Allez là où aucun département des opérations n’est allé auparavant – Règlement instantané / Blogs / Perficient

Le capitaine / commerçant Kirk est sur le pont et effectue plusieurs transactions dans plusieurs classes d’actifs avec sa contrepartie klingonne. Spock est au middle office, examinant les échanges et déterminant qu’ils sont tout à fait logiques, Capitaine. Pendant ce temps, avec un règlement normal et prolongé, les marges initiales et de variation entrent et sortent de la banque comme si l’argent était sur le transporteur que les équipes de recherche utilisaient pour descendre et retourner sur les planètes de Star Trek.

Le front office crie au Settlement Office : « Opérations, nous avons besoin de plus de capital ! Scotty dans les colonies répond: «Nous ne pouvons tout simplement pas le faire au front office. Je donne tout ce que nous avons. Nous sommes au maximum de l’optimisation et devons attendre le prochain cycle de lot.

La blockchain simplifie et centralise les flux commerciaux

Dans la dernière série d’articles publiés par des membres de L’équipe des actifs numériques de Perficient, nous avons écrit sur l’utilisation de chaînes d’approvisionnement basées sur la blockchain pour aider les partenaires de transaction de la chaîne d’approvisionnement à partager des données via des solutions Blockchain basées sur des autorisations. L’ajout de la blockchain à la chaîne d’approvisionnement a amélioré la visibilité, permis les achats automatiques via des contrats intelligents et conservé un enregistrement permanent de ce qui avait été commandé ainsi que des rapports d’état de tous les articles de la chaîne d’approvisionnement.

Dans ce blog, nous voulions partager une solution pratique que la technologie blockchain peut offrir aux institutions de services financiers – la possibilité de fournir un règlement instantané et d’optimiser les garanties à la demande.

Toute équipe des opérations qui a traité avec un pupitre de négociation de prêts d’actions peut contester la friction inhérente entre la fourniture de plus de titres disponibles au pupitre et la dépendance aux cycles de règlement et aux contraintes du marché. Dans le monde d’aujourd’hui, l’équipe des opérations ne peut assurer le traitement du cycle par lots au front office des titres disponibles en raison de la dépendance du marché à DTCC (Depositary Trust and Clearing Corporation) qui accepte les titres sur une base de règlement net continu (CNS) mais fournit des titres sur une base T+1 ou T+2 au plus tôt.

Imaginez des contraintes supplémentaires sur Scotty, telles que des transactions échouées, des transactions à règlement étendu, des transactions DK et plusieurs opérations sur titres telles que des appels d’offres, des options d’appel d’offres, ainsi que des fractionnements / fractionnements inversés et c’est suffisant pour que Scotty demande à être téléporté.

La technologie Blockchain peut être une solution au problème de traitement par lots qui afflige les pupitres de négociation devant attendre la confirmation du règlement ; avant d’avoir des capitaux/titres disponibles à la négociation. Un fournisseur Perficient, Paxos, est en train de demander une licence formelle d’agence de compensation pour fournir un règlement instantané via la blockchain. Paxos utilise son programme pilote de plate-forme de règlement instantané qu’ils ont avec Credit Suisse et Instinet (qui fait partie de Nomura) comme preuve de concept pour l’application. Dans le cadre de l’émission primaire d’obligations de qualité investissement, Directbooks dispose d’une plate-forme de communication de premier plan sur les marchés primaires pour les données structurées sur les transactions, la documentation et l’échange d’informations, fournissant une automatisation et une standardisation révolutionnaires.

La livraison instantanée par rapport au règlement des paiements avec finalité est sur le point de devenir une solution que la blockchain peut fournir. Les problèmes actuels du marché liés aux règlements et aux risques avec marge ont été mis en évidence en janvier 2021 avec la courte compression des actions Gamestop. Le règlement instantané aurait considérablement réduit ces risques, et les organismes de réglementation ont déjà déterminé la nécessité de cycles de règlement plus courts comme solution d’atténuation des risques.

Perficient est positionné avec des connaissances réglementaires et des experts pour aider immédiatement les entreprises à hiérarchiser les opportunités qui fourniront les solutions les plus efficaces en termes de capital. Le règlement instantané via la blockchain est l’une de ces opportunités qui changeraient du jour au lendemain de nombreux processus dépendants du capital.

Perficient dispose de nombreuses façons d’aider les sociétés d’actifs financiers à commencer à repenser leur flux de transactions de back-office sans aucune modification des comportements de front-office / trading. Si vous souhaitez discuter de la manière dont nous pouvons collaborer avec vous sur une carte des processus de flux commerciaux ou vous aider à exécuter une évaluation de la plate-forme technologique actuelle, contactez-nous. ici.

Vivez longtemps et prospérez.

Auteurs contributeurs

Carl Aridas est membre de l’équipe Perficient Digital Assets depuis 2021. Soutenant principalement de grandes entreprises de services financiers, il est certifié dans le Scaled Agile Framework (SAFe), est un Scrum Master et est un chef de projet Six Sigma Green Belt.

Lin Eshlman est membre de l’équipe de la chaîne d’approvisionnement de Perficient depuis 2021. Soutenant de grandes entreprises de chaîne d’approvisionnement intersectorielles, il possède une certification PMP et est chef de projet Six Sigma Green Belt.

Ryan Scruby est membre de l’équipe Perficient Digital Assets depuis 2021. Il est chef de projet avec plus de 12 ans d’expérience dans le secteur des services financiers.