Si vous détestez les radars, alors vous aimerez Verra Mobility Stock

Si vous avez déjà reçu par la poste une contravention pour excès de vitesse, un feu rouge ou un autobus scolaire, vous savez à quel point ils peuvent être misérables. À un moment donné, vous pensez qu’il doit y avoir quelqu’un de l’autre côté qui gagne une tonne d’argent avec ces billets. Eh bien, il y a une entreprise qui gagne beaucoup d’argent et elle a un quasi-monopole pour le faire. Verra Mobility (NASDAQ : VRRM) est une société de solutions technologiques de mobilité intelligente présente dans plus de 15 pays. En plus des caméras de sécurité, ils fournissent également des services automatisés de gestion des péages et des infractions et des services de titre et d’enregistrement aux concessionnaires de location. La Société a continué de générer des flux de trésorerie positifs pendant la pandémie de COVID-19 en tant que grande société de location de voitures Hertz Global (NYSE : HTZ) a fait faillite. Les fermetures ont stimulé la demande refoulée de navetteurs vers le prendre les routes durs et lourds quand ils ont été soulevés. En dépit hausse des prix du carburantle domestique récupération de voyage continue de générer des bénéfices pour Verra, car plus de voyages signifient plus de péages et plus de billets. Verra détient également une part de marché de 90 % des solutions nationales de péage, de titre et d’enregistrement pour les sociétés de location de voitures et la gestion des infractions au code de la route pour les flottes commerciales.

La misère c’est aime les profits

Verra Mobility opère dans trois segments. Le segment des services commerciaux propose une gestion automatisée des péages et des infractions, ainsi que des solutions de titre et d’enregistrement pour les sociétés de location et les flottes. Government Solutions fournit les solutions de sécurité automatisées au gouvernement et aux districts scolaires avec plus de 9 000 caméras de vitesse, de feu rouge, de ville et d’autobus scolaire. Parking Solutions fournit des solutions logicielles et matérielles aux municipalités, aux universités, aux centres de transport et aux établissements de santé.

Croissance robuste du chiffre d’affaires et du résultat net

Verra continue de fournir une croissance robuste des bénéfices, comme en témoigne sa publication du T2 2022 le 3 août 2022. La société a déclaré un bénéfice par action (EPS) de 0,15 $, dépassant les estimations consensuelles des analystes pour un bénéfice de 0,11 $ de 0,04 $. Le bénéfice net était de 29,6 millions de dollars. Les revenus ont augmenté de 46 % d’une année sur l’autre (YoY) pour atteindre 187,5 millions de dollars, dépassant les estimations consensuelles des analystes de 7,7 millions de dollars. Ils ont généré 65,1 millions de dollars de leurs opérations. Le PDG de Verra Mobility, David Roberts, a déclaré : « C’est une période incroyablement excitante pour la société. Sur le plan opérationnel, nos activités génèrent de très bons résultats alimentés par des tendances séculaires favorables, notamment une demande de voyages robuste qui améliore les performances de notre activité de services commerciaux. De plus, nous a eu l’occasion de communiquer notre stratégie de croissance à long terme, nos perspectives financières et nos priorités en matière d’allocation de capital lors de notre première journée des investisseurs, ce qui démontre la conviction que nous avons à la fois dans la stratégie de croissance et la prévisibilité de notre entreprise à l’avenir. »

Plus de croissance à venir

Verra a relevé ses prévisions pour l’année 2022 pour que les revenus se situent entre 720 millions de dollars et 740 millions de dollars contre 717,5 millions de dollars selon les estimations consensuelles des analystes. L’EBITDA ajusté pour l’année entière devrait se situer entre 325 et 335 millions de dollars, contre 325 millions de dollars auparavant. La société prévoit de s’étendre en Europe et de poursuivre l’intégration de son acquisition Redflex. La mise en œuvre du projet de loi sur les infrastructures fédérales contribuera également à la croissance de l’allocation de 2,7 milliards de dollars à la sécurité routière et aux subventions pour les autobus scolaires et les caméras de contrôle de la circulation.

Spéculation sur l’examen stratégique

L’actionnaire activiste Scopia Capital a révélé une participation de 5,3% de 8,3 millions d’actions dans Verra Mobility lors de son dépôt 13D du 14 juillet 2022. Scopia a fourni une analyse financière dans sa lettre au conseil d’administration. Ils ont indiqué qu’en dépit de la forte croissance du chiffre d’affaires et des résultats et de la position de leader du marché de la société, une déconnexion de l’évaluation avec le cours de l’action continue d’exister. Ils placent une valeur intrinsèque de 25 $ par action à 20X BPA 2003 de 1,25 $. Scopia a demandé au conseil d’administration d’envisager un processus d’examen stratégique pour rechercher des alternatives stratégiques, y compris un vente éventuelle de la Société, rachat par effet de levier ou scission.

Voici ce que disent les graphiques

Utilisant les tableaux de carabine sur les périodes hebdomadaires et quotidiennes fournissent une vue précise du terrain de jeu de l’action des prix pour les actions VRRM. Le graphique hebdomadaire des fusils a atteint son plus haut niveau historique près de 18,15 $ Niveau de Fibonacci (fib) avant de tomber au plus bas près du niveau de fib de 12,76 $. L’évasion hebdomadaire des chiots s’est formée avec une moyenne mobile (MA) croissante sur 5 périodes à 16,47 $ et un support MA sur 15 périodes augmentant à 15,83 $. Le support MA hebdomadaire de 50 périodes augmente à 15,55 $. Les bandes de Bollinger supérieures hebdomadaires (BB) se situent à 17,84 $. Les BB inférieurs hebdomadaires chevauchent la MA hebdomadaire de 200 périodes à 13,29 $. L’hebdomadaire structure de marché faible (MSL) achat déclenché sur une cassure à 15,91 $. Le graphique quotidien des fusils a ralenti sa progression malgré une MM à 5 périodes à 16,40 $ et une MM à 15 périodes à 16,45 $. La MA quotidienne de 50 périodes se situe à 16,10 $ et la MA de 200 périodes à 15,66 $. Les BB quotidiens se compriment à mesure que la fourchette se resserre avant une pause. Les BB supérieurs quotidiens se situent à 17,20 $ et les BB inférieurs à 15,74 $. Le stochastique quotidien est tombé dans la bande 40 et cale pour un cross up ou un mini inverse up down. En raison de la fourchette de négociation compressée, les niveaux de retrait opportunistes commencent relativement haut au niveau de 16,40 $ fib, 15,87 $ fib/déclencheur MSL hebdomadaire, 15,41 $ fib, 14,71 $ fib, 14,09 $ fib, 13,54 $ fib et le niveau de 12,76 $ fib. Les objectifs à la hausse vont du fib de 20,40 $ au fib de 23,89 $ et plus loin jusqu’aux 40 $.