Considérations pour les systèmes de trading alternatifs (Partie 3 de 6)

Jusqu’à présent, dans notre série de blogs en 6 parties expliquant les subtilités de TRACE, nous avons rapports TRACE définis et détaille le travail de préparation à effectuer afin de déclarer efficacement les transactions TRACE. Nous allons maintenant examiner les considérations relatives aux systèmes de négociation alternatifs, avant d’approfondir les détails sur le moment et par qui les transactions doivent être déclarées dans la partie 4 de la série.

Les grands participants à TRACE exploitent souvent un système de négociation alternatif (ATS). Si tel est le cas, le participant doit obtenir un identifiant de participant au marché (MPID) unique et distinct pour chaque ATS désigné à l’usage exclusif de la déclaration de chaque transaction ATS. Le participant doit utiliser des MPID distincts pour signaler toutes les transactions exécutées dans l’ATS à TRACE, cependant, les transactions non exécutées dans l’ATS doivent être exclues.

Les participants disposant d’un seul ATS sont autorisés à utiliser deux MPID distincts, mais uniquement si l’un est utilisé exclusivement pour déclarer les transactions à TRACE et l’autre exclusivement pour déclarer les transactions aux systèmes de déclaration des transactions sur actions tels que l’OTC ou la Bourse de New York. N’oubliez pas que les rapports TRACE concernent les titres à revenu fixe éligibles à TRACE, et non les actions.

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Notre équipe des services financiers peut aider votre entreprise à comprendre et à se conformer à TRACE. Nos collègues connaissent bien non seulement les exigences, mais aussi la technologie et les processus nécessaires pour garantir que les institutions financières restent conformes à l’un des processus les plus fluides, les plus chronophages et les plus onéreux requis par les régulateurs bancaires fédéraux.

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A propos de l’auteur

Carl est certifié dans le Scaled Agile Framework (SAFe), un Scrum Master et un chef de projet Six Sigma Green Belt avec plus de 25 ans d’expérience dans les services financiers supervisant le développement à grande échelle à l’échelle mondiale, la comptabilité multidevise, les rapports réglementaires et plateformes logicielles de reporting financier. Il possède une expérience pratique de la rédaction, de l’examen et du classement des rapports de la Réserve fédérale, du FFIEC et de l’IRS, y compris les rapports d’appel, les rapports Y9C, les rapports 2900, les rapports TIC et les rapports de rabais d’arbitrage.

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