Pourquoi les rentes sont meilleures que les actions

Août
6, 2021

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Cette histoire est apparue à l'origine sur Due

Si vous épargnez pour la retraite, il est conseillé de vous concentrer sur les actifs qui stimulent la croissance du portefeuille. Et, deux des meilleures opinions qui permettront d'atteindre cet objectif sont les rentes variables et les actions.

Les deux véhicules offrent un potentiel de croissance. Dans le même temps, ils ont leurs propres profils de risque, ainsi que des coûts et des considérations fiscales. De plus, les types de rentes comme les actions fixes et fixes n'offriront pas autant de croissance ; cela réduit considérablement le risque.

Alors, qu'est-ce qui est le mieux ? Rentes ou actions ?

Je sais que beaucoup de gens n'aiment pas cette réponse. Mais, honnêtement, cela dépend.

Pour commencer, la croissance avec la plupart des annuités est limitée. L'exception concerne les rentes variables. Comme les actions, leur performance est basée sur la performance de vos investissements sur le marché boursier. D'un autre côté, les rentes à capital fixe et fixe ont moins de volatilité et offrent une prévisibilité.

Une autre différence clé ? Comment les impôts se cumulent.

Les revenus de rente sont soumis à l'impôt sur le revenu ordinaire. Les actions, comme les actions à dividendes, en revanche, ont un taux d'imposition inférieur. Et vous n'avez pas à payer d'impôt si vous êtes dans les deux tranches d'imposition les plus basses.

Et nous ne voulons certainement pas négliger les frais. De manière générale, les rentes regorgent de frais. En tant que telle, une rente peut être un produit de retraite coûteux. Les actions, cependant, sont beaucoup moins chères. En fait, les actions à dividendes sont l'un des actifs les moins chers que vous puissiez posséder.

Mais, pour vraiment vous aider à prendre la bonne décision, approfondissons le monde des rentes et des actions.

Annuities 101

En tant que société rappel, les rentes sont des contrats que vous signez avec une compagnie d'assurance-vie ou de rente. Leur objectif principal est de vous offrir un revenu garanti à la retraite. Bien qu'il existe plusieurs types de rentes, elles ont tendance à partager un certain nombre de similitudes.

Les rentes créent un flux de revenu garanti à partir du solde de leur compte pour une période spécifique ou à vie. Quel que soit le type, toutes les rentes subissent une rente, c'est-à-dire la phase au cours de laquelle la rente commence à effectuer des versements.

De plus, toutes les rentes offrent une croissance à imposition différée. La croissance des rentes n'est pas imposable puisqu'elles sont structurées comme des placements de retraite.

De plus, toutes les rentes comprennent une composante d'assurance-vie. Et, la plupart offrent des prestations facultatives qui peuvent entraîner la transmission de montants plus élevés à vos héritiers.

Les différents types de rentes

« Les rentes peuvent être de l'un des trois types suivants : fixe, variable ou indexée » écrit Kate Underwood dans un article précédent de Due .

« Une version fixe, c'est ce que cela ressemble : elle vous paie un montant fixe, garanti », ajoute-t-elle. Une rente variable « variera en termes de taux de rendement et de versements, offrant le potentiel à la fois d'un risque plus élevé et de rendements plus élevés ». Et, enfin, il y a « une rente indexée offre un paiement minimum garanti, mais une autre partie des rendements est liée à un indice de marché comme le S&P 500 ».

Rentes fixes

Le type de rente le plus courant est une rente fixe, qui devrait être disponible auprès de presque toutes les compagnies d'assurance-vie. Il se trouve aussi qu'ils sont les plus faciles à comprendre.

La raison ? Le taux d'intérêt sur les fonds déposés dans une rente fixe est prédéterminé. Au moment de l'achat, la compagnie d'assurance déclare le taux. Par exemple, avec une Due Fixed Annuityvous obtenez 3% sur chaque dollar déposé.

L'inconvénient, cependant, est que le potentiel de croissance n'est pas aussi élevé. Mais, votre investissement initial est protégé afin que vous ne perdiez jamais d'argent avec ce type.

Variable

Les annuités variables ne sont pas si différentes des fonds communs de placement. C'est parce que les deux produits ont une composante d'investissement. Plus précisément, les rentes variables se composent de sous-comptes. Ces sous-comptes contiennent des fonds communs de placement que vous pouvez choisir.

Tout ce qui est déposé dans ces comptes doit être réparti entre ces sous-comptes. Cependant, vous pouvez choisir autant de sous-comptes que vous le souhaitez. En tant que tel, le potentiel de croissance est plus important avec les rentes variables.

