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janvier 5, 2022

Meilleur achat pour 2022 : NVIDIA contre Himax Technologies


Compte tenu de la demande de puces dans diverses industries à travers le monde, les gouvernements et les entreprises investissent des fonds dans l'industrie des semi-conducteurs pour aider à atténuer la pénurie de puces et augmenter sa production cette année. Cela devrait permettre aux principaux fabricants de puces NVIDIA (NVDA) et Himax (HIMX) de réaliser des bénéfices substantiels dans les mois à venir. Mais lequel de ces titres est le meilleur achat maintenant ? Lisez la suite pour en savoir plus.

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L'adoption croissante de l'électronique grand public, de l'automobile, des outils industriels et des produits de réseau a créé une forte demande de semi-conducteurs depuis la pandémie, créant une pénurie mondiale de puces. Cependant, l'augmentation des investissements du gouvernement et des entreprises a permis aux entreprises d'augmenter leur capacité de production pour faire face à la pénurie. Les ventes mondiales de l'industrie des semi-conducteurs ont augmenté 23,5% par rapport à la période de l'année précédente en novembre 2021avec un total annuel cumulé de 1,05 billion de semi-conducteurs vendus jusqu'en novembre 2021 ─ le plus élevé de l'industrie.

Percées impressionnantes dans l'industrie, les technologies de pointe utilisées dans le processus de fabrication de puces et la possibilité de l'adoption de la loi CHIPS de 52 milliards de dollars à court terme rendent les perspectives de croissance à long terme de l'industrie brillantes. L'optimisme croissant des investisseurs dans cet espace est évident dans les gains de 22,8% de l'ETF SPDR S&P Semiconductor (XSD) au cours des trois derniers mois, contre 10,7% de l'ETF SPDR S&P 500 Trust (SPY) Retour. Le marché mondial des puces à semi-conducteurs devrait croître à 7,8 % TCAC et atteindre 553,60 milliards de dollars d'ici 2026. 

NVIDIA Corporation (NVDA) et Himax Technologies, Inc. ( HIMX ) sont deux acteurs de premier plan dans l'industrie des semi-conducteurs. NVDA conçoit et fabrique des processeurs d'infographie, des chipsets et des logiciels multimédias associés utilisés dans les marchés des jeux, de la visualisation professionnelle, des centres de données et de l'automobile. En comparaison, HIMX, basé à Taïwan, est un fournisseur de solutions de semi-conducteurs qui fabrique des circuits intégrés de pilotes d'affichage, des solutions d'appareil photo numérique et des contrôleurs de synchronisation utilisés dans de nombreux appareils électroniques grand public.

Alors que HIMX a bondi de 45,4% au cours des trois derniers mois, NVDA a gagné 22%. Lequel de ces titres est le meilleur choix maintenant ?

Derniers développements

Le 9 novembre 2021, NVDA a publié le NVIDIA Omniverse Replicator, un puissant moteur de génération de données synthétiques qui produit des données synthétiques simulées physiquement pour la formation de réseaux de neurones profonds. Il a introduit deux applications de génération de données synthétiques pour héberger le jumeau numérique des véhicules autonomes et des robots de manipulation. Prévu pour être lancé l'année prochaine, NVDA est impatient d'aider les développeurs à créer des ensembles de données physiquement précis et volumineux afin de créer des ensembles de données de haute qualité, performants et sûrs, ce qui est essentiel pour l'IA.

Le 17 décembre 2021, HIMX a donné une mise à jour du produit indiquant qu'il a produit plus d'un million d'unités de la série HX83192 TDDI (intégration tactile et d'affichage) dans la cellule automobile de deuxième génération, entrée en production de masse au troisième trimestre après avoir été largement adoptée par les constructeurs automobiles, Tier-1 fournisseurs et fabricants de panneaux sur tous les principaux marchés automobiles pour les nouveaux modèles de voitures. HIMX s'attend à ce que les ventes de son TDDI automobile de deuxième génération augmentent de façon exponentielle. 7,10 milliards de dollars. Le bénéfice brut non conforme aux PCGR de la société s'est élevé à 4,76 milliards de dollars, soit une amélioration de 53,8 % d'une année sur l'autre. Son bénéfice d'exploitation non conforme aux PCGR s'est élevé à 3,39 milliards de dollars pour le trimestre, ce qui indique une augmentation de 69,9% par rapport à la période de l'année précédente. Le bénéfice net non-GAAP de NVDA s'est élevé à 2,97 milliards de dollars, en hausse de 62,1% par rapport à l'année précédente. Son BPA non conforme aux PCGR a augmenté de 12,5 % en glissement annuel pour atteindre 1,17 $. La société disposait de 1,29 milliard de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie au 31 octobre 2021.

Pour son troisième trimestre de l'exercice 2021, clos le 30 septembre 2021, les revenus de HIMX ont augmenté de 75,4 % en glissement annuel pour atteindre 420,94 millions de dollars. Le bénéfice brut de la société s'est élevé à 216,73 millions de dollars, soit une augmentation de 304,3% par rapport à la période de l'année précédente. Le bénéfice d'exploitation de HIMX s'est élevé à 148,24 millions de dollars pour le trimestre, en hausse de 1469,7 % par rapport à la période de l'année précédente. Alors que son bénéfice net a augmenté de 1304,8 % en glissement annuel pour atteindre 118,72 millions de dollars, son BPA a augmenté de 1260 % ​​à 0,68 $. La société disposait de 229,20 millions de dollars de trésorerie et d'équivalents de trésorerie au 30 septembre 2021. ans. Le BPA de la société a augmenté à un TCAC de 20,1% au cours des trois dernières années.

Les analystes s'attendent à ce que le BPA de NVDA augmente de 73,6% en glissement annuel pour l'exercice 2022 et de 20% en 2023. Son chiffre d'affaires devrait augmenter de 60 % en glissement annuel pour l'exercice 2022 et 19 % en 2023.

En comparaison, l'EBITDA et le bénéfice net de HIMX ont augmenté à des TCAC de 166,4 % et 139,4 %, respectivement, au cours des trois dernières années. Le BPA de la société a augmenté à un TCAC de 139,9% au cours des trois dernières années.

Le BPA de HIMX devrait augmenter de 721,2% en glissement annuel au cours de l'exercice 2021 et de 10,3% en 2022. Les revenus de la société devraient augmenter. 74,2 % en glissement annuel au cours de l'exercice 2021 et 11,5 % en 2022. En termes de P/E non-GAAP, les 5,25x de HIMX se comparent aux 69,51x de NVDA. Cependant, HIMX est plus rentable, avec un rendement des capitaux propres de 55,4% contre 41,9% pour NVDA.

De plus, le ROA et le ROTC de HIMX de 23,7% et 33,1% se comparent respectivement aux 15,9% et 18,3% de NVDA. .

PoWR Ratings

Alors que HIMX a une note globale B, ce qui se traduit par Acheter dans notre système propriétaire POWR Ratings NVDA a une note globale C, équivalant à Neutre. Les notes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs distincts, chacun pondéré à un degré optimal.

Tant NVDA que HIMX ont une note B pour la croissance, ce qui correspond à leur croissance impressionnante au cours de l'année écoulée. L'EBITDA de NVDA a augmenté de 91,7% en glissement annuel, tandis que l'EBITDA de HIMX a augmenté de 1131,6% au cours de la période.

HIMX a une note A pour la valeur, en phase avec ses valorisations inférieures à celles du secteur. HIMX a un ratio EV/ventes à terme de 1,77, 58% inférieur à la moyenne de l'industrie 4,22x. La note D de NVDA pour la valeur reflète sa surévaluation. Le multiple EV/Ventes avant 27,29 de NVDA est 546 % supérieur à la moyenne du secteur de 4,22 x. est classé n°67.

Au-delà de ce que nous avons indiqué ci-dessus, notre système d'évaluation POWR a également évalué NVDA et HIMX pour la qualité, la dynamique, la stabilité et le sentiment. Obtenez toutes les évaluations NVDA ici. De plus, cliquez ici pour voir les cotes POWR supplémentaires pour HIMX.

Le gagnant

Comme l'industrie est sur le point de croître considérablement dans les années à venir, NVDA et HIMX devraient en bénéficier. Cependant, nous pensons qu'une valorisation relativement plus faible et des marges bénéficiaires plus élevées font de HIMX un meilleur achat ici.

Nos recherches montrent que les chances de succès augmentent si l'on parie sur des actions avec une cote POWR globale d'achat ou d'achat fort. Cliquez sur ici pour accéder aux actions les mieux notées du secteur des semi-conducteurs et des puces sans fil.


Actions NVDA. Depuis le début de l'année, NVDA a baissé de -0,41 %, contre une augmentation de 0,55 % de l'indice de référence S&P 500 au cours de la même période. intérêt particulier à trouver les inefficacités du marché. Elle est passionnée par l'éducation des investisseurs, afin qu'ils puissent réussir en bourse. ]StockNews.com




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