Fermer

avril 19, 2021

Morgan Stanley déclare avoir perdu près de 1 milliard de dollars suite à la catastrophe d'Archegos


Pourtant, l'entreprise a réussi à déclarer des revenus nets de 15,7 milliards de dollars pour son premier trimestre.


2 min de lecture


Malgré des résultats solides pour son premier trimestre, Morgan Stanley a perdu près de 1 milliard de dollars à la suite de son partenariat avec Archegos Capital Management, selon CNBC .

La firme a annoncé dans un appel aux résultats vendredi dernier qu'elle avait perdu 644 millions de dollars suite à un "événement de crédit" pour Archegos en plus de 267 millions de dollars de pertes commerciales. La perte combinée de 911 millions de dollars était en partie attribuable au rôle de Morgan Stanley en tant que souscripteur sur les actions de ViacomCBS . La société avait été l'un des principaux courtiers d'Archegos et avait supervisé une offre d'actions de 3 milliards de dollars qui s'est effondrée en mars.

Connexes: Un investisseur a gagné 20 milliards de dollars, puis a tout perdu en seulement 2 jours

"Nous avons liquidé quelques très grandes positions d'actions uniques grâce à une série de ventes de blocs culminant dimanche soir, le 28 mars", aurait déclaré le PDG de Morgan Stanley, James Gorman, lors d'un appel avec des analystes. "Cela a entraîné une perte nette de 644 millions de dollars, ce qui représente le montant que le client nous devait au titre des transactions qu'il ne nous a pas payées."

Gorman a ajouté que la firme avait pris la décision de "supprimer complètement le risque des petites positions longues et courtes restantes". Dans un effort pour échapper au risque le plus rapidement possible, Morgan Stanley a subi une «perte supplémentaire de 267 millions de dollars».

Archegos a été fondée en 2013 par Bill Hwang, un protégé du fondateur de Tiger Management, Julian Robertson. Malgré ses démêlés antérieurs avec la SEC, il a pu trouver des prêteurs de Morgan Stanley, Credit Suisse, Nomura et Mitsubishi UFJ Financial Group Inc. pour développer le portefeuille de son family office.

Le mois dernier, cependant, Archegos a subi un revers majeur lorsque ViacomCBS – sur lequel le family office avait misé massivement et triplé ses actions en quatre mois – a vu son offre d'actions s'effondrer. Les courtiers se sont immédiatement précipités pour quitter les positions au nom d'Archegos pour endiguer leurs pertes, mais Morgan Stanley a attendu le dimanche suivant pour vendre un bloc d'actions de la société. Bien que la firme ait subi des pertes par la suite, elle a quand même réussi à déclarer des revenus nets de 15,7 milliards de dollars pour son premier trimestre.

Hwang, en revanche, a perdu 20 milliards de dollars en seulement deux jours. D'autres sociétés, dont Credit Suisse, Nomura et Mitsubishi UFJ Financial Group Inc., ont également été durement touchées. Selon CNBC le Credit Suisse a perdu 4,7 milliards de dollars tandis que Nomura a perdu environ 2 milliards de dollars.




Source link