L'inconvénient est qu'il n'y a pas de garanties, vous prenez donc plus de risques. De plus, votre solde est directement impacté par le marché boursier. Donc, s'il s'effondre, vous pourriez avoir des ennuis. Il convient d'ajouter que vous pouvez ajuster l'agressivité de vos investissements. depuis quelque temps. Pourquoi? Parce qu'il s'agit essentiellement d'un hybride d'une rente fixe et variable.

Comme une rente variable, la valeur du compte est liée à la performance du marché boursier. Dans la plupart des cas, via un indice comme le S&P 500. Mais les rentes indexées sont également des produits fixes.

En d'autres termes, vous avez une opportunité de croissance lorsque le marché se porte bien. Mais, s'il sous-performe, vous êtes protégé contre de graves pertes.

Les avantages et les inconvénients des annuités

Sans aucun doute, le principal avantage d'une annuité est qu'elle fournira des paiements réguliers à vie.

« Ces récurrentes les paiements peuvent fournir un revenu supplémentaire pendant votre retraite en plus des prestations de sécurité sociale et de retraite », explique le fondateur et PDG John Rampton . «Et, cela vous aidera à vous rassurer si vous craignez de ne pas avoir suffisamment épargné ou de survivre à vos économies pour couvrir vos dépenses régulières. Considérant que survivre à vos économies est une préoccupation pour la moitié des Américains, une rente semble être une solution efficace. "

," il ajoute. « De plus, la valeur et le nombre de vos versements de rente varieront. Habituellement, cela dépend du type de rente que vous achetez et des termes de votre contrat. »

Mais attendez. Il y a plus. Les avantages supplémentaires des rentes comprennent :

• Protection des primes
• Croissance à imposition différée
• Cotisations illimitées
• Choix d'options de placement
• Avantages hérités
• Aucun retrait obligatoire
• Avenants de soins de longue durée[19659045]Les inconvénients des rentes.

  Il existe également des inconvénients associés aux rentes. Le plus notable, le fait que les rentes sont illiquides. Cela signifie que cela peut être difficile et coûteux si vous devez effectuer un retrait. Par exemple, si vous avez moins de 59 ans et demi, une pénalité de 5 à 20 % pourrait vous être facturée

  Un autre coup contre les rentes ? Ils peuvent être coûteux. « En plus des frais de rachat et des frais de retrait anticipé, les annuités comportent un certain nombre de frais notamment des frais administratifs, des commissions, des ratios de frais d'investissement et des frais de mortalité et de risque de dépenses », ajoute Rampton. [19659004] "Et, si vous ajoutez un avenant de rente comme une prestation de décès ou des soins de longue durée, attendez-vous à verser encore plus d'argent pour votre rente."

  D'autres inconvénients à prendre en compte sont ;

• Difficulté de transmission aux héritiers ou de rupture de contrat
• Risque financier en cas de faillite de la compagnie d'assurances
• Coûts d'opportunité manqués
• Les rentes peuvent être complexes et difficiles à appréhender

Equities 101

Pour les non-initiés, les actions sont les mêmes que les actions. Cela signifie que vous achetez des actions d'une entreprise. En tant que tel, vous êtes considéré comme un propriétaire partiel. Pour certains employés, lorsque vous rejoignez une nouvelle entreprise, à savoir une startup, vous pouvez recevoir des « équité » dans l'entreprise.

Contrairement aux rentes, vous ne recevez pas un taux d'intérêt fixe ni un revenu garanti. Pour cette raison, les actions sont comme jouer avec le feu.

Alors, pourquoi les gens investissent-ils dans les actions alors ? C'est simple. Les actions ont le potentiel pour des rendements élevés.

L'hypothèse lors de l'achat d'actions est qu'elles augmenteront en valeur via des gains en capital, ou généreront des dividendes en capital. Ainsi, si un investisseur vend ses actions à un prix plus élevé que celui qu'il a payé, il recevra la différence de valeur. Cela est également vrai si les actifs d'une entreprise sont liquidés, tant que ses autres obligations sont remplies.

En outre, cela aide à diversifier un portefeuille, car les actions peuvent renforcer leur allocation d'actifs. Cependant, vous pouvez perdre de l'argent si la valeur de vos actions s'effondre.

Il existe un consensus selon lequel les jeunes peuvent se permettre d'investir davantage dans des actions. Et, vous souhaiterez probablement acheter plus d'actions, car elles pourraient générer des rendements importants au fil du temps. Cependant, l'exposition aux actions devient plus risquée à l'approche de la retraite. Pour cette raison, de nombreux investisseurs plus âgés convertissent au moins une partie de leurs investissements en obligations ou envisagent des produits tels que des rentes. Cependant, il existe d'autres moyens de gagner de l'argent en investissant dans des actions.

Les dividendes en sont un exemple. C'est à ce moment que les entreprises versent une somme d'argent provenant de leurs propres bénéfices aux actionnaires. Bien qu'ils ne soient pas garantis, ils peuvent offrir des avantages majeurs lorsqu'ils sont disponibles. Les dividendes peuvent être soit réinvestis, soit considérés comme un revenu pour les investisseurs.

De plus, lorsque vous possédez des actions, il est essentiel de connaître la différence entre les dividendes et les gains en capital. Les plus-values ​​sont la différence entre les prix d'achat et de vente de vos actions. Les gains en capital sont classés soit à long terme, soit à court terme — chacun ayant son propre taux d'imposition.

Les impôts sur les dividendes sont similaires à ceux sur les gains en capital. Le piège ? Tant qu'il s'agit de « dividendes admissibles ». Si vous avez des actions, vous devriez recevoir un formulaire 1099-DIV qui détaille vos dividendes et vos gains en capital. En règle générale, les actionnaires privilégiés reçoivent des dividendes réguliers (généralement à un taux fixe) avant les actionnaires ordinaires.

Comme pour tout dans la vie, il y a un hic. Les taux de dividende, du moins pour les actionnaires privilégiés, sont généralement fixes. En tant que tels, ils ne verront pas leurs dividendes augmenter autant que l'entreprise deviendra lucrative.

Que se passe-t-il si une entreprise fait faillite ou est liquidée ? La priorité est donnée aux actionnaires privilégiés en matière d'actifs et de bénéfices. En tant que créanciers d'une entreprise qui s'effondre, les obligataires sont les premiers à prendre les actifs de l'entreprise car ils ont fourni de l'argent à l'entreprise. Viennent ensuite les actionnaires privilégiés, suivis des actionnaires ordinaires.

Pouvez-vous obtenir des actions grâce à votre travail ?

Disons que vous recevez une offre d'emploi contenant un salaire, une assurance maladie, 401(k) et des capitaux propres. Cela peut en fait être plus probable que de se voir offrir une rente. Quoi qu'il en soit, dans ce cas, qu'est-ce que les « équités » ?

Tant que vous êtes toujours employé par l'entreprise, vous serez soit propriétaire de votre nouvelle entreprise maintenant, soit lorsque les devient officiel. L'équité peut parfois être transférée purement et simplement. Il y a aussi des moments où vous avez la possibilité d'acheter des actions à un prix réduit.

Cependant, ne basez pas votre décision sur les capitaux propres uniquement. Jusqu'à ce que l'entreprise soit cotée en bourse ou vendue, les capitaux propres ne mettront pas d'argent sur votre compte bancaire. De plus, étant donné que votre salaire est déjà lié aux performances de l'entreprise, plus vous possédez d'actions, plus vous mettez d'épargne dans le même panier.

Les risques et les avantages des actions

Le principal avantage des investissements en actions ? Vous avez le plus grand potentiel d'augmenter la valeur du capital que vous avez investi. Les dividendes et les gains en capital sont deux moyens d'y parvenir.

Les fonds d'actions offrent également aux investisseurs une option d'investissement diversifiée pour un montant d'investissement minimum. De plus, pour atteindre ce niveau de diversification, vous avez besoin de plus d'investissement manuel en capital.

Les avantages supplémentaires des actions de participation incluent :

• Le potentiel de générer des rendements supérieurs à l'inflation.
• Les actions gratuites, ou actions gratuites, qui est un type de dividende versé aux actionnaires par les entreprises.
• Des actions appropriées si l'entreprise se développe.
• Les actions sont divisées en réduisant leur prix et en augmentant l'intérêt des investisseurs.
• Contrairement aux annuités, il est facile de vendre des actions. d'une entreprise.
• Exercer un contrôle sur une entreprise.

Les risques liés aux actions

En même temps, tous les investissements, y compris les actions, les obligations et les fonds communs de placement, comportent leur propre profil de risque. Le plus évident est de perdre votre principal. N'oubliez pas que vous pourriez tout perdre en investissant dans des obligations ou des actions à haut rendement.

Les autres inconvénients des actions comprennent :

• Les actions de participation sont coûteuses à émettre.
• L'utilisation excessive d'actions de participation par une entreprise peut entraîner une surcapitalisation[19659039] La dilution du contrôle des actionnaires se produit lorsque le capital social est émis. En période de dépression, les paiements de dividendes sont très faibles, ce qui entraîne une chute des cours des actions.
• Les dividendes sont payés sur les bénéfices après impôts.
• Étant donné que les actions augmentent à des taux plus élevés, les actionnaires ont également des attentes plus élevées par rapport à aux actions privilégiées ou aux obligations. Par conséquent, la gestion des capitaux propres coûte généralement plus cher que l'émission d'actions privilégiées ou de débentures.

Pourquoi les annuités sont meilleures que les actions

Un avantage substantiel des annuités est un revenu à imposition différée qui peut croître avec le temps. À mesure que les fonds sous-jacents croissent au fil du temps, les gains en capital ne sont pas imposables. Les revenus de portefeuille sont également inexistants. Dans l'ensemble, un portefeuille contenant des rentes continuera à travailler pour vous et non contre vous.

Les investisseurs qui n'ont pas de compte de retraite peuvent s'attendre à payer des impôts sur les gains en capital et les dividendes. En conséquence, les rendements sont réduits.

En fin de compte, seule une partie du revenu de rente est imposable. Les remboursements de capital libres d'impôt sont inclus dans tous les paiements que vous recevrez. Un investissement similaire dans des actions ou des obligations à dividendes fournirait un revenu net plus faible.

De plus, les détenteurs de rentes sont soumis au risque de marché, tout comme les investisseurs en actions. Cependant, avec l'ajout d'un cavalier, le risque est considérablement réduit. Bien que ce ne soit que dans une certaine mesure, cela vous donne une certaine tranquillité d'esprit si les actions sous-jacentes ne fonctionnent pas comme prévu.

En outre, il existe également la possibilité d'ajouter une prestation de décès minimale à une rente. Cela permet au propriétaire de nommer un bénéficiaire qui recevra la valeur de la rente et le flux de revenus. Il n'y a pas une telle disposition avec les actions.

Devriez-vous acheter une annuité ou des actions ?

Bien qu'il puisse sembler qu'une annuité a une longueur d'avance sur les actions, Stan Haithcock, alias Stan The Annuity Man, soutient les deux, c'est comme comparer des pommes et des oranges.

« Les rentes et « l'argument » du marché boursier se résument à une seule chose», dit-il. « Voulez-vous assumer le risque ou voulez-vous le transférer ? De l'avis de Stan, cela n'a rien à voir avec l'âge.

« Si vous êtes d'accord avec le risque et dans une phase d'accumulation perpétuelle, alors restez sur le marché boursier, sortez-en et échangez », ajoute-t-il.[19659004] « Si vous avez décidé de transférer une partie ou la totalité de ce risque, un type de rente spécifique pourrait s'intégrer à votre plan de retraite », explique Stan. « Que vous souhaitiez un taux d'intérêt minimum garanti avec protection du capital ou un flux de revenu garanti auquel vous ne pourrez jamais survivre, le transfert du risque vers une rente fixe a un sens contractuel. »

Pour la plupart, je suis d'accord avec son sentiment. Les rentes sont l'une des meilleures options si vous voulez maximiser votre revenu de retraite. En fait, des études ont constaté que « le revenu en rente augmente la répartition optimale des actions du portefeuille d'investissement d'un ménage ». à qui que ce soit. Quel que soit votre âge, si vous avez les finances et cotisez à un 401 (k), une rente différée mérite d'être explorée.

De plus, les rentes sont idéales pour ceux qui cherchent à maximiser leur sécurité sociale et à transmettre un héritage. Et, ils sont également parfaits si la protection des actifs est une préoccupation.

En même temps, si vous souhaitez diversifier et stimuler votre portefeuille pour la croissanceil est alors sage d'avoir à la fois des rentes et des actions.

Réflexions finales sur les rentes par rapport aux actions

Dans la plupart des cas, vous ne devriez pas décider d'acheter une rente sans l'aide d'un conseiller financier de confiance. Investir dans des rentes et des actions à dividendes peut offrir à la fois une appréciation significative et un risque substantiel pour votre épargne. En gardant cela à l'esprit, il n'y a pas de solution unique.

Avant de vous engager, comparez toujours les coûts, les avantages et les inconvénients entre les rentes et les actions. De plus, un professionnel de la finance évaluera votre situation unique. À leur tour, ils peuvent fournir des solutions appropriées en tenant compte de votre tolérance au risque et de votre horizon temporel.

Bien que nous soyons les premiers à admettre que les rentes ne conviennent pas à tout le monde, elles offrent des avantages et des garanties difficiles à battre. .

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