Quelle valeur financière détient l’avantage en termes de bénéfices : First American Financial (FAF) ou Moody’s Corporation (MCO) ?

Dans un contexte de demande continue de services financiers et d’intégration croissante de la technologie numérique, le secteur financier présente des perspectives solides et prometteuses. L’environnement actuel de taux d’intérêt élevés constitue un stimulant supplémentaire pour les sociétés de services financiers. Alors que les sociétés de services financiers Moody’s (MCO) et First American Financial (FAF) devraient bientôt dévoiler leurs résultats trimestriels, comparons les valeurs des services financiers et déterminons laquelle des deux détient l’avantage en termes de bénéfices. Continuez à lire pour le découvrir….

Le secteur des services financiers est sur le point de connaître une expansion significative en raison de la demande importante des entreprises et de l’intégration croissante des technologies de pointe. Les banques, les compagnies d’assurance, les sociétés de courtage et les institutions de gestion financière pourraient bénéficier davantage de l’environnement de taux d’intérêt élevés.

Cet article évalue et compare les fondamentaux des sociétés de services financiers, Moody’s Corporation (AGC) et First American Financial Corporation (FAF), pour déterminer lequel est le mieux équipé pour capitaliser sur la dynamique florissante du secteur alors que ces titres se préparent à publier leurs résultats trimestriels.

Historiquement, le secteur des services financiers a souvent été un catalyseur de progression, aidant les individus et les organisations à faire face aux changements socio-économiques. Les prestataires de services du secteur des services financiers, tels que les assurances, la gestion de placements, les banques et les marchés de capitaux, sont bien placés pour rester résilients et connaître une croissance considérable à long terme, alimentée par la demande croissante de services financiers de la part des entreprises.

Les taux d’intérêt, actuellement fixés entre 5,25 % et 5,5 %, devraient rester élevé pendant encore quelques mois avant le début des réductions de taux prévues. Les revenus du secteur des services financiers sont positivement corrélés à des taux d’intérêt plus élevés. Les conditions d’intérêt élevées obligent les emprunteurs à payer des intérêts plus élevés, créant ainsi une possibilité potentielle d’augmentation des revenus pour ces entités de services.

En outre, la numérisation continue des services financiers tels que le traitement des cartes de crédit, la facilité de crédit, la couverture d’assurance, les méthodologies de comptabilité fiscale, la gestion de patrimoine, le financement hypothécaire et les solutions « Achetez maintenant, payez plus tard » (BNPL) ont induit un changement de paradigme au sein du secteur financier.

D’un point de vue technologique, les sociétés financières prévoient de tirer parti des technologies de pointe Technologie GenAI pour une meilleure détection des fraudes et une analyse comportementale perspicace des clients. Cette évolution peut, à son tour, renforcer encore davantage la croissance du secteur.

Le marché des services financiers devrait passer de 31 140 milliards de dollars en 2023 à 33 540 milliards de dollars en 2024, avec un TCAC de 7,7 %. Le marché devrait connaître une croissance plus forte, atteignant 44,93 billions de dollars en 2028avec une croissance à un TCAC de 7,6 %.

Avec une capitalisation boursière de plus de 73 milliards de dollars, MCO opère comme une société intégrée d’évaluation des risques à l’échelle mondiale. Parallèlement, FAF, avec une capitalisation boursière de 6,25 milliards de dollars, est l’un des principaux fournisseurs de solutions de titres, de règlement et de risques pour les transactions immobilières et le leader de la transformation numérique de son secteur.

Les résultats du quatrième trimestre de MCO et de FAF devraient être dévoilés prochainement. Les revenus et le BPA de MCO devraient augmenter de 15,3 % et 44,9 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,49 milliard de dollars et 2,32 $ au cours du quatrième trimestre fiscal se terminant en décembre 2023, tandis que les revenus et le BPA de FAF devraient diminuer de 10 % et 39 % sur une année. -an à 1,52 milliard de dollars et 0,82 $, respectivement.

En termes de performance des prix, MCO a gagné 30,7 % au cours des neuf derniers mois, tandis que FAF a gagné 5,9 %. Cependant, au cours de la dernière année, MCO a gagné 21,3 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 399,60 $, tandis que FAF a perdu 5 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 60,57 $. MCO est clairement un gagnant ici.

Voici les raisons pour lesquelles je pense que MCO pourrait être plus performant à court terme :

Résultats financiers récents

MCO revenu pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023, s’est élevé à 1,47 milliard de dollars, en hausse de 15,5 % d’une année sur l’autre, tandis que son bénéfice d’exploitation ajusté a augmenté de 32,2 % par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 657 millions de dollars.

Le bénéfice net ajusté et le BPA ajusté de la société ont augmenté de 31,5 % et 31,4 % par rapport au trimestre de l’année précédente pour atteindre 447 millions de dollars et 2,43 dollars, respectivement. Pour les neuf mois clos le 30 septembre 2023, son flux de trésorerie disponible a augmenté de 65,3 % d’une année sur l’autre pour atteindre 1,48 milliard de dollars.

Au contraire, les ventes nettes de FAF se sont élevées à 1,48 milliard de dollars au cours du troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023, reflétant une baisse de 18,8 % d’une année sur l’autre. Le bénéfice net ajusté et le bénéfice net ajusté par action se sont élevés à 128,20 millions de dollars et 1,22 dollars, en baisse de 27,5 % et 27,4 %, respectivement, par rapport au trimestre de l’année précédente.

