Immobilier commercial : crise et opportunités

Le marché de l’immobilier commercial est en pleine tourmente depuis deux ans, connaissant un ralentissement important. Le marché a connu une baisse de 40 % depuis le début de 2022. La gravité de cette baisse a été si extrême qu’elle a été comparée au « sang dans les rues », une expression souvent utilisée pour décrire un marché qui a été massivement vendu et qui est en pleine expansion. potentiellement mûr pour que des investisseurs avisés interviennent.

Comprendre l’état actuel de l’immobilier commercial

La décimation du immobilier commercial marché peut être attribuée à deux facteurs principaux. Le premier est l’essor du travail à distance, qui a entraîné une diminution de la demande d’espaces de bureau. À mesure que de plus en plus de personnes travaillent à domicile, le besoin de bureaux physiques a diminué, entraînant un excédent de propriétés commerciales vacantes.

Le deuxième facteur est la structure du commerce immobilier financement, ce qui a exacerbé l’impact de cette tendance. De nombreuses propriétés commerciales sont financées par des prêts hypothécaires à taux variable, ce qui signifie que le coût de l’emprunt peut augmenter lorsque les taux d’intérêt augmentent. En conséquence, les propriétaires immobiliers sont confrontés à un double coup dur : une baisse des revenus locatifs en raison de la baisse de la demande et une augmentation des versements hypothécaires en raison de la hausse des taux.

Identifier les opportunités en pleine crise

Malgré le sombre tableau brossé par le état actuel du marché de l’immobilier commercial, il présente une opportunité d’achat générationnelle pour ceux qui savent où chercher. Cette opportunité découle d’une diminution significative de l’offre de propriétés commerciales mises sur le marché. Au cours des deux dernières années, l’offre neuve a diminué de 65 %, créant un potentiel déséquilibre entre l’offre et la demande qui pourrait profiter aux investisseurs.

Toutefois, la clé pour tirer profit de cette opportunité n’est pas d’acheter des actions immobilières ou investissement immobilier Fiducies (REIT). Tandis que ces les véhicules d’investissement peuvent fournir une exposition à l’immobilier commercial marché, ils comportent également leur propre ensemble de risques et de défis.

L’opportunité d’achat générationnelle : les obligations

La véritable opportunité d’achat générationnelle réside dans les obligations. Les obligations sont des titres de créance émis par des sociétés ou des gouvernements pour lever des capitaux. Les investisseurs qui achètent des obligations prêtent essentiellement de l’argent à l’émetteur en échange de paiements d’intérêts périodiques et du remboursement du principal à l’échéance.

Dans le contexte de l’immobilier commercial, les obligations peuvent permettre aux investisseurs d’obtenir une exposition au marché sans avoir besoin de posséder directement un bien immobilier. Cela peut être particulièrement intéressant dans le contexte actuel, où les risques associés à la propriété sont accrus.

De plus, les obligations peuvent offrir un degré de stabilité et de prévisibilité, qui fait souvent défaut dans d’autres types d’investissements. Les paiements d’intérêts sur les obligations sont fixes, offrant un flux de revenus stable aux investisseurs. De plus, le remboursement du capital à l’échéance peut constituer une mesure de préservation du capital.

En conclusion, même si le marché de l’immobilier commercial a été durement touché au cours des deux dernières années, le contexte actuel présente une opportunité d’achat unique pour ceux qui savent où chercher. En se concentrant sur les obligations plutôt que sur les actions ou les REIT, les investisseurs peuvent potentiellement capitaliser sur la dynamique actuelle du marché tout en bénéficiant de la stabilité et de la prévisibilité qu’offrent les obligations.

Questions fréquemment posées

Q. Quel est l’état actuel du marché de l’immobilier commercial ?

la pub le marché immobilier a connu un ralentissement important au cours des deux dernières années, avec une baisse de 40 % depuis début 2022. Cela est principalement dû à l’essor du travail à distance, entraînant une diminution de la demande d’espaces de bureaux et de la structure du financement de l’immobilier commercial.

Q. Quels facteurs ont contribué au ralentissement du marché de l’immobilier commercial ?

Le ralentissement du marché de l’immobilier commercial peut être attribué à la montée du travail à distance, qui a entraîné une diminution de la demande d’espaces de bureaux et de la structure du financement de l’immobilier commercial. De nombreuses propriétés commerciales sont financées par des prêts hypothécaires à taux variable, ce qui peut augmenter le coût de l’emprunt lorsque taux d’intérêt augmenter.

Q. Existe-t-il des opportunités sur le marché actuel de l’immobilier commercial ?

Malgré le ralentissement économique, l’état actuel du marché de l’immobilier commercial présente une opportunité d’achat générationnelle. Cela résulte d’une diminution significative de l’offre de propriétés commerciales arrivant sur le marché, créant un déséquilibre potentiel entre l’offre et la demande qui pourrait profiter aux investisseurs.

Q. Quelle est la stratégie d’investissement suggérée sur le marché immobilier commercial actuel ?

La stratégie d’investissement suggérée se concentre sur les obligations plutôt que sur les actions immobilières commerciales ou les fiducies de placement immobilier (REIT). Les obligations peuvent permettre aux investisseurs de s’exposer au marché sans avoir besoin de détenir directement des biens, offrant ainsi un certain degré de stabilité et de prévisibilité.

Q. Pourquoi les obligations sont-elles considérées comme un bon investissement sur le marché de l’immobilier commercial ?

Les obligations sont considérées comme un bon investissement car elles fournissent un flux de revenus constant aux investisseurs grâce à des paiements à intérêt fixe. De plus, le remboursement du capital à l’échéance peut constituer une mesure de préservation du capital. Cela peut être particulièrement intéressant dans le contexte actuel, où les risques associés à la propriété sont accrus.

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