Quelle est la meilleure action télécom étrangère ? VEON Ltd. (VEON) contre SoftBank Group (SFTBY)

L’industrie des télécommunications est bien placée pour une croissance robuste à long terme, tirée par une forte demande de connectivité de données efficace et de services gérés dans un contexte de transformation numérique rapide dans le monde. Les valeurs télécoms étrangères VEON (VEON) et SoftBank (SFTBY) devraient bénéficier des perspectives de croissance prometteuses du secteur. Mais découvrons laquelle de ces actions est un meilleur achat maintenant. Continuer à lire….

Dans cet article, j’ai évalué deux actions de télécommunications étrangères, VEON Ltd. (VÉON) et SoftBank Group Corp. (SFTBY), afin de déterminer laquelle pourrait générer de meilleurs rendements. Je crois que VEON est le meilleur investissement pour les raisons expliquées tout au long de cet article.

Malgré plusieurs vents contraires macroéconomiques, l’industrie des télécommunications devrait maintenir sa trajectoire de croissance cette année et au-delà, grâce à une forte demande de connectivité de données à haut débit et de services gérés à valeur ajoutée. Avec l’utilisation croissante des smartphones à travers le monde, le besoin d’Internet haut débit augmente de façon exponentielle.

En outre, des facteurs tels que l’amélioration de l’efficacité opérationnelle, la réduction des coûts d’exploitation et l’utilisation croissante de technologies avancées telles que l’automatisation, l’IoT, le cloud computing, la blockchain, l’apprentissage automatique, l’AR&VR et l’IA pour encourager la transformation numérique stimulent la demande de services gérés par les entreprises. dans divers secteurs tels que la vente au détail, le commerce électronique, les transports et la santé.

Selon un rapport de Recherche Grand Viewle marché mondial des services gérés devrait croître à un TCAC de 13,6 % de 2023 à 2030.

L’importance continue d’une connectivité efficace dans le monde entier apporte de nombreux opportunités pour les fournisseurs de services de communication (CSP). Les CSP offrent de la valeur aux consommateurs et aux entreprises avec des options de connectivité telles que l’accès sans fil fixe (FWA) 5G et la fibre et répondent à la demande croissante d’informatique de pointe.

Selon un rapport de Recherche Grand Viewla taille du marché mondial des services de télécommunications devrait atteindre 2,87 billions de dollars d’ici 2030, en croissance à un TCAC de 6,2 %. L’augmentation des dépenses consacrées aux infrastructures de communication sans fil de nouvelle génération en raison de l’évolution rapide des préférences des clients vers le réseau 5G et la technologie basée sur le cloud devrait principalement soutenir la croissance du marché.

VEON est clairement le gagnant de la performance des prix sur trois mois, avec des rendements de 8,6 % par rapport à la baisse de 2,8 % de SFTBY. VEON a gagné 27,6 % au cours des six derniers mois, tandis que SFTBY a plongé de 10,4 %. En outre, les gains de 56,2 % de VEON au cours de l’année écoulée sont nettement supérieurs à la baisse de 7 % de SFTBY.

Voici les raisons pour lesquelles nous pensons que VEON pourrait être plus performant à court terme :

Derniers développements

Le 30 mai 2023, VEON a annoncé avoir soumis la documentation nécessaire à Euroclear, Clearstream et aux registraires pour l’annulation des euro-obligations de VEON détenues par sa filiale, PJSC VimpelCom.

« L’annulation des euro-obligations de VEON ouvrira la voie à VEON pour quitter la Russie d’une manière que nous pensons être le résultat optimal pour toutes nos parties prenantes – y compris nos investisseurs, créanciers, clients et employés. Cette annulation est une transaction non monétaire nécessaire pour notre sortie opportune de Russie ; et protège VEON et ses investisseurs contre un risque de double paiement à l’avenir », a déclaré Kaan Terzioğlu, PDG du groupe VEON.

Le 26 avril, VEON a incorporé une société AdTech dédiée, détenue à 100% par le groupe VEON, pour offrir des services de marketing numérique aidant les sociétés du groupe VEON à répondre aux opportunités croissantes de publicité numérique sur les marchés VEON. Avec son siège social à Tachkent, en Ouzbékistan, VEON AdTech pourrait aider les opérateurs numériques VEO à saisir une opportunité de marché de 1,30 milliard de dollars.

Résultats financiers récents

Selon les résultats préliminaires de l’exercice clos le 31 décembre 2022, les clients mobiles de VEON ont augmenté de 2,7 % d’une année sur l’autre pour atteindre 156,9 millions, et ses utilisateurs 4G étaient de 84,6 millions, en hausse de 19,4 % d’une année sur l’autre. La trésorerie et les équivalents de trésorerie de la société se sont élevés à 3,11 milliards de dollars, soit une augmentation de 27,9 % par rapport à l’année précédente. De plus, sa dette nette s’élevait à 4,46 milliards de dollars, en baisse de 45,1 % d’une année sur l’autre.