Cependant, la trésorerie et les équivalents de trésorerie de FAF, au 30 septembre 2023, s’élevaient à 1,58 milliard de dollars, contre 1,22 milliard de dollars au 31 décembre 2022.

Performance financière passée et attendue

Les revenus de MCO ont augmenté de 4,7 % TCAC au cours des cinq dernières années, tandis que les revenus de FAF ont augmenté de 1,5 % TCAC au cours de la même période. L’EBITDA et l’EBIT de MCO ont augmenté respectivement de 2,6 % et 1,3 % TCAC au cours des cinq dernières années, tandis que l’EBITDA et l’EBIT de FAF ont augmenté respectivement de 5,8 % et 9,5 % TCAC négatifs.

Les analystes s’attendent à ce que les revenus de MCO augmentent de 9 % sur un an pour atteindre 1,60 milliard de dollars au cours du premier trimestre fiscal se terminant en mars 2024, tandis que le BPA devrait s’établir à 2,82 dollars. La société a dépassé les estimations consensuelles en matière de revenus et de BPA au cours de chacun des quatre derniers trimestres, ce qui est impressionnant.

Le chiffre d’affaires de FAF devrait diminuer de 1,2 % sur un an pour atteindre 1,43 milliard de dollars, tandis que le BPA devrait augmenter de 47,2 % sur un an pour atteindre 0,72 $ au cours du premier trimestre fiscal se terminant en mars 2024. La société a dépassé les estimations consensuelles du BPA dans trois des au cours des quatre derniers trimestres, sans toutefois dépasser les estimations de revenus consensuelles au cours de trois des quatre derniers trimestres.

Rentabilité

La marge d’EBITDA sur 12 mois de MCO de 42,80 % est supérieure à celle de 9,66 % de FAF. De plus, le rendement du capital total de 12,11 % de MCO sur les 12 derniers mois est supérieur à celui de 3,91 % de FAF. De plus, le rendement de l’actif total de MCO sur 12 mois glissants de 11,87 % est supérieur à celui de 2,22 % de FAF.

Ainsi, MCO semble plus rentable.

Notations POWR

MCO a une note globale de B, ce qui équivaut à un achat dans notre système exclusif. Notations POWR système. À l’inverse, le FAF a une note globale de C, ce qui correspond à un neutre. Les notes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs différents, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

Notre système de notation exclusif évalue également chaque action en fonction de huit catégories distinctes. La note de qualité B de MCO est en phase avec ses indicateurs de rentabilité supérieurs à ceux du secteur. Sa marge EBIT sur 12 mois glissants de 36,43 % est 71,9 % supérieure à la moyenne du secteur de 21,20 %. De plus, son CAPEX/Ventes sur 12 mois de 4,84 % est 138,8 % supérieur à la moyenne du secteur de 2,03.

A l’inverse, la note C de FAF pour la Qualité justifie sa rentabilité mitigée. Sa marge EBIT sur 12 mois glissants de 6,76 % est inférieure de 68,1 % à la moyenne du secteur de 21,20 %. Cependant, son CAPEX/ventes sur 12 mois de 4,41 % est 117,7 % supérieur à la moyenne du secteur de 2,03.

Au sein du Services financiers (entreprise) Dans le secteur, MCO est classé n°12 sur 100 actions, tandis que FAF est classé n°41.

Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, nous avons également évalué les deux actions en termes de croissance, de valeur, de dynamique, de stabilité et de sentiment. Cliquez ici pour afficher les notes MCO. Obtenez toutes les notes FAF ici.

Le gagnant

Alors que nous entrons plus profondément dans l’ère numérique et que nous observons un essor marqué des technologies avancées, le secteur des services financiers se trouve à l’aube d’une croissance et d’une expansion sans précédent. Les taux d’intérêt élevés devraient encore renforcer cette performance, augmentant potentiellement la rentabilité des acteurs du secteur. Les acteurs du secteur MCO et FAF pourraient bénéficier de ces vents favorables du secteur.

Cependant, MCO se distingue notamment par sa rentabilité, ses perspectives prometteuses, sa santé financière vigoureuse et ses prévisions de résultats encourageantes, ce qui en fait le choix le plus avantageux actuellement.

Nos recherches montrent que les chances de succès augmentent lorsque l’on investit dans des actions ayant une note globale d’achat fort ou d’achat. Voir toutes les actions les mieux notées du secteur Services financiers (Entreprises) ici.

Que faire ensuite?

Mettez la main sur ce rapport spécial présentant 3 sociétés à bas prix présentant un énorme potentiel de hausse, même dans les marchés volatils d’aujourd’hui :

3 actions qui vont doubler cette année >

Les actions MCO ont clôturé à 399,60 $ vendredi, en baisse de -2,94 $ (-0,73 %). Depuis le début de l’année, MCO a gagné 2,31 %, contre une hausse de 4,01 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Sristi Suman Jayaswal

La dynamique du marché boursier a suscité l’intérêt de Sristi pendant ses années d’école, ce qui l’a amenée à devenir journaliste financière. Investir dans des actions sous-évaluées offrant de solides perspectives de croissance à long terme est sa stratégie préférée. Ayant obtenu une maîtrise en comptabilité et finance, Sristi espère approfondir son expérience en matière de recherche en investissement et mieux guider les investisseurs.

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