Quel est le meilleur achat en 2024 parmi ces 3 stocks de charbon ?

Malgré l’attention accrue portée aux alternatives énergétiques respectueuses de l’environnement, la demande croissante de charbon – facilitée par son prix abordable et ses capacités de transport et de stockage faciles – renforce sa trajectoire de croissance prévue. Compte tenu de ce scénario, évaluons les perspectives des valeurs charbonnières Peabody Energy Corporation (BTU), Hallador Energy (HNRG) et China Shenhua Energy Company (CSUAY) pour déterminer la meilleure opportunité d’investissement dans ce domaine. Continuer à lire….

Face aux préoccupations environnementales croissantes, le secteur du charbon est appelé à connaître une croissance robuste, propulsée par une demande croissante de charbon.

Dans cet article, nous évaluons trois actions charbonnières pour mettre en lumière la manière dont elles peuvent aider les investisseurs à tirer parti des vents favorables qui prédominent dans le secteur.

Actions Hallador Energy Company (HNRG) et China Shenhua Energy Company Limited (CSUAY) semblent être de solides candidats à l’achat pour 2024, compte tenu de leurs fondamentaux solides. À l’inverse, je pense que Peabody Energy Corporation (BTU) doit être conservé sur sa liste de surveillance pour de meilleures opportunités d’entrée.

Examinons d’abord ce qui façonne l’industrie du charbon avant d’approfondir les fondamentaux des trois titres.

De nombreux pays ont lancé de vastes plans d’action climatique pour l’éradication du charbon dans les années à venir. Cependant, les pénuries persistantes de gaz et la lente croissance des énergies renouvelables renforcent le fait que le charbon continue de jouer son rôle de ressource essentielle pour la production d’électricité et d’utilisation industrielle dans diverses régions.

Malgré la position inébranlable du charbon en tant que source d’énergie fiable, il reste le principal contributeur aux émissions de dioxyde de carbone. Par conséquent, les efforts mondiaux visant à remplacer le charbon par des énergies renouvelables pourraient entraîner une diminution progressive de la consommation de charbon au fil du temps. Pourtant ceci la transition reste lente.

L’Asie a connu une Augmentation record des importations maritimes de charbon thermique en décembre. Poussée par le pic de demande hivernale, la Chine, premier importateur, a mené la hausse, avec des importations atteignant 83,69 millions de tonnes métriques. Ce chiffre représente une augmentation significative par rapport aux 78,87 millions de novembre, ce qui représente le chiffre le plus élevé depuis le début des relevés en janvier 2017.

La taille des populations chinoise et indienne, les plus importantes au monde, suggère un besoin imminent de répondre rapidement aux demande énergétique croissantesusceptible de stimuler la croissance de l’industrie à l’avenir.

En outre, l’Energy Information Administration des États-Unis prédit consommation totale de charbon à 391,3 millions de st en 2024, soit une augmentation de 1,6 % par rapport aux prévisions de décembre. Par conséquent, le marché mondial du charbon devrait atteindre 2 100 milliards de dollars en 2031 à un rythme TCAC de 4,4 %.

À la lumière de ces tendances encourageantes, revenons sur les fondamentaux des trois Charbon actions, en commençant par le numéro 3.

Action n°3 : Peabody Energy Corporation (BTU)

BTU est un producteur de charbon métallurgique et thermique. Elle commercialise et négocie le charbon d’autres producteurs de charbon, négocie des contrats de charbon et de fret et s’associe à une coentreprise pour développer divers sites. La société opère via Seaborne Thermal Mining ; Exploitation minière métallurgique maritime ; Exploitation minière du bassin de Powder River ; et Autres segments de l’exploitation minière thermique aux États-Unis.

La société a racheté environ 12,6 millions d’actions ordinaires pour 266,6 millions de dollars et a versé des dividendes de 20,7 millions de dollars au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023. Du 1er octobre 2023 au 27 octobre 2023, la société a racheté 1,1 million d’actions supplémentaires. pour 27,3 millions de dollars. De plus, le Conseil a approuvé un nouveau programme de rachat d’actions autorisant le rachat d’actions ordinaires de la société jusqu’à concurrence de 1 milliard de dollars.

Le 9 novembre, la société a versé un dividende trimestriel sur ses actions ordinaires de 0,075 $ par action. Le dividende annuel de BTU de 0,30 $ par action se traduit par un rendement de 1,19 % aux prix actuels. Son rendement moyen sur quatre ans est de 3,19 %.

Au cours des trois dernières années, les revenus et l’EBITDA de BTU ont augmenté à un TCAC de 17,9 % et 69,6 %, respectivement. Son flux de trésorerie disponible avec effet de levier a augmenté de 15,1 % et 3,7 % TCAC au cours des trois et cinq dernières années, respectivement.

En termes de P/E à terme non-GAAP, BTU se négocie à 4,89x, soit 51,2 % de moins que la moyenne du secteur de 10,01x. C’est en avant VE/Ventes le multiple de 0,57x est 71,7 % inférieur à la moyenne du secteur de 2x.

Le chiffre d’affaires de BTU pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023 s’élevait à 1,08 milliard de dollars. Le bénéfice d’exploitation et le bénéfice net attribuable de la société se sont élevés respectivement à 158,80 millions de dollars et 119,90 millions de dollars. De plus, son bénéfice par action s’est élevé à 0,82 $.

L’EBITDA ajusté de BTU s’est élevé à 270 millions de dollars. Au 30 septembre 2023, son passif courant total s’élevait à 839,50 millions de dollars, contre 918,70 millions de dollars au 31 décembre 2022.

Street s’attend à ce que les revenus et le BPA de BTU pour le quatrième trimestre fiscal (terminé en décembre 2023) s’élèvent respectivement à 1,19 milliard de dollars et à 1,44 $. La société a dépassé les estimations de revenus au cours de trois des quatre derniers trimestres, ce qui est impressionnant.

Au cours des six derniers mois, le titre a gagné 14,4 % pour clôturer la dernière séance de bourse à 24,98 $. Mais il a diminué de 1,1 % au cours des neuf derniers mois.

BTU Notations POWR refléter sa perspective. Il a une note globale de C, ce qui équivaut à Neutre dans notre système de notation exclusif. Les notations POWR sont calculées en considérant 118 facteurs distincts, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal.

Il a une note A pour la valeur et un B pour l’élan et la qualité. Dans la catégorie A Charbon industrie, il est classé n°8 sur 11 titres.

Cliquez ici pour voir les autres notes de BTU pour la croissance, la stabilité et le sentiment.

Action n°2 : Hallador Energy Company (HNRG)

HNRG se consacre à la production de charbon vapeur pour l’industrie de la production d’énergie électrique. La société possède les mines souterraines Oaktown Mine 1 et Oaktown Mine 2 à Oaktown ; la mine à ciel ouvert Freelandville Centre Pit à Freelandville ; et la mine Prosperity Surface à Petersburg, Indiana.

Le 2 août 2023, HNRG a obtenu un nouveau contrat de crédit de 140 millions de dollars avec PNC Bank en tant qu’agent administratif. Cet accord s’étend jusqu’en 2026 et implique la conversion de 65 millions de dollars de dette existante en un nouveau prêt à terme arrivant à échéance le 31 mars 2026, ainsi qu’un crédit renouvelable de 75 millions de dollars arrivant à échéance le 31 juillet 2026.

L’amendement porte également le plafond annuel des dépenses en capital à 100 millions de dollars. Le PDG de HNRG, Brent Bilsland, a apprécié la liquidité et la flexibilité accrues offertes par l’amendement, en particulier après l’acquisition de la centrale électrique de Merom en octobre 2022.

Au cours des trois dernières années, les revenus et l’EBITDA de HNRG ont augmenté à des TCAC de 37,5 % et 49,8 %. Son flux de trésorerie disponible avec effet de levier a augmenté de 87,4 % et 53,6 % TCAC au cours des trois et cinq dernières années, respectivement.

En termes de P/E à terme non-GAAP, HNRG se négocie à 4,94x, soit 50,6 % de moins que la moyenne du secteur de 10,01x. Son multiple EV/Ventes à terme de 0,49x est 75,5 % inférieur à la moyenne du secteur de 2x.

Le chiffre d’affaires total de HNRG pour le troisième trimestre fiscal clos le 30 septembre 2023 a augmenté de 94,8 % d’une année sur l’autre pour atteindre 165,77 millions de dollars. Son résultat opérationnel s’est élevé à 23,80 millions de dollars, en hausse de 341,2 % par rapport au trimestre de l’année dernière. Son EBITDA ajusté a augmenté de 95,5 % d’une année sur l’autre pour atteindre 35,92 millions de dollars.

Le bénéfice net et le bénéfice net par action de la société ont augmenté de 897,2 % et 780 % d’une année sur l’autre pour atteindre respectivement 16,08 millions de dollars et 0,44 $. La dette bancaire de l’entreprise a diminué de 45,7 % sur un an pour atteindre 61,75 millions de dollars. Au 30 septembre 2023, son passif courant total s’élevait à 171,59 millions de dollars, contre 239,60 millions de dollars au 31 décembre 2022.

Les analystes s’attendent à ce que les revenus et le BPA de HNRG pour l’exercice 2023 (clos en décembre 2023) augmentent de 107,8 % et 215,8 % d’une année sur l’autre pour atteindre 752,10 millions de dollars et 1,80 $, respectivement. De plus, la société a dépassé les estimations de revenus et de BPA au cours de trois des quatre derniers trimestres.

Le titre a légèrement perdu au cours des six derniers mois pour clôturer la dernière séance de bourse à 8,80 $.

Les notations POWR de HNRG reflètent ces perspectives prometteuses. Le titre a une note globale de B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation exclusif.

Il a une note A pour la valeur et un B pour l’élan. Au sein du même secteur, il est classé n°4.

Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, nous avons également évalué le titre en termes de croissance, de stabilité, de sentiment et de qualité. Obtenez toutes les évaluations de HNRG ici.

Action n°1 : China Shenhua Energy Company Limited (CSUAY)

CSUAY, dont le siège est à Pékin, en Chine, est impliquée dans la fabrication et la vente de charbon et d’électricité, ainsi que dans le transport ferroviaire, portuaire et maritime et dans les entreprises de transformation du charbon en oléfines. Elle opère à travers six segments : Charbon ; La production d’énergie; Chemin de fer; Port; Expédition; et charbon chimique.

CSAUY verse un dividende annuel de 1,49 $ par action, ce qui se traduit par un rendement en dividende de 10,25 % sur le cours actuel de l’action. Son rendement moyen sur quatre ans est de 11,09 %. Les versements de dividendes de CSUAY ont augmenté à des TCAC de 27,8 % et 20,9 % au cours des trois et cinq dernières années, respectivement.

Au cours des trois dernières années, le chiffre d’affaires et l’EBITDA de CSUAY ont augmenté à un TCAC de 14,6 % et 14 %, respectivement. Son BPA a augmenté de 18,1 % et 6,2 % TCAC au cours des trois et cinq dernières années, respectivement.

L’EBIT prévisionnel EV/EBIT de CSUAY de 6,78x est 25,7 % inférieur à la moyenne du secteur de 9,14x. Son multiple EV/Ventes à terme de 1,78x est 11,2 % inférieur à la moyenne du secteur de 2x.

Au cours des neuf mois clos le 30 septembre 2023, les revenus de CSUAY provenant des biens et services ont légèrement augmenté d’une année sur l’autre pour atteindre 252,47 milliards de RMB (35,48 milliards de dollars). Son bénéfice pour la période s’est élevé à 61,09 milliards de RMB (8,58 milliards de dollars), tandis que le bénéfice par action s’est inscrit à 2,64 RMB.

Au 30 septembre 2023, le passif courant total de la société s’élevait à 94,43 milliards de RMB (13,27 milliards de dollars), en baisse par rapport aux 98,40 milliards de RMB (13,83 milliards de dollars) au 31 décembre 2022.

Le chiffre d’affaires de CSUAY devrait s’élever à 11,96 milliards de dollars pour le premier trimestre fiscal se terminant en mars 2024. Pour l’exercice se terminant en décembre 2024, son chiffre d’affaires devrait atteindre 48,23 milliards de dollars.

CSUAY a gagné 23,3 % au cours de la dernière année, clôturant la dernière séance de bourse à 14,50 $. Au cours des six derniers mois, il a gagné 20 %.

Les perspectives robustes de CSUAY ressortent dans ses notations POWR. Le titre a une note globale de A, ce qui se traduit par un achat fort dans notre système de notation exclusif.

CSUAY a une note A pour la stabilité et un B pour l’élan et la qualité. Il a dominé la même industrie.

Pour accéder à des notes CSUAY supplémentaires (croissance, valeur et sentiment), Cliquez ici.

Que faire ensuite?

Mettez la main sur ce rapport spécial présentant 3 sociétés à bas prix présentant un énorme potentiel de hausse, même dans les marchés volatils d’aujourd’hui :

3 actions qui vont doubler cette année >

Les actions CSUAY sont restées inchangées lors des échanges avant commercialisation mercredi. Depuis le début de l’année, CSUAY a gagné 5,99 %, contre une hausse de -0,30 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Sristi Suman Jayaswal

La dynamique du marché boursier a suscité l’intérêt de Sristi pendant ses années d’école, ce qui l’a amenée à devenir journaliste financière. Investir dans des actions sous-évaluées offrant de solides perspectives de croissance à long terme est sa stratégie préférée. Ayant obtenu une maîtrise en comptabilité et finance, Sristi espère approfondir son expérience en matière de recherche en investissement et mieux guider les investisseurs.

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