Les acheteurs d'une première maison ont de nouveau été confrontés à des vents contraires au quatrième trimestre

Un manque frappant d'abordabilité s'est maintenu pour les acheteurs d'une première maison au dernier trimestre de 2021. Après une légère augmentation des inscriptions au troisième trimestre, le nombre de maisons sur le marché a encore chuté dans un trou pour clôturer l'année.

Dansanalyse du premier acheteur du dernier trimestre pour le troisième trimestre, nous avons mis en garde les acheteurs contre un excès d'optimisme face à de petites améliorations. Avec des prix catalogue au quatrième trimestre en hausse de 14 % à l'échelle nationale au cours des dernières années, même après ajustement pour l'inflation, et l'épuisement des stocks, un intermède de stabilité des prix avec une petite hausse des inscriptions n'a pas pu changer la dynamique du marché de ce vendeur.

Dans l'ensemble, toute amélioration des stocks au troisième trimestre (en hausse de 31 % dans les zones métropolitaines les plus peuplées) a été amortie, les inscriptions ayant chuté de 14 % au quatrième trimestre. Pour les acheteurs, les augmentations de prix progressives ne suffisent pas à rendre les maisons abordables, et les stocks toujours en baisse ne font que compliquer davantage les choses.

Abordabilité dans les plus grands métros du pays

L'abordabilité moyenne est restée stable du troisième au quatrième trimestre de 2021 dans les 50 plus grandes régions métropolitaines du pays. Les maisons ont été répertoriées à 5,5 fois le revenu médian des acheteurs d'une première maison dans ces régions métropolitaines, en moyenne, et 5,3 fois dans l'ensemble du pays.

Pour rappel, il a toujours été conseillé aux acheteurs de maisons de regarder les maisons cotées à environ trois fois leur revenu. Pour les premiers acheteurs, le respect du budget est particulièrement crucial, car ils sont moins susceptibles d'avoir une marge de manœuvre dans leurs dépenses mensuelles. Mais comme cette analyse l'a montré au cours des dernières années, l'adage "trois fois votre revenu" est peut-être aussi dépassé que l'internet commuté.

Les métros les plus abordables pour les premiers acheteurs sont restés dans la Rust Belt et le Midwest. Detroit a rejoint cette formation, devançant Minneapolis et Baltimore. Les premiers acheteurs du quatrième trimestre verraient leur argent aller le plus loin à Pittsburgh, où les maisons étaient cotées à 2,9 fois le revenu médian des premiers acheteurs, Cleveland (3,1), St. Louis (3,3), Buffalo, New York (3,5), et Détroit (3,5).

Pour la première fois depuis le début de 2020, les métros les moins abordables en comprenaient un en dehors de la Californie, car Miami avait un ratio d'accessibilité similaire à Riverside. Los Angeles, toujours au bas de la liste des prix abordables, a trouvé des maisons au prix de 11,2 fois le revenu du premier acheteur, contre 12,1 au dernier trimestre. Les autres à cette fin de la liste incluent San Diego (9,2), San Jose (8,3), Sacramento (7,7), Riverside et Miami, tous deux 7,6.

Conseils aux premiers acheteurs : Encore plus important que d'adhérer à une ligne directrice générale, il est important de comprendre votre situation financière personnelle et de savoir combien de maison est réaliste, compte tenu de votre budget et de l'endroit où vous magasinez. Les acheteurs de maison devraient prendre suffisamment de temps avant de commencer à magasiner pour établir leur budget d'achat de maison. . Cette étape ne signifie pas uniquement tenir compte du prix d'achat de votre maison, mais également du montant que vous paierez en intérêts hypothécaires.les taux augmentent déjà en 2022 — assurance habitation, taxes, et entretien et maintenance de la maison, sans oublier la prise en compte d'autres obligations financières telles que la dette. UNEcalculateur d'accessibilité à la maisonpeut aider à ce processus.

Après une petite secousse, les stocks chutent à nouveau au quatrième trimestre

Le nombre d'inscriptions actives mensuelles sur le marché dans les plus grandes agglomérations du pays a chuté de 14 % par rapport au dernier trimestre. Cette baisse a fait suite à un soupçon de soulagement, les inscriptions ayant augmenté de 31 % du T2 au T3. Mais ce soulagement était modeste, au mieux, et – comme nous le voyons maintenant – temporaire. À l'échelle nationale, les inscriptions ont chuté de 9 % par rapport au dernier trimestre. Le tableau ci-dessous montre à quel point nous sommes dans une pénurie de logements. Il faudrait plusieurs trimestres de croissance considérable pour ramener les stocks aux niveaux d'avant la pandémie.

Certains des marchés les plus inabordables ont connu les plus fortes baisses des stocks mensuels moyens. Les vendeurs de ces endroits peuvent avoir des appréhensions à propos de l'inscription, sachant qu'ils se retrouveraient du côté de l'acheteur dans un marché coûteux et défavorable. À San Diego, les inscriptions mensuelles moyennes ont chuté de 48 % au quatrième trimestre, ainsi que de 39 % à San Jose et de 37 % à Los Angeles. Au total, huit métros ont vu leurs stocks chuter de 20 % ou plus d'un trimestre à l'autre.

À l'échelle nationale, les inscriptions ont chuté de 25 % par rapport au quatrième trimestre de 2020. Et les baisses d'une année sur l'autre ont été encore plus spectaculaires dans une poignée de métros. À Hartford, dans le Connecticut, les inscriptions en vigueur ont chuté de 60 % d'une année sur l'autre ; à Miami, ils ont chuté de 51 % ; et à Raleigh, en Caroline du Nord, le nombre de maisons sur le marché a diminué de moitié.

Conseils aux premiers acheteurs : Acheter une maison alors qu'il y en a si peu de disponibles rend le processus d'achat encore plus complexe. Votre budget n'est pas tout ce dont vous devez vous préoccuper; votre liste de souhaits et l'emplacement souhaité peuvent avoir tout autant de poids. Si vous pouvez être flexible sur ces choses, vous êtes mieux placé pour acheter sur le marché actuel, où les annonces sont rares.

Cependant, si vous êtes pleinement engagé dans un type de maison spécifique dans un certain quartier, vous aurez peut-être plus de chance d'attendre qu'il arrive sur le marché que de rechercher des maisons qui ne vous raviront pas. Dans ce cas, informez un agent exactement de ce que vous recherchez afin qu'il puisse vous avertir s'il voit une annonce qui coche vos cases. Cette approche élimine certaines déceptions inévitables, car vous êtes moins susceptible de perdre votre temps à assister à des projections et à des journées portes ouvertes qui ne correspondent tout simplement pas à la facture. Mais cela signifie qu'il vous faudra plus de temps pour devenir propriétaire.

Des prix moyens relativement stables, mais certains métros se démarquent

Comme au troisième trimestre, les prix dans les plus grandes régions métropolitaines du pays ont chuté de 1 % d'un trimestre à l'autre et de 2 % d'une année à l'autre, en moyenne, encore une fois. La hausse apparemment sans fin a ralenti, mais ces modestes baisses sont trop faibles pour signifier que les prix sont en train de baisser. Et dans ces moyennes, il y a des changements assez importants.

Par rapport au trimestre précédent, la plus forte baisse de prix est survenue à Détroit, où les prix ont chuté de 13 %. La plus forte augmentation a été observée dans la région métropolitaine de New York, où les prix ont grimpé de 8 % au cours du trimestre.

En règle générale, le quatrième trimestre marque un ralentissement du marché de l'habitation, car le temps se refroidit et la saison des fêtes attire l'attention de tous. Pendant ce temps, les prix commencent généralement à baisser pour atteindre leurs points les plus bas en janvier et février. Mais le marché immobilier actuel est tout sauf typique, et les tendances saisonnières ne sont plus aussi dramatiques ou prévisibles qu'elles l'étaient autrefois.

Conseils pour le premier acheteur : Les prix ne devraient pas grimper autant en 2022 qu'au cours des deux dernières années. Cependant, si les tendances saisonnières typiques se maintiennent même légèrement, elles augmenteront plus tard ce printemps à mesure que le temps se réchauffera. En tant qu'acheteur plein d'espoir, vous ne devriez pas être trop optimiste lorsque vous voyez les prix se stabiliser au quatrième et peut-être au premier trimestre. Au lieu de cela, il est préférable de se préparer à des prix élevés et soutenus sur la plupart des grands marchés du pays. Cela dit, il y a des domaines où votre dollar d'achat de maison va plus loin, et les prix n'ont pas augmenté autant. Les villes et les zones rurales moins peuplées sont souvent isolées des augmentations de prix les plus fortes, donc si vous avez la possibilité de rechercher des maisons dans des marchés moins encombrés, vous aurez peut-être plus de chance de respecter votre budget.

Pittsburgh : le seul métro "abordable"

Si trouver une maison trois fois votre revenu est le seuil à atteindre, la région métropolitaine de Pittsburgh est la plus prometteuse pour les premiers acheteurs. C'est le seul métro analysé où le prix des maisons était inférieur à trois fois le revenu typique des premiers acheteurs de cette ville au quatrième trimestre. Ce n'est que la deuxième fois qu'un métro plonge sous ce seuil dans l'histoire de cette analyse – datant du premier trimestre 2020, avant que la pandémie ne s'installe. Et à l'époque, c'était aussi Pittsburgh.

Au quatrième trimestre, