Vos actions privées ont bondi après une introduction en bourse. Il est maintenant temps de considérer les impôts.

Juin
2, 2021

4 minutes de lecture

Les avis exprimés par les contributeurs de Entrepreneur sont les leurs.

2020 a été l'année la plus active pour les offres publiques initiales (IPO) depuis les années 1990, selon FactSet. Près de 500 introductions en bourse de sociétés d'acquisition traditionnelles et spécialisées (SPAC) ont permis de lever plus de 170 milliards de dollars. L'analyse de iCapital Network montre que la capitalisation boursière de la licorne moyenne qui est devenue publique en 2020 était plus du double de sa valorisation précédente sur les marchés privés.

Cette vague d'activité d'introduction en bourse devrait se poursuivre en 2021. , et les gains potentiels de valeur des actions avant ou après l'introduction en bourse d'une entreprise peuvent générer des bénéfices exceptionnels avec des implications fiscales importantes pour les entrepreneurs, les cadres et les premiers employés. Vendre des actions hautement appréciées pourrait vous amener à faire face à des impôts substantiels sur les gains en capital.

Une option pour aider à minimiser le fardeau fiscal consiste à faire don d'une partie de vos actions – pendant ou après la période de blocage – à un organisme de bienfaisance. De nombreux organismes de bienfaisance acceptent les dons directs d'actions cotées en bourse et de fonds conseillés par des donateurs, qui sont des organismes de bienfaisance publics 501 (c) (3), ont généralement les ressources et l'expertise pour évaluer, recevoir, traiter et liquider à la fois les actions cotées en bourse et privées intérêts commerciaux. Et en contribuant directement à certaines de ces actions, vous pouvez non seulement répondre à certaines des considérations fiscales d'un événement exceptionnel d'introduction en bourse, mais vous pouvez également obtenir un impact philanthropique maximal sur les organisations caritatives et les causes que vous soutenez. ]4 façons dont les dons de bienfaisance peuvent vous aider à réduire vos impôts en 2020

Il existe deux avantages fiscaux associés à un don d'actions IPO. Si vous détaillez les déductions dans votre déclaration et faites un don d'actions, vous pouvez demander une déduction caritative à la juste valeur marchande pour l'année d'imposition au cours de laquelle le don est fait. De plus, vous pouvez potentiellement éliminer l'impôt sur les gains en capital que vous auriez autrement dû si vous vendiez vous-même les actions et donniez le produit en espèces. Cela peut signifier jusqu'à 20 % de plus qui sont disponibles pour soutenir vos organisations caritatives et vos causes préférées.

Cette étude de cas hypothétique avec Sarah, une des premières employées de la startup technologique ABC, par exemple, illustre les avantages. Les options d'achat d'actions incitatives de Sarah, qu'elle a exercées il y a plusieurs années, ont connu une appréciation significative depuis l'introduction en bourse de la société il y a quelques mois. Maintenant que la période de blocage expire, Sarah prévoit de faire don d'une partie de ses actions appréciées à ses œuvres caritatives préférées cette année. exemple est uniquement à des fins d'illustration. L'exemple ne prend pas en compte les taxes nationales ou locales ni la surtaxe sur les revenus nets d'investissement de Medicare. L'économie d'impôt indiquée est la déduction fiscale, multipliée par le taux d'imposition sur le revenu du donateur (37 % dans cet exemple), moins les impôts sur les gains en capital à long terme payés.

L'option 1, comme indiqué ci-dessus, imagine que Sarah a vendu l'action, a payé des impôts fédéraux sur les gains en capital et a fait don du produit net.

Dans l'option 2, Sarah donne ses actions directement à un organisme de bienfaisance public ou à un fonds conseillé par les donateurs. Dans ce scénario, Sarah peut être en mesure d'éliminer l'impôt sur les gains en capital et peut être admissible à une déduction fiscale pour l'année en cours pour la pleine valeur marchande de ses actions, ce qui lui laisse plus pour la charité et des économies d'impôt plus importantes.

En plus des avantages fiscaux potentiels décrits ci-dessus, les considérations suivantes peuvent s'appliquer.

Connexe : Equity Compensation : Why Millennials Like It and How Entrepreneurs Can Use It 

1. Donner des actions détenues à long terme avec une forte appréciation.

Les options d'achat d'actions incitatives pour les actions IPO données doivent avoir été détenues plus d'un an à compter de la date d'exercice et de deux ans à compter de la date d'attribution. Les actions auraient également dû prendre de la valeur pour profiter au maximum des avantages fiscaux.

2. Éviter les ventes préétablies.

Tout arrangement qui exigerait qu'un fonds conseillé par un donateur ou un autre organisme de bienfaisance public vende le stock à la réception doit être évité. Ce type de "vente arrangée" peut ne pas apporter les mêmes avantages fiscaux.

3. Tenez compte des restrictions de blocage.

L'avocat de l'émetteur détermine si et de quelle manière les actions IPO peuvent être données pendant une période de blocage. Toute restriction affectant sensiblement la valeur des actions ou empêchant les actions d'être librement négociées peut nécessiter une évaluation qualifiée pour justifier la juste valeur marchande, et de telles restrictions peuvent entraîner des décotes d'évaluation. Assurez-vous de consulter le conseiller juridique de votre entreprise et le fonds conseillé par les donateurs ou tout autre organisme de bienfaisance public lors du don d'actions IPO.

Connexe : Ce sont les dix principales introductions en bourse à surveiller en 2021

4. Déterminez si les restrictions de la légende et des sociétés affiliées de la règle 144 s'appliquent. En règle générale, les actions restreintes doivent être vendues conformément à la règle 144 de la loi sur les valeurs mobilières.

Consultez cette infographie pour en savoir plus sur le don d'actions IPO et d'autres actifs non monétaires appréciés afin de maximiser potentiellement vos économies d'impôt. et votre impact sur les organismes de bienfaisance préférés.