Les ventes nettes de SFTBY pour l’année qui s’est terminée le 31 mars 2023 ont augmenté de 5,6 % en glissement annuel pour atteindre 6,57 billions de yens (47,19 milliards de dollars). Sa perte avant impôt sur le revenu s’est élevée à 469,13 milliards de yens (3,37 milliards de dollars). La société a déclaré une perte nette et une perte par action de 970,14 milliards de yens (6,97 milliards de dollars) et 662,41 yens, respectivement. Au 31 mars 2023, ses actifs totaux s’élevaient à 43,94 billions de yens (315,58 milliards de dollars) contre 47,54 billions de yens (341,44 milliards de dollars) au 31 mars 2022.

Évaluation

En termes de prix / ventes sur les 12 derniers mois, VEON se négocie actuellement à 0,17x, 86,1% de moins que SFTBY, qui se négocie à 1,22x. Le ratio VE/Ventes sur 12 mois de 1,57 de VEON est inférieur de 53 % à celui de 3,34 de SFTBY. De même, l’EV/EBITDA des 12 derniers mois de VEON de 2,22x est nettement inférieur à celui de 14,37x de SFTBY.

De plus, le prix/flux de trésorerie sur 12 mois de VEON de 0,50x est inférieur de 95,2 % à celui de 10,30x de SFTBY.

Rentabilité

Les revenus de SFTBY sur les 12 derniers mois sont 13,5 fois supérieurs à ceux générés par VEON. Cependant, VEON est plus rentable, avec une marge bénéficiaire brute de 100 % par rapport à 50,65 % pour SFTBY. VEON Marge d’EBITDA de 70,89 % contre 23,23 % pour SFTBY.

En outre, le ROE et le ROTC de SFTBY sont de 53,92 % et 4,49 %, contre respectivement 7,1 % et 1,21 % négatifs pour SFTBY.

Classements POWR

VEON a une note globale de B, ce qui équivaut à un achat dans notre propre Classements POWR système. À l’inverse, SFTBY a une note globale de D, ce qui se traduit par une vente. Les notes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs différents, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

Notre système de notation exclusif évalue également chaque action en fonction de huit catégories distinctes. VEON a une note de B pour la valeur, ce qui correspond à sa valorisation inférieure à celle de l’industrie. Les EV/Ventes et EV/EBITDA sur les 12 derniers mois de VEON de 1,57x et 2,22x sont inférieurs de 12,1 % et 76,8 % aux moyennes respectives du secteur de 1,79x et 9,58x.

SFTBY, en revanche, a une note de D pour Value, cohérente avec sa valorisation plus élevée par rapport à ses pairs. Les EV/Ventes et EV/EBITDA des 12 derniers mois de SFTBY de 3,34x et 14,37 sont 86,4% et 50% supérieurs aux moyennes du secteur de 1,79x et 9,58x, respectivement.

Sur les 45 actions cotées A Télécom – Étranger l’industrie, VEON est classé n ° 5, tandis que SFTBY est classé dernier.

Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, nous avons également noté les deux actions pour la croissance, la stabilité, l’élan, la qualité et le sentiment. Cliquez ici pour afficher les cotes VEON. Obtenez toutes les évaluations SFTBY ici.

Le gagnant

Compte tenu de la demande soutenue d’Internet haut débit et de services gérés parmi les consommateurs et les entreprises, des dépenses croissantes en infrastructures de communication sans fil et de l’innovation technologique rapide, les perspectives à long terme de l’industrie des télécommunications semblent prometteuses. Par conséquent, les principales sociétés de télécommunications étrangères VEON et SFTBY sont bien placées pour bénéficier de manière significative des vents favorables de l’industrie.

Cependant, les finances relativement médiocres de SFTBY, ses valorisations élevées, sa faible rentabilité et ses faibles perspectives de croissance font de son rival, VEON, un meilleur achat maintenant.

Nos recherches montrent que les chances de succès augmentent lorsqu’on investit dans des actions avec une cote globale d’achat fort ou d’achat. Voir toutes les actions les mieux notées du secteur des télécommunications étrangères ici.

Que faire ensuite?

Mettez la main sur ce rapport spécial avec 3 sociétés à bas prix avec un énorme potentiel de hausse, même sur les marchés volatils d’aujourd’hui :

3 actions à DOUBLER cette année >

Les actions SFTBY sont restées inchangées dans les échanges avant commercialisation vendredi. Depuis le début de l’année, SFTBY a baissé de -0,83 %, contre une hausse de 10,72 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Mangeet Kaur

Le vif intérêt de Mangeet pour le marché boursier l’a amenée à devenir chercheuse en investissement et journaliste financière. En utilisant son approche fondamentale de l’analyse des actions, Mangeet cherche à aider les investisseurs particuliers à comprendre les facteurs sous-jacents avant de prendre des décisions d’investissement.

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