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juin 11, 2022

Pourquoi les chances d’un marché baissier augmentent de jour en jour

Pourquoi les chances d’un marché baissier augmentent de jour en jour


La semaine dernière, j’étais un « Dobting Thomas » en ce qui concerne l’endurance du récent rallye S&P 500 (SPY). Cela ressemblait juste à un autre dans une longue série de rebonds ratés en 2022 avant la prochaine étape inférieure. Heureusement, ce rebond récent nous a donné l’opportunité de retirer plus de bénéfices de la table tout en ramenant le portefeuille POWR Value à seulement 69,5% de long sur le marché boursier (et a créé une couverture dans Reitmeister Total Return où il y a plus d’un élément de synchronisation du marché à la Et oui, ce portefeuille s’est en fait redressé cette semaine alors que le marché s’effondrait). Le fait est que les chances de marché baissier augmentent de jour en jour. Et en ce moment, nous amassons un 3e assaut sur une percée dans le territoire du marché baissier (en dessous de 3 855). Les raisons pour lesquelles cela se produit probablement sont partagées dans le commentaire POWR Value de cette semaine. Lisez ci-dessous pour en savoir plus….


shutterstock.com – StockNews

(Veuillez profiter de cette version mise à jour de mon commentaire hebdomadaire du Bulletin d’information sur la valeur POWR).

Le titre principal aujourd’hui est « L’inflation est TOUJOURS trop chaude » après le rapport IPC pas si élevé de +8,6 %. Cela a fait plonger les contrats à terme positifs avant la commercialisation en territoire négatif à la hâte, aboutissant à une réduction de -2,91 % du S&P 500.

Ainsi, nous terminons la semaine à seulement 45 points du territoire du marché baissier à 3 855.

En plus de cela, l’annonce du sentiment des consommateurs d’aujourd’hui était la lecture la plus basse depuis mai 1980.

Quelle est la similitude entre cette période? INFLATION FRÉQUENTE juste avant une récession et un marché baissier.

La triste réalité est que la Fed est BIEN en retard sur la courbe. En vérité, ils auraient dû augmenter leurs taux et réduire leur bilan il y a 6 à 12 mois. Ainsi, les chances qu’ils parviennent à un atterrissage en douceur sont entre minces et nulles (et oui, slim quitte peut-être la ville 😉

Hey Reity, que diriez-vous du rapport sur les demandes de chômage d’hier ? Bien sûr, l’emploi semble toujours en bonne forme.

Les demandes d’allocations chômage sur une base absolue sont encore faibles à seulement 229 000 par semaine. Mais d’un point de vue directionnel, les nouvelles ne sont pas bonnes, comme le montre le graphique ci-dessous montrant 3 mois consécutifs de tendance à la hausse.

Si cela continue, ce qui est probable, cela commencera également à apparaître dans les ajouts d’emplois inférieurs. Puis à un certain point des pertes d’emplois et une aggravation du taux de chômage.

N’oubliez pas que l’emploi est un indicateur retardé. Ce qui signifie l’un des derniers points de données économiques à montrer une faiblesse. Un peu comme un détecteur de fumée qui se déclenche après que la maison a déjà brûlé.

Cependant, même si tôt dans la recherche d’une récession, il y a des fissures dans la base de l’emploi, ce qui est une autre raison pour laquelle nous sommes devenus plus prudents maintenant.

Dans le mardi Rendement total Reitmeister commentaire J’ai donné beaucoup plus d’informations pour montrer pourquoi les probabilités de récession et de marché baissier augmentent. Alors regarde ça maintenant si vous ne l’avez pas déjà fait, car il existe de nombreuses autres preuves économiques et des idées bien fondées d’autres experts en investissement.

En parlant d’autres experts en investissement, cette nouvelle a attiré mon attention aujourd’hui. Cet investisseur célèbre, Stan Druckenmiller, fait partie d’une lignée croissante d’experts qui voient cela comme un marché baissier avec plus de baisse à venir.

L’une des choses dont nous devons nous souvenir est que nous avons des portefeuilles plus petits et que nous pouvons donc littéralement tourner en un centime pour passer de haussier à baissier. Donc, cela nous oblige souvent à attendre jusqu’à la dernière seconde pour apporter des modifications.

Cependant, des gens comme Druckenmiller ont des MILLIARDS de dollars investis… ils ne peuvent pas tourner sur un centime. Certaines de leurs positions sont si importantes que s’ils les vendaient toutes immédiatement, ils les écraseraient actions par eux-mêmes.

De plus, ils sont surveillés de près par d’autres investisseurs, ce qui obligerait tout le monde à courir vers les collines.

Ils doivent donc effectuer leurs mouvements petit à petit de manière furtive sur une plus longue période de temps. C’est pourquoi ils appellent souvent « ours » si tôt dans le jeu alors que le reste d’entre nous ne peut pas vraiment le voir avec une telle clarté.

Cependant, une partie de notre travail consiste à apprécier « la reconnaissance de formes« . Comme pour apprécier ce qui s’est passé lors des précédentes périodes de marché baissier AVANT QU’IL NE SOIT TROP TARD, cela ferait pencher la balance dans une direction dans laquelle nous devrions nous aussi commencer à nous diriger vers les collines.

Reity, on dirait bien que vous sonnez la cloche du marché baissier… n’est-ce pas ?

J’ai certainement fait basculer la ligne de probabilité de 50% selon laquelle les probabilités de récession et de marché baissier sont plus probables que la poursuite du taureau. Et peut-être maintenant glisser à 60-70% de probabilité dans ma tête.

Mais cette diminution de 30 à 40 % des chances de poursuite du marché haussier est suffisamment importante pour que je cesse de faire plus en ce moment.

Parce que si le marché rebondit à nouveau et reste sur une trajectoire haussière, cela pourrait se produire très rapidement et causer de graves dommages à tout investisseur penchant trop fort dans une direction baissière.

Ainsi, la position longue de 69,5 % sur la valeur POWR (et totalement couverte dans le rendement total de Reitmeister) est suffisamment bonne jusqu’à ce que nous voyions si une cassure en dessous de 3 855 est dans les cartes.

Si c’est le cas, la valeur POWR va probablement baisser jusqu’à la nouvelle charte minimale de 50% de long… mais dans des positions plus conservatrices pour atténuer les dommages.

Alors que dans Reitmeister Total Return, je vais me débarrasser du côté long de la haie pour gagner plus d’argent sur les ETF inverses, car nous verrons probablement une baisse totale de 30 à 40 % dans ce cycle baissier (34 % est la baisse moyenne du marché baissier).

Pour ceux qui font des maths à la maison, ce serait un résultat probable de 2 891 à 3 372 pour le S&P 500. Oups en effet !

Vous connaissez l’expression cela; C’est l’happy hour quelque part

La même chose pourrait être dite de cette façon pour les investisseurs : C’est un marché haussier quelque part

Ce marché haussier pourrait être lié à la vente à découvert d’actions. (lire celui-là à nouveau pour qu’il s’enfonce).

Si vous n’êtes pas à l’aise avec cela… alors mon ami… ne soyez pas un investisseur. Remettez simplement l’argent à un conseiller qui surmonte les hauts et les bas des heures supplémentaires. Et oui, cela signifie parfois perdre un tiers à la moitié de votre argent lorsque le prochain ours arrive.

Cependant, si vous voulez avoir une appréciation honnête qu’il existe un cycle économique qui crée des marchés haussiers et baissiers… alors vous devez comprendre que c’est aussi naturel que la nuit après le jour. Heureusement, il existe des solutions toutes faites pour gagner de l’argent dans chaque environnement.

Oui, moins de gens savent comment le faire pendant un marché baissier. Mais bon sang, je viens de vous l’exposer. Pas si difficile quand on y pense.

Donc, si la définition de la folie est de faire la même chose et d’attendre un résultat différent. Alors arrêtons ce train de folie cette fois-ci en essayant quelque chose de nouveau qui fonctionne réellement pour changer.

OK, je descends de ma boîte à savon. Je soupçonne que cette semaine à venir est la clé de voûte de ce marché. Nous sommes prêts pour l’un ou l’autre résultat. Laissez les jetons tomber là où ils peuvent et nous réagirons en conséquence.

Mise à jour du portefeuille

Notre portefeuille a battu le marché pendant 4 semaines consécutives, dont un avantage de près de 3 % la semaine dernière seulement. Maintenant que nous reculons l’horloge d’un mois complet, nous voyons ce qui suit :

-0,90% pour le S&P 500

+7,23 % pour la valeur POWR

J’espère que cela vous fera sourire lors d’une journée autrement sombre pour les investisseurs

Que faire ensuite?

Si vous souhaitez voir plus d’actions de grande valeur, vous devriez consulter notre rapport spécial gratuit :

7 Actions SÉVÈREMENT sous-évaluées

Qu’est-ce qui fait de ces actions d’excellents ajouts à n’importe quel portefeuille ?

Premièrement, parce que ce sont toutes des sociétés sous-évaluées avec un potentiel de hausse intéressant.

Mais ce qui est encore plus important, c’est qu’ils sont tous des achats solides selon notre très convoité système de notation POWR. Oui, ce même système où les actions les mieux notées ont en moyenne un rendement annuel de +31,10 %.

Cliquez ci-dessous maintenant pour voir ces 7 actions de valeur stellaires avec les bonnes choses pour surperformer dans ces marchés difficiles.

7 Actions SÉVÈREMENT sous-évaluées

Tous mes vœux!

Steve Reitmeister
PDG StockNews.com et rédacteur en chef de Service de négociation de valeur POWR


Les actions SPY ont clôturé à 389,80 $ vendredi, en baisse de -11,64 $ (-2,90%). Depuis le début de l’année, SPY a baissé de -17,67 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.


À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de l’entreprise, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille Reitmeister Total Return. En savoir plus sur les antécédents de Reity, ainsi que des liens vers ses articles et choix d’actions les plus récents.

Suite…

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