L'évolution des investissements alternatifs

Qu'ont en commun une tulipe, une bouteille de whisky, Super Mario 64 et un futur projet de développement immobilier ? , vous auriez raison. Tous ces éléments sont – ou ont été – des opportunités d'investissement réussies. Chaque article a récompensé des investisseurs intelligents qui ont osé investir leur argent dans des investissements non traditionnels plutôt que dans des actions ou des obligations.
Comment ce marché alternatif est-il né et quelle est l'évolution des investissements alternatifs pour l'avenir ?[19659004]Les premiers jours de l'investissement alternatif

Un investissement alternatif est vaguement défini comme tout investissement financier à l'exclusion des actions, des obligations ou des instruments liés à la trésorerie. Certains investissements alternatifs existent depuis des siècles. La première forme de négoce de matières premières a vu le jour entre 4 500 et 4000 av. J.-C. . En fait, ces engagements avec des stipulations d'heure et de date de livraison ressemblent beaucoup à un contrat à terme moderne.

Les ventes d'art privées remontent à l'époque romaine, tandis que la Stockholm Auction House – la plus ancienne maison de vente aux enchères du monde – a été ouverte en 1674 . L'une des bulles spéculatives les plus populaires de l'histoire est née du commerce de rares tulipes hollandaises au cours des années 1600. À son apogée, les ampoules se négociaient jusqu'à six fois le salaire annuel moyen d'une personne. Dès 1787, les écrits de Thomas Jefferson ont fourni des preuves précoces que des primes étaient facturées pour les millésimes plus anciens du vin. Si nous parlons d'objets de collection, vous ne pouvez pas oublier les cartes de baseball. Des objets négociables non traditionnels appelés cartes de cabinet ont été produits au milieu du XIXe siècle, bien que l'« ère d'or » des cartes de baseball aurait commencé en 1909.

Alors que les véhicules d'investissement alternatifs ci-dessus sont amusants. , les mécanismes financiers plus traditionnels et structurés ont une histoire beaucoup plus courte. Le premier family office privé (The Bessemer Trust) a été fondé en 1907. Andrew Winslow Jones est crédité du développement du premier hedge fund en 1940. Moins de 10 ans plus tard, les premières sociétés de capital-risque privées ont été formées. Bien que la propriété foncière et l'immobilier aient une riche histoire en tant que partie de la société, le premier FPI américain n'a été créé qu'en 1960.

Rise to Prominence

L'industrie des investissements alternatifs s'est développée de multiples façons. Premièrement, plus d'investisseurs et d'entreprises s'impliquent que jamais. En 2020, une enquête auprès de particuliers fortunés a révélé que 87% prévoyaient de maintenir ou d'augmenter leur allocation en actifs alternatifs au cours des douze prochains mois. Le nombre d'institutions investies en private equity en 2015 était de 6,170 ; aujourd'hui, il y a plus de 8 400 entreprises impliquées. Près de 1 800 gestionnaires de fonds détiennent des dettes privées, soit deux fois plus qu'il y a cinq ans à peine. Les actifs immobiliers sous gestion ont atteint un record de 992 milliards de dollars au cours de l'été 2019 – marquant la quatrième augmentation annuelle consécutive des actifs sous gestion pour l'industrie.

En plus du volume d'investissements alternatifs, l'histoire se fait chaque jour dans l'espace des actifs alternatifs à partir de transactions uniques. En juillet 2021, la vente pour 870 000 $ d'une copie scellée de The Legend of Zelda a battu le record du jeu vidéo le plus cher jamais vendu. Deux jours plus tard, une copie scellée de Super Mario 64 s'est vendue 1 560 000 $ . Également plus tôt cette année, la vente du Magnum Opus de Beeple pour 69,3 millions de dollars était le troisième prix d'enchères le plus élevé jamais atteint par un artiste vivant. N'oubliez pas les véhicules de collection – la McLaren F1 la plus chère de tous les temps a également été vendue plus tôt cette année . , tous les aspects de ces opportunités ne sont pas positifs. La loi sur les réductions d'impôt et l'emploi de 2017 a supprimé les avantages de longue date pour les investisseurs de collection. La loi fiscale a désormais interdit les dépenses déductibles et les échanges de même nature sur les objets de collection. Les intermédiaires augmentent également les frais en réponse à l'augmentation de la demande. Christie's Auction House a augmenté les primes des acheteurs d'art à trois reprises entre 2016 et 2019, tandis que Sotheby's a mis en place une nouvelle charge « Overhead Premium » de 1 % sur toutes les ventes à partir de l'année dernière. Bien qu'elle soit utilisée par beaucoup comme monnaie de transaction, la loi sur la crypto-monnaie prévoit des taux de plus-value allant jusqu'à 20 %. L'IRS détient actuellement la position de reconnaissance fiscale immédiate des récompenses de jalonnement – même si la crypto-monnaie gagnée n'a pas encore été vendue .

De plus, tous les domaines d'investissements alternatifs ne continuent pas de croître. Bien que les hedge funds aient rebondi en 2021, environ 11 600 hedge funds ont fermé entre 2008 et 2020 . On estime que 58,76 milliards de dollars ont été retirés des investisseurs du secteur, dont près de 10 milliards de dollars des fonds spéculatifs rien qu'en décembre 2020. Les métaux précieux n'ont pas non plus bien performé ces derniers temps. Au moment d'écrire ces lignes, le prix de l'once d'or avait baissé de 10,45% par rapport à il y a un an . Bien qu'ils soient généralement utilisés comme couverture contre l'inflation, les prix des métaux précieux subissent une pression en raison d'un marché du travail plus fort que prévu ainsi que d'une demande continue pour le dollar américain. Nous voyons déjà à quoi ressemble l'avenir des investissements alternatifs, et c'est la démocratisation universelle des opportunités. Grâce à l'utilisation de la technologie, les investisseurs peuvent éviter les barrières élevées à l'entrée ou les exigences de capital importantes pour s'impliquer dans les actifs auxquels ils croient. redevances à vendre. Vous n'avez pas de cave à vin ou vous vous inquiétez de l'entretien physique de votre investissement en alcool ? Vinovest acquiert, stocke et expédie des investissements dans le vin. Ils offrent actuellement un accès anticipé à de nouvelles opportunités d'investissement  via leur nouvelle plate-forme WhiskeyVest . Enfin, les investisseurs non institutionnels ont désormais accès aux offres de capital-investissement via Republic, une plateforme d'investissement fintech. Les investissements minimums varient selon le projet, bien que certaines opportunités de capital-investissement nécessitent des investissements aussi bas que 50 $.

Une autre tendance en évolution dans le monde des investissements alternatifs est la tokenisation. La tokenisation est l'acte de diviser un investissement assez important en morceaux digestibles pour les petits investisseurs. Également appelé fractionnement, ce processus a permis de diviser lles « 14 petites chaises électriques » d'Andy Warhol en jetons numériqueschaque jeton représentant la propriété partielle de l'œuvre d'art. Spencer Dinwiddie, meneur des Brooklyn Nets, a symbolisé son contrat NBA – lui permettant de percevoir son contrat de trois ans à l'avance et permettant aux investisseurs d'avoir un investissement adossé à des obligations d'un contrat NBA qui paierait sur plusieurs années. De nombreux marchés immobiliers commerciaux tels que Red Swan nécessitent des investissements minimum d'environ 1 000 $ ; les investisseurs peuvent ensuite choisir entre des opportunités immobilières à travers le pays dans lesquelles investir. Alors que les investissements alternatifs étaient auparavant exclusifs, il existe désormais une barrière monétaire minimale à l'entrée pour posséder une partie de quelque chose de grand.

L'avenir des investissements alternatifs

D'une part, les investissements alternatifs existent depuis des siècles. De l'autre, Barack Obama a prêté serment en tant que 44e président des États-Unis 17 jours seulement après la création du réseau Bitcoin. De nouveaux investissements non traditionnels sont créés chaque jour, s'appuyant sur des opportunités traditionnelles avec un riche passé en intégrant des applications futures innovantes. Pour l'investisseur qui cherche à diversifier son portefeuille, c'est une période passionnante pour faire partie de cette étape de l'évolution de l'investissement alternatif.