L’appel aux résultats de NFLX approche : s’agit-il d’un achat ou d’une vente ?

Le géant du streaming Netflix (NFLX) publiera ses résultats du premier trimestre le 18 avril. La société devrait publier une croissance de ses revenus et de ses bénéfices par rapport au trimestre de l’année précédente. Par conséquent, l’action est-elle achetée ou vendue avant ses bénéfices ? Lisez la suite pour connaître mon point de vue.

Netflix, Inc. (NFLX) devrait publier ses résultats du premier trimestre le 18 avril. Wall Street s’attend à ce que le géant du streaming affiche des revenus et des bénéfices plus élevés au premier trimestre. Les bénéfices de NFLX étant attendus prochainement, j’ai expliqué pourquoi il pourrait être judicieux d’acheter le titre maintenant.

Pour le premier trimestre, le BPA et les revenus de NFLX devraient augmenter de 57,5 ​​% et 13,7 % d’une année sur l’autre pour atteindre respectivement 4,54 et 9,28 milliards de dollars. La société a annoncé avoir ajouté 13,1 millions d’abonnés au cours du quatrième trimestre, ce qui était bien supérieur aux attentes de Wall Street. De plus, les abonnements payants au streaming mondial de NFLX ont augmenté de 12,8 % sur un an pour atteindre 260,28 millions.

Pour l’exercice 2024, la société s’attend à une solide croissance des revenus à deux chiffres, tirée par la croissance continue du nombre de membres et les investissements dans son activité publicitaire. NFLX a augmenté sa prévision de marge opérationnelle pour l’ensemble de l’année 2024, passant de 22 % à 23 % à 24 %. Il s’attend à ce que son chiffre d’affaires au premier trimestre augmente de 13,2 % sur un an pour atteindre 9,24 milliards de dollars, et que son bénéfice d’exploitation et sa marge s’élèvent respectivement à 2,42 milliards de dollars et 26,2 %.

En outre, la société basée à Los Gatos, en Californie, s’attend à ce que son bénéfice net et son BPA s’élèvent respectivement à 1,98 milliard de dollars et 4,49 dollars. Cependant, la société s’attend à ce que les sous-additions nettes payées diminuent séquentiellement mais augmentent de 1,8 million d’une année sur l’autre. L’action NFLX a gagné 70,7 % au cours des six derniers mois et 79,3 % au cours de la dernière année pour clôturer la dernière séance de bourse à 607,15 $.

Voici ce que vous voudrez peut-être considérer avant la prochaine publication des résultats :

Des finances robustes

Les revenus de NFLX pour le quatrième trimestre fiscal clos le 31 décembre 2023 ont augmenté de 12,5 % par rapport à l’année dernière pour atteindre 8,83 milliards de dollars. Son bénéfice d’exploitation s’est élevé à 1,50 milliard de dollars, en hausse de 172,1 % sur un an. Le bénéfice net et le BPA de la société ont considérablement augmenté par rapport au trimestre de l’année précédente, pour atteindre respectivement 937,84 millions de dollars et 2,11 dollars. En outre, son flux de trésorerie disponible non conforme aux PCGR a augmenté de 375,9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,58 milliard de dollars.

Pour l’exercice clos le 31 décembre 2023, les revenus de NFLX ont augmenté de 6,7 % d’une année sur l’autre pour atteindre 33,72 milliards de dollars. Son bénéfice d’exploitation a augmenté de 23,5 % par rapport à la période de l’année précédente pour atteindre 6,95 milliards de dollars. Le bénéfice net de la société a augmenté de 20,4 % sur un an pour atteindre 5,41 milliards de dollars. Son BPA s’est élevé à 12,03 $, soit une augmentation de 20,9 % d’une année sur l’autre. En outre, son flux de trésorerie disponible non-GAAP a augmenté de 327,9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 6,93 milliards de dollars.

Estimations favorables des analystes

Les analystes s’attendent à ce que le BPA et les revenus de NFLX pour l’exercice 2024 augmentent de 43,2 % et 14,4 % d’une année sur l’autre pour atteindre 17,22 et 38,58 milliards de dollars, respectivement. Son BPA et son chiffre d’affaires pour l’exercice 2025 devraient augmenter de 23,2 % et 12 % d’une année sur l’autre pour atteindre respectivement 21,22 et 43,21 milliards de dollars.

De même, les analystes s’attendent à ce que le BPA et les revenus de NFLX pour le trimestre se terminant le 30 juin 2024 augmentent de 38,2 % et 16,3 % d’une année sur l’autre pour atteindre respectivement 4,55 et 9,52 milliards de dollars.

Valorisation étendue

En termes de P/E à terme non-GAAP, le 35,25x de NFLX est 176,6 % supérieur à la moyenne du secteur de 12,75x. Son EV/Ventes à terme de 7,07x est 293,2 % supérieur à la moyenne du secteur de 1,80x. De même, son avance de 27,35x VE/EBITDA est 262,7 % supérieur à la moyenne du secteur, 7,54x.

Rentabilité élevée

En termes de marge EBITDA sur les 12 derniers mois, le taux de 21,68 % de NFLX est 17,2 % supérieur à la moyenne du secteur de 18,50 %. De même, son ratio de rotation des actifs de 0,69x sur 12 mois glissants est 43,7% supérieur à la moyenne du secteur de 0,48x. En outre, son rendement des capitaux propres ordinaires de 26,15 % sur 12 mois est supérieur de 795,7 % à la moyenne du secteur de 2,92 %.

Notations POWR Montrer la promesse

NFLX a une note globale B, ce qui équivaut à un achat dans notre système exclusif. Notations POWR système. Les notes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs distincts, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

Notre système de notation exclusif évalue également chaque action en fonction de huit catégories distinctes. NLFX a ​​une note B pour la qualité, ce qui correspond à sa rentabilité élevée.

Il a une note B pour le sentiment, ce qui est en phase avec les estimations favorables des analystes.

NFLX est classé 18e sur 53 actions dans le l’Internet industrie. Cliquez ici pour accéder aux notes de croissance, de valeur, de dynamique et de stabilité de NFLX.

Conclusion

NFLX s’attend à un bon début d’année, avec un chiffre d’affaires et des bénéfices au premier trimestre en hausse par rapport au trimestre de l’année précédente. La société connaît une forte croissance de son offre basée sur la publicité, dépassant les 23 millions d’utilisateurs actifs mensuels dans le monde, soit une hausse de plus de 50 % par rapport aux 15 millions signalés en novembre de l’année dernière. Compte tenu de son solide portefeuille de contenus, il est probable qu’il soit l’un des principaux bénéficiaires de la disparition des services de télévision par câble.

Il a également annoncé son incursion dans le divertissement en direct, en signant un accord avec TKO Group Holdings pour diffuser le programme de lutte phare de la WWE « Raw » à partir de janvier 2025. De plus, son activité de jeux prend lentement de l’ampleur et devrait continuer à susciter un engagement plus élevé des utilisateurs et téléchargements tout au long de l’année. Parallèlement, son activité publicitaire devrait augmenter considérablement la croissance de son chiffre d’affaires en 2025 et au-delà.

Compte tenu de ses données financières solides, des estimations favorables des analystes et de sa rentabilité élevée, il pourrait être judicieux d’acheter le titre maintenant.

Comment Netflix, Inc. (NFLX) Se comparer à ses pairs ?

Bien que NFLX ait une note globale de B, ce qui équivaut à une note d’achat, vous pouvez également consulter ces autres actions notées A (achat fort) ou B (achat) au sein du l’Internet industrie : Despegar.com, Corp.fendre), Travelzoo (TZOO) et Amazon.com, Inc. (AMZN). Pour explorer davantage d’actions Internet, Cliquez ici.

Que faire ensuite?

Mettez la main sur ce rapport spécial présentant 3 sociétés à bas prix présentant un énorme potentiel de hausse, même dans les marchés volatils d’aujourd’hui :

3 actions qui vont doubler cette année >

Les actions NFLX ont chuté de 3,15 $ (-0,52 %) lors des échanges avant commercialisation mardi. Depuis le début de l’année, NFLX a gagné 24,70 %, contre une hausse de 6,46 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Dipanjan Banchur

Depuis qu’il était à l’école primaire, Dipanjan s’intéressait à la bourse. Cela lui a valu d’obtenir une maîtrise en finance et comptabilité. Actuellement, en tant qu’analyste d’investissement et journaliste financier, Dipanjan s’intéresse vivement à la lecture et à l’analyse des tendances émergentes sur les marchés financiers.

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