Étapes mesurées vers une norme ESG

Juin
3, 2021

5 minutes de lecture

Cette histoire est apparue à l'origine sur ValueWalk

La comparaison des performances environnementales, sociales et de gouvernance des propriétés commerciales restera insaisissable jusqu'à ce que le secteur adopte un système d'analyse comparative partagé.

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Lettres, conférences et plus encore sur les fonds spéculatifs du premier trimestre 2021 19659005] Alors que l'économie se redresse, les gouvernements, les entreprises et les institutions financières s'engagent à des politiques et pratiques environnementales, sociales et de gouvernance (ESG) responsables en nombre toujours croissant. Le secteur de l'immobilier commercial, en tant que source d'émissions de carbone, subit une pression croissante pour démontrer non seulement des actions significatives, mais aussi des engagements futurs en matière d'ESG de manière mesurable. Pendant ce temps, l'industrie est devenue consciente du fait qu'un ESG responsable et exploitable est bien plus que des efforts pour « faire le bien » – il existe une large compréhension qu'une approche solide et cohérente de l'ESG a des effets à court et à long terme. des avantages économiques également.

À une époque où les prêteurs et les investisseurs veulent comprendre comment une propriété affectera la durabilité de l'ensemble de leurs portefeuilles, les conseillers financiers utilisent une variété de systèmes de référence pour faire des comparaisons entre les pommes. Malheureusement, l'industrie ne dispose pas d'une norme uniforme pour évaluer la performance ESG d'un bâtiment.

Le moment est venu d'adopter une référence industrielle définitive pour mesurer la durabilité environnementale, et le travail a déjà commencé vers cet objectif. Bien que n'étant pas son objectif exclusif, une norme de mesure sera certainement une composante de l'initiative de développement durable récemment lancée par le CRE Finance Council qui cherche à savoir comment le changement climatique affecte l'industrie, à identifier les ressources et à favoriser des solutions de financement créatives. qui améliorent à la fois le bien public et la liquidité.

Mais pourquoi le besoin d'une industrie à l'échelle atteint-il aujourd'hui un point critique ? Comment les autres régions et pays répondent-ils à ce besoin, et quels modèles pourraient-ils offrir pour sa structure et ses critères ? Et enfin, comment les organisations peuvent-elles suivre la durabilité et se préparer à une norme partagée lorsqu'elle sera disponible ? effets de l'activité humaine sur la qualité de l'environnement. Après seulement quelques semaines de restrictions sur les déplacements et l'activité manufacturière dans certaines régions, par exemple, les habitants de villes autrefois très fréquentées comme Nairobi ont commencé à remarquer des améliorations tangibles de la qualité de l'air qui ouvraient des vues lointaines qu'on n'avait pas vues depuis des années. .

Au cours des dernières décennies, les promoteurs immobiliers commerciaux et les investisseurs ont livré des bâtiments verts en grande partie pour satisfaire les locataires qui souhaitaient minimiser la consommation d'énergie et les émissions de carbone associées à leur occupation. Bien que les bâtiments existants soient un contributeur important aux gaz à effet de serre, l'accent était souvent mis sur les nouvelles constructions capables de générer des loyers supérieurs, avec comparativement moins d'investissements pour convertir des propriétés plus anciennes en opérations plus durables.

Aujourd'hui, cependant, des perturbations allant du loyer impayé aux les défauts de bail à la diminution de l'empreinte des locataires ont mis les occupants aux commandes. Les propriétaires mettent tout en œuvre pour répondre aux préférences des utilisateurs, et les fonctionnalités durables et les pratiques socialement responsables figurent en tête de liste. Non seulement plus de propriétaires sont impliqués, mais les prêteurs et les gestionnaires de fonds prennent également en compte l'ESG dans leurs décisions de financement.

De nombreux gouvernements délivrent déjà une certaine forme de certificats de performance énergétique pour maintenir une durabilité minimale. Le Royaume-Uni a étendu les normes de certification de performance énergétique aux bâtiments commerciaux en 2018 et a récemment annoncé que les cotes minimales requises pour un bâtiment à louer augmenteraient à partir de 2027. L'Australie classe plusieurs catégories de performance des bâtiments dans le cadre du National Australian Built Système d'évaluation de l'environnement ou NABERS, qui mesure la consommation d'énergie, d'eau, la qualité de l'environnement intérieur et la gestion des déchets. Les systèmes de notation affectent naturellement la valeur marchande et la souscription des prêteurs dans ces pays.

Aux États-Unis, certains propriétaires mesurent la performance des bâtiments à l'aide des critères LEED (Leadership in Energy and Environmental Design) du US Green Building Council et peuvent exiger la certification Energy Star sur appareils électroménagers, luminaires et autres composants électriques. Ces systèmes constituent un excellent point de départ pour connaître la valeur comparative et le retour sur investissement potentiel associé à des améliorations et pratiques spécifiques.

Smooth Scaling

Les organisations immobilières commerciales devraient mesurer la performance environnementale dans le cadre de leurs pratiques normales, et devraient résistez à la tentation d'attendre que l'industrie adopte une norme pour commencer à suivre leurs propriétés. Nous conseillons (et pouvons aider) les clients à développer leur propre échelle et à commencer à l'utiliser pour comparer la performance relative des immeubles de leur portefeuille, que ce soit avant ou après l'investissement.

La mesure est la clé, car elle offre une transparence en tant que gestionnaire d'immeubles. ajuster les opérations pour obtenir des opérations plus durables. Cela habitue les ingénieurs et les gestionnaires à des pratiques qui peuvent réduire l'empreinte carbone d'un bâtiment et à documenter systématiquement les performances des propriétés. Lorsque le CRE Finance Council ou une autre organisation pourra fournir au secteur de l'immobilier commercial une norme ESG uniforme, les entreprises qui suivent déjà leurs propres performances seront mieux préparées à intégrer le système partagé.

En attendant, l'expérience de développement et de mise en œuvre une échelle interne permettra à davantage de participants de l'industrie de se familiariser avec les technologies durables et les meilleures pratiques. Les organisations découvriront de nouvelles opportunités pour réduire leur empreinte carbone, et l'industrie bénéficiera d'avoir plus de voix dans les discussions qui mènent à un système de mesure universel.

À propos de l'auteur

Terri Magnani gère directeur des services de conseil en investissement chez Trimont Real Estate Advisors et membre du comité de l'Initiative de développement durable du Conseil financier du CRE.