt de votre prêt est essentiellement le même que le taux de rendement de vos investissements, mais en retard. En fait, de nombreux investissements sont simplement des moyens de laisser votre argent être prêté à d'autres en échange du paiement d'intérêts.

En tant que tel, il est important de garder à l'esprit que, aussi satisfaisant soit-il, de regarder. votre argent croît en investissements il fait exactement le contraire lorsque vous avez des dettes.

Chaque prêt est différent

Bien que les dettes réduisent votre valeur nette en intérêts, il est important de noter que différents types d'emprunt faites-le de manière très différente. Chaque prêt est différent, avec des conditions d’offre relativement favorables et d’autres pouvant être excessivement coûteuses.

Un prêt sur salaire en retard peut nuire à votre santé financière en un rien de temps, mais un prêt hypothécaire à taux fixe de 30 ans avec un taux concurrentiel peut être relativement facile à gérer avec une bonne planification. Les emprunteurs doivent être sûrs qu'ils comprennent le type de dette qu'ils ont et son incidence sur leurs finances.

À propos: 16 entrepreneurs performants suite au pire conseil qu'ils aient reçu 19659009] Concentrez-vous sur le taux d'intérêt

Le facteur clé à prendre en compte lors de l'examen du mode d'affectation des fonds est le taux d'intérêt, généralement exprimé en tant que votre TAP. Il est presque toujours préférable de rembourser une dette dont le TAA est élevé avant de vous concentrer sur toute autre priorité financière au-delà des nécessités les plus élémentaires.

Le TAV moyen des cartes de crédit en août 2018 était de 14,38%. C'est bien au-delà de ce que tout le monde peut raisonnablement s'attendre à obtenir comme retour sur la plupart des investissements, il ne devrait donc pas être difficile de voir que l'investissement au lieu de rembourser votre carte de crédit va presque toujours vous coûter cher l'argent à long terme.

Votre intérêt est-il composé?

Un autre facteur crucial pour comprendre en quoi vos dettes et vos investissements diffèrent est de savoir si votre intérêt est composé ou non. L’intérêt composé – comme celui de la plupart des cartes de crédit – signifie que l’argent que vous payez s’ajoute au montant dû et que vous devrez alors payer de l’intérêt à l’avenir. Cela peut entraîner une boule de neige de la dette et une croissance exponentielle. Ainsi, non seulement les cartes de crédit ont des taux d’intérêt élevés, mais elles font aussi croître la dette de plus en plus vite, à moins que vous ne preniez des mesures pour la rembourser.

Toutefois, le même principe peut fonctionner à l’inverse. Les gains sur des actions telles que les actions vont également s'aggraver avec le temps, il existe donc une dynamique similaire lorsque vous comparez vos rendements de placement à des coûts d'intérêts fixes.

Connaissez votre tolérance au risque

Un autre facteur qui joue un rôle important dans la conversation est le suivant: votre niveau de tolérance au risque. Notez que la question à laquelle Cuban répondait plus tôt concernait l’investissement "le plus sûr" . Pour la plupart des gens, il est tout à fait judicieux de faire preuve de prudence en matière de finances personnelles et, dans ce cas, il est crucial de se concentrer sur le remboursement de la dette.

Cependant, d'autres pourraient décider que le long terme les gains possibles rendent intéressant de lancer les dés sur leur avenir. Emprunter de l'argent pour des investissements est courant malgré les risques associés, des banques d'investissement massives aux investisseurs avec des comptes sur marge qui choisissent de prendre un risque calculé que leurs rendements dépasseront finalement le coût de l'emprunt.

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Les coûts de la dette sont définis, mais les rendements des investissements ne le sont souvent pas.

Un aspect important de la compréhension des risques encourus est que le coût de votre dette est généralement prévisible, mais les rendements de vos investissements ne le sont pas. Il serait peut-être facile de regarder les rendements historiques de l'indice S & P 500 à un peu moins de 10% par an et de supposer qu'il vaut la peine de différer le remboursement de la dette d'un fonds indiciel et de l'indice S & P 500 aussi longtemps que votre TAP est inférieur à 10%. .

Toutefois, cette moyenne à long terme ne reflète pas à quel point les marchés sont réellement chaotiques. Bien sûr, cela pourrait représenter en moyenne environ 10%, mais certaines années seront négatives – parfois plus de 30% dans le rouge. Même avec des obligations – où votre taux de rendement est fixe – il y a toujours une chance que l'emprunteur fasse défaut et ne vous laisse rien.

Si vous avez un prêt à taux variable

Bien sûr, si votre prêt a taux d'intérêt variables, l'équation change encore une fois. Vous pouvez voir votre taux d'intérêt augmenter ou baisser en fonction de ce que fait la Réserve fédérale, ce qui ajoute une autre couche d'incertitude à la décision – en particulier lorsqu'il est impossible de dire avec certitude dans quelle direction les taux d'intérêt se dirigent à long terme.

Ainsi, bien que la dette ait généralement plus de certitude quant à ses coûts qu’aux investissements, ce n’est pas toujours le cas et les emprunts à taux variable pourraient changer les choses pour certains emprunteurs.

N'oubliez pas les impôts.

N'oubliez pas non plus que le code des impôts comprend un certain nombre de dispositions qui favorisent les investissements, et ceux-ci peuvent augmenter la valeur des investissements. En particulier, les contributions à un IRA traditionnel de type 401 (k) ou sont faites avec un revenu avant impôt, ce qui signifie que vous pouvez investir beaucoup plus de cet argent que si vous aviez un revenu après impôt qui serait utilisé pour rembourser la dette.

Cela est particulièrement vrai lorsque vous avez un employeur qui correspond à vos cotisations 401 (k). Si votre employeur correspond, vous aurez non seulement la possibilité d'éviter de payer des impôts sur ce revenu, mais vous doublez sa valeur dès le moment où vous investissez, avant même que vos revenus ne commencent à générer des revenus.

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Certaines opportunités sont uniques.

Un autre facteur important à prendre en compte est le type de placements que vous pouvez effectuer. Dans certains cas très spécifiques, vous pouvez avoir accès à une opportunité d'investissement qui génère d'énormes rendements potentiels qui pourraient faire pencher la balance. Peut-être un investissement immobilier local que vous connaissez bien ou une jeune entreprise gérée par un membre de votre famille, où vous pouvez vous installer au rez-de-chaussée.

Des opportunités de ce type comportent généralement des risques énormes, mais elles peuvent également créer des transformations. changements de richesse quand ils paient. Évidemment, vous devez évaluer chaque opportunité avec beaucoup d'attention et faire des choix difficiles, mais si vous sentez que c'est une chance vraiment unique d'obtenir le genre de rendements qui n'existent tout simplement pas avec les actions ou les obligations cotées en bourse, cela pourrait être: Cela vaut la peine de rembourser ses dettes – surtout si ces dettes ont des taux fixes et un APR raisonnable.

Ce qui compte vraiment pour la dette et les investissements

En fin de compte, vous ne devriez certainement pas choisir d'investir de l'argent qui pourrait être utilisé pour rembourser une dette, sauf si les attentes en matière de rendement sont supérieures au taux d’intérêt de votre dette. Si votre prêt personnel a un TAP de 15%, investir dans des actions ne rapportera probablement pas assez pour en valoir la peine. Si ce taux est de 5%, cependant, vous pourriez très bien faire mieux avec certains investissements, surtout si le taux fixe n’est pas composé.

Mais, même dans des circonstances où vous pourriez avoir des attentes raisonnables pour des rendements supérieurs à votre objectif. APR, vous voudrez peut-être toujours profiter des avantages certains du remboursement de la dette plutôt que des avantages incertains associés aux investissements. Quand un mauvais geste peut signifier de retarder la retraite ou d’acheter une maison, il est difficile de débattre avec certitude.

Quelle décision vous convient-il?

Malheureusement, il n’ya pas de solution miracle pour savoir si votre des circonstances particulières exigent que vous donniez la priorité au remboursement de la dette par rapport à tout le reste. Bien que le remboursement de la dette soit généralement l’utilisation la plus intelligente de votre argent, cela ne signifie pas pour autant que vous devriez le faire aveuglément.

Reporter le remboursement de votre solde de carte de crédit pour tenter votre chance à la sélection de titres gagnants est un ( C'est vraiment une mauvaise idée, mais si vous omettez de verser des contributions régulières 401 (k) afin de rembourser votre prêt hypothécaire à taux fixe quelques années à l'avance, cela vous coûtera probablement à long terme – surtout si vous manquez sur les fonds de contrepartie versés par votre employeur

Donc, dans un certain sens, Mark Cuban a raison: le remboursement de la dette est très rarement une mauvaise idée et c’est presque toujours le choix le plus sûr. Cela dit, il est toujours utile de prendre le temps d'examiner les circonstances de votre situation particulière pour vous assurer que vous n'êtes pas l'exception qui confirme la règle.

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(Par Joel Anderson)