Pourquoi les actions de CSL Ltd pourraient valoir le détour

A l’approche de la dernière semaine de novembre CSL Ltée ADR (OTCMKTS : CSLLY) a reçu de bonnes nouvelles lorsque la Food and Drug Administration des États-Unis a approuvé le nouveau médicament de thérapie génique de CSL Behring, HEMEGENIX (etranacogene dezaparvovec-drib) pour le traitement de l’hémophilie B. La nouvelle a contribué à poursuivre l’élan à la hausse du titre, une trajectoire qui est généralement constante depuis au moins les quatre dernières années.

Basé en Australie, CSL Behring (AXS : CSL) est un segment de CSL Ltd, qui se négocie sous le symbole boursier OTCMKTS : CSLLY sur le marché américain. Leurs autres segments comprennent CSL Plasma, CSL Seqirus et CSL Vifor ; qui traitent tous de divers aspects de la biotechnologie et des services de santé.

La valeur actuelle de l’action CSLLY se situe à un bon endroit : dépassant le seuil de 100 $ et se reposant juste en dessous du sommet historique (117,74 $ US). Combiné avec un attaquant décent rendement du dividende de 1,11 % et croissance prévue des bénéfices de plus de 21 %il pourrait facilement y avoir plus à venir de cette société (et de ses segments interconnectés).

Novembre 2022 était bon pour CSL Behring

Ce développement de fin novembre n’est que la dernière avancée de ce qui a été un mois chargé pour CSL Behring. Par exemple, au début du mois, la société a annoncé son collaboration (et accord de licence) avec Arcturus Therapeutics Holdings, Inc (NASDAQ : ARCT). Ce partenariat développerait et améliorerait les capacités de livraison de fournitures cliniques à grande échelle ; permettant en particulier à CSL de mettre sur le marché des vaccins à ARNm de manière plus efficiente et efficace. Ces vaccins à ARNm aideraient à terme à traiter des maladies courantes comme la grippe et le Covid-19.

La couverture positive de la collaboration Arcturus et de l’approbation HEMGENIX a contribué à faire monter le cours de l’action CSL en novembre. Puis, le 23 novembre, le cours de l’action CSL Limited a franchi la barre des 300 $ (AUD) pour la troisième fois en 2022, clôturant le mois à 300,11 $ AUD. C’est en hausse de 6,92% par rapport au mois précédent. Depuis, il s’est un peu calmé, juste au sud de ce seuil.

De même, CSLLY est en hausse de +14,62% ​​sur les 30 derniers jours ; et en hausse de +1,21% sur les 90 derniers jours.

Un prix élevé avec un fort potentiel

L’approbation de la FDA s’inscrit dans le cadre de résultats positifs dans le cadre de l’étude en cours Essai HOPE-B, qui se trouve être le plus grand essai de thérapie génique sur l’hémophilie B à ce jour. Jusqu’à présent, les résultats montrent une nette amélioration par rapport à divers critères d’étude qui qualifient définitivement HEMGENIX comme une option de traitement plus attrayante. En effet, l’étude a révélé qu’environ 94 % des patients traités par HEMGENIX ont cessé d’utiliser leurs prophylactiques traditionnelles.

Le prix de ce nouveau médicament est de 3,5 millions de dollars américains par dose, ce qui en fait le médicament le plus cher de l’histoire. Bien sûr, HEMGENIX n’est pas le seul dans les fourchettes supérieures du coût des médicaments. Prenez Novartis (NYSE : NVS), par exemple; leur médicament contre l’amyotrophie spinale infantile Zolgensma s’est vendu 2,1 millions de dollars US la dose, lors de son approbation en 2019. Et Bluebird Bio, Inc’s (NASDAQ : BLEU) le traitement de la bêta-thalassémie (trouble du sang) Zynteglo a été coté à 2,8 millions de dollars il y a seulement quelques mois.

Bien sûr, cette nouvelle concernant HEMGENIX est généralement le genre de chose qui motive les investisseurs. Tout d’abord, un organisme de recherche indépendant à but non lucratif, le Institut d’examen clinique et économique (ICER), a déterminé qu’un prix équitable pour HEMGENIX devrait être d’environ 2,95 millions de dollars US. Ils déterminent ce analyse coût-efficacité en évaluant les avantages pour la santé du médicament par rapport aux coûts de compensation. Cela donne au médicament une prime assez élevée, et cela signifie plus de profit.

De plus, une mise à niveau du traitement signifie que le produit sera plus attrayant pour les patients, même à un prix plus élevé. Réduire une grande partie des obstacles présentés par d’autres traitements peut également le rendre plus accessible aux patients présentant des sensibilités particulières.

Une croissance stable pourrait rendre l’investissement dans CSLLY digne d’intérêt

Tout cela à l’esprit, CSLLY pourrait être un ACHAT modéré, du moins pour le moment. Bien qu’il soit encore en train de se stabiliser par rapport aux nouvelles récentes, les analystes s’attendent à une croissance d’au moins 10 % de l’activité à l’avenir. Et avec un sommet de 312,92 $ AUD sur 52 semaines, CSL pourrait atteindre un sommet record en un rien de temps. CSLLY verse actuellement un dividende annuel de 1,08 $ par action et a un rendement du dividende d’environ 1,1 %, ce qui dépasse largement la moyenne de l’industrie de 0,1 %. Cette catégorie d’industrie comprend la biotechnologie, les produits pharmaceutiques et les sciences de la vie.

D’autre part, CSL a un Ratio cours/bénéfice (P/E) de 42,98, soit près du double de la moyenne de l’industrie. Cela implique que le titre pourrait ne pas croître aussi rapidement que l’espèrent les analystes. Aussi, son 10.2 Rapport prix/vente (P/S) dépasse la moyenne de l’industrie de 4,4. Cela pourrait signifier que CSL dépense probablement plus qu’elle ne le voudrait.