Est-ce une bonne stratégie en 2022 ? (Indice : toujours)

Lorsque vous recherchez de bonnes options d'investissement en 2022, vous souhaiterez peut-être adopter l'approche de Warren Buffett et vous concentrer sur l'investissement axé sur la valeur.

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Vous ne pouvez pas mentionner l'investissement dans la valeur sans mentionner Buffett, et vous ne pouvez pas mentionner Buffett sans mentionner Benjamin Graham. (Buffett suit l'auteur de The Intelligent Investor L'approche d'investissement dans la valeur de Graham, ce qui signifie choisir des titres qui ont des prix bas mais une valeur globale plus élevée.)

(Vous avez peut-être déjà entendu l'une des citations les plus célèbres de Buffett : "Le prix est ce que vous payez. La valeur est ce que vous obtenez.") 

Est-ce que n'importe qui peut mettre en œuvre un investissement axé sur la valeur, ou faut-il un investisseur chevronné pour y arriver ? La vérité est que quiconque se renseigne sur les concepts de l'investissement axé sur la valeur, effectue des recherches appropriées et adopte une stratégie d'achat et de conservation a le potentiel de réussir.

Voyons comment identifier les entreprises sous-évaluées et prendre des décisions en fonction de plusieurs métriques. Oui, vous pouvez mettre en œuvre une stratégie d'investissement axé sur la valeur en 2022. 

Qu'est-ce que l'investissement axé sur la valeur ?

Certaines sociétés sont sous-évaluées en raison de leur potentiel de croissance à long terme — les prix de certaines sociétés sont bas par rapport à leur valeur intrinsèque basée sur l'analyse fondamentale. La pierre angulaire de l'investissement dans la valeur consiste à regarder les entreprises dans leur ensemble et à oublier ce que les médias et votre voisin disent à propos de certaines entreprises. Il y a toute une série d'entreprises rentables et solides à l'horizon, et il suffit de temps et d'énergie pour déterminer celles qui peuvent gagner une place dans votre portefeuille. étapes du point de vue d'un débutant.

Étape 1 : Concentrez-vous sur une analyse fondamentale solide.

Sans une analyse complète et approfondie, vous ne pouvez pas avoir une idée des entreprises qui offriront des rendements sûrs et stables au fil du temps. Bien que toutes ces informations puissent effrayer les investisseurs novices enthousiastes, notez que si vous voulez bien investir dans la valeur, cela nécessite beaucoup de recherches – vous ne pouvez pas simplement faire un calcul rapide et l'appeler terminé. Voici ce que les fondamentaux peuvent vous dire.

Surveillez la faible note d'endettement

Le ratio d'endettement (D/E) aide les investisseurs à déterminer comment une entreprise finance ses actifs . Il montre la proportion de fonds propres par rapport à la dette qu'une entreprise utilise pour financer ses actifs. Un endettement excessif peut être risqué pour les investisseurs, mais n'oubliez pas qu'un ratio D/E élevé peut toujours signaler qu'une entreprise investit dans des flux de revenus supplémentaires ou d'autres résultats positifs.

La formule ressemble à ceci : 

Ratio d'endettement = Total des passifs / Total des capitaux propres des actionnaires

Recherchez une croissance positive des bénéfices par action

Les bénéfices par action (EPS) indiquent les bénéfices et pour déterminer des performances d'une entreprise, il vous suffit de diviser le revenu net déclaré d'une entreprise après impôt, puis de soustraire les dividendes en actions privilégiées de l'entreprise par ses actions en circulation. Voici la formule du BPA : 

BPA = Revenu net – Dividendes privilégiés / Actions moyennes pondérées en circulation

Plus le BPA d'une entreprise est élevé, plus elle a tendance à être rentable, bien qu'un BPA plus élevé ne garantisse pas toujours le succès d'une entreprise. . Recherchez des entreprises qui vendent à des prix avantageux.

Consulter le prix par rapport à la valeur comptable

Qu'est-ce que le prix par rapport à la valeur comptable (P/BV) ? Le ratio P/BV est le rapport entre la valeur marchande des capitaux propres et la valeur comptable des capitaux propres — la mesure des capitaux propres dans le bilan.

Les ratios P/BV sont calculés en divisant le prix actuel par le prix le plus récent. valeur comptable par action pour une entreprise à l'aide de la formule suivante : 

Prix à la valeur comptable = valeur marchande des capitaux propres/valeur comptable des capitaux propres

Choisissez d'investir dans des actions se vendant près ou en dessous de leur valeur comptable.

Prenez une Regardez le ratio PE et PEG

Le ratio cours/bénéfice (P/E) d'une action est calculé en prenant le cours de son action et divisé par son bénéfice annuel par action. Un ratio P/E plus élevé signifie que les investisseurs paient plus pour chaque unité de revenu net, ce qui rend l'achat plus coûteux qu'une action avec un ratio P/E inférieur.

Mais regardez au-delà du prix et des bénéfices et regardez le taux de croissance historique des bénéfices de l'entreprise en utilisant le ratio de croissance P/E (PEG). Comment est-ce que tu fais ça? Vous prenez le ratio P/E d'une entreprise et le divisez par le taux de croissance de ses bénéfices, comme ceci : 

Ratio PEG = P/E / Croissance annuelle du BPA

Recherchez une valeur inférieure en comparant deux actions à l'aide de le ratio PEG.

L'astuce éprouvée du ratio PEG : un ratio PEG de 1,0 ou moins suggère qu'une action est bien valorisée ou même sous-évaluée. Un ratio PEG supérieur à 1,0 a historiquement suggéré qu'une action est surévaluée. Cependant, il est important de se rappeler que la croissance d'une entreprise peut ne pas se poursuivre comme par le passé, alors faites attention à l'erreur selon laquelle vous avez un investissement à toute épreuve. verser des dividendes ? Un dividende est une somme d'argent payée, disons, trimestriellement, par une entreprise aux actionnaires sur ses bénéfices ou sur l'argent de réserve. Si vous investissez dans une entreprise qui verse des dividendes (pas toutes), vous en récolterez les bénéfices pendant que vous attendez que tout le monde remarque que l'action est un achat valable et devient par la suite surévaluée.

Étape 2 : Achetez des entreprises, pas des actions.

Une fois que vous avez choisi une action sous-évaluée, n'oubliez pas que vous devez enquêter sur toutes les mesures, et pas seulement sélectionner les mesures qui vous semblent les plus prometteuses.

En outre, vous souhaitez investir dans des sociétés bien gérées, et non dans des actions. Vous devriez tout aimer dans l'entreprise dans laquelle vous investissez et ne devriez jamais investir dans une entreprise que vous ne comprenez pas.

Étape 3 : Investir et conserver.

Ensuite, identifiez la maison de courtage que vous souhaitez utiliser si vous n'avez pas encore de compte de courtage, créez un compte et étudiez le montant des frais que vous paierez. Achetez la quantité appropriée d'actions parmi les bonnes entreprises que vous avez identifiées et conservez vos actions à long terme. C'est une bonne idée d'identifier vos objectifs financiers et de noter que ce que vous payez pour une action et ce que vous gagnez initialement pourraient ne pas être financièrement avantageux tout de suite. Vous devrez laisser à l'entreprise le temps de passer de sous-évaluée à surévaluée – pensez à Amazon en 1997.

À l'heure actuelle, vous pensez peut-être que déterminer les performances futures des entreprises nécessite beaucoup de recherche – plus de temps que vous. êtes prêt à investir. Cependant, les gains peuvent être extraordinaires.