Les ETF souffriront-ils de la baisse du sentiment des consommateurs américains en novembre ?

États-Unis les consommateurs ont commencé à ressentir les effets de la hausse des niveaux d'inflation. Les dernières lectures préliminaires décevantes du sentiment des consommateurs pour début novembre, qui ont glissé au plus bas niveau en une décennie, mettent en évidence la même chose. Le sentiment préliminaire des consommateurs de l'Université du Michigan est tombé à 66,8 début novembre contre 71,7 le mois dernier. La mesure est en retard par rapport aux prévisions du marché de 72,4, selon l'enquête de Reuters sur les économistes. Certains FNB qui peuvent ressentir l'impact sont The Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund (XLY), Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR), First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX Fund (FXD) et Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index ETF (FDIS).

En cours, la mesure des conditions économiques actuelles a chuté à 73,2 en novembre – le niveau le plus bas depuis 2011 – selon un Article de Bloomberg. En novembre, l'indicateur des attentes des consommateurs a glissé à 62,8, semblant être le plus faible depuis 2013.

L'inflation sur un an devrait augmenter de 4,9% en novembre (le plus élevé depuis 2008). Les perspectives d'inflation sur cinq à dix ans de l'enquête sont restées stables à 2,9% en novembre, comme indiqué dans un article de Bloomberg. la conviction des consommateurs qu'aucune politique efficace n'a encore été élaborée pour réduire les dommages causés par la flambée de l'inflation. » Cela a été rapporté dans un article de Bloomberg. Curtin a également déclaré que « un consommateur sur quatre a cité des réductions inflationnistes de son niveau de vie en novembre, les revenus les plus faibles et les consommateurs plus âgés exprimant le plus grand impact », selon le même article que celui mentionné ci-dessus.

Les consommateurs semblent préoccupés par la hausse des prix des les maisons, les véhicules, la nourriture et les biens ménagers durables. L'enquête du Michigan a également mis en évidence que les conditions d'achat d'articles ménagers ont baissé au deuxième niveau le plus bas depuis le début de l'enregistrement des données en 1978. La mesure est entrée à 78 (selon un article de Bloomberg).

Présent. Scénario économique américain

Les investisseurs ont commencé à s'inquiéter de la publication de données à chaud sur l'inflation au milieu de la position de la Fed de qualifier les niveaux d'inflation de « transitoires ». Selon le dernier rapport du ministère du Travail, l'indice des prix à la consommation (IPC) en octobre a augmenté de 6,2% en glissement annuel par rapport à l'estimation du Dow Jones d'une augmentation de 5,9%, selon un article de CNBC. La mesure est arrivée au plus haut niveau depuis décembre 1990 et couvre un panier de produits allant de l'essence et des soins de santé à l'épicerie et aux loyers. Il a également augmenté de 0,9% pour le mois, dépassant l'estimation de 0,6% du Dow Jones. La flambée des prix des denrées alimentaires, des véhicules d'occasion et de l'énergie pourrait être principalement responsable de la hausse des niveaux d'inflation.

Selon la Réserve fédérale, une grande partie de l'inflation a été déclenchée par le déséquilibre offre-demande provoqué par la pandémie, qui pourrait s'aggraver. résolu en quelques mois (selon un article de CNBC).

Cependant, les résultats impressionnants des bénéfices du troisième trimestre ont occupé les investisseurs. Les résultats des bénéfices ont également apaisé les inquiétudes des investisseurs concernant les perturbations croissantes de la chaîne d'approvisionnement qui érodent les marges bénéficiaires des entreprises. La hausse du marché a également été tirée par les annonces très attendues de la Réserve fédérale. La banque centrale a fait part de son intention d'entamer la réduction des achats d'obligations « plus tard ce mois-ci » (selon un article de CNBC).

Autre développement positif, le rapport sur l'emploi aux États-Unis pour novembre semble très impressionnant. La masse salariale non agricole a augmenté de 531 000 en octobre, dépassant l'estimation de 450 000, selon un article de CNBC. En outre, dépassant les attentes, le taux de chômage est tombé à 4,6%, atteignant un nouveau niveau pandémique (selon un article de CNBC). Le projet de loi d'un billion d'infrastructures le 5 novembre. Le projet de loi a maintenant été transmis au président Biden pour sa signature. La législation a été approuvée lors d'un vote de 228-206.

Poursuivant, la Fed d'Atlanta a déclaré que l'économie américaine augmenterait de 8,2% au quatrième trimestre 2021 dans ses dernières prévisions du 10 novembre (selon les sources vérifiées). Cela signale une amélioration par rapport à l'attente précédente de 6,6% le 29 octobre. À l'approche de la période des fêtes, compte tenu de la réouverture des frontières nationales et internationales pour les voyages, nous sommes enthousiasmés par la croissance économique des États-Unis.

Les ETF qui pourraient souffrir

Ici, nous discutons en détail des quatre fonds les plus populaires qui ciblent le secteur plus large de la consommation discrétionnaire (voir tous les FNB de consommation discrétionnaire) :

The Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund  XLY

Le fonds SPDR du secteur sélectif de la consommation discrétionnaire est le produit le plus important et le plus populaire dans l'espace de la consommation discrétionnaire, avec un encours sous gestion de 23,28 milliards de dollars. XLY suit l'indice Consumer Discretionary Select Sector.

Le fonds SPDR Consumer Discretionary Select Sector facture un ratio de dépenses de 0,12 %. XLY porte un Zacks ETF Rank #2 (Acheter), avec une perspective de risque moyen. En outre, le Consumer Discretionary Select Sector SPDR Fund négocie un volume moyen sur trois mois d'environ 5,2 millions d'actions (lire : Les ETF en difficulté alors que Tesla prend le coup du sondage Twitter de Musk ).

L'ETF Vanguard Consumer Discretionary VCR

L'ETF Vanguard Consumer Discretionary suit actuellement l'indice MSCI US Investable Market Consumer Discretionary 25/50.

L'ETF Vanguard Consumer Discretionary a un encours sous gestion de 7,44 milliards de dollars et facture un ratio de dépenses. de 0,10%. VCR porte un Zacks ETF Rank #1 (achat fort), avec une perspective de risque moyen. En outre, l'ETF de consommation discrétionnaire de Vanguard se négocie sur un volume moyen sur trois mois d'environ 73 000 actions (lire : Les ETF de consommation discrétionnaire à gagner à mesure que la situation COVID-19 s'améliore).

First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX Le fonds FXD

First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX Fund suit l'indice StrataQuant Consumer Discretionary, qui utilise la méthodologie de sélection d'actions AlphaDEX pour sélectionner les actions de l'indice Russell 1000.

First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX Fund a des actifs sous gestion de 2,02 milliards de dollars. FXD facture 63 points de base de frais annuels et a un ETF Zacks Rank #3 (Hold), avec une perspective de risque moyen. En outre, le fonds First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX se négocie en volume moyen sur trois mois d'environ 100 000 actions. Indice MSCI USA IMI Consumer Discretionary.

Le FNB Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index a amassé 1,78 milliard de dollars dans sa base d'actifs. FDIS facture 8 points de base de frais annuels aux investisseurs et est classé Zacks ETF n° 2, avec une perspective de risque moyen. Le FNB Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index se négocie sur un volume moyen sur trois mois d'environ 99 000 actions.

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Consumer Discretionary Select Sector SPDR ETF (XLY): ETF Research Reports
 
Vanguard Consumer Discretionary ETF (VCR): ETF Research Reports
 [19659041]FNB Fidelity MSCI Consumer Discretionary Index (FDIS): ETF Research Reports
 
First Trust Consumer Discretionary AlphaDEX ETF (FXD): ETF Research Reports
 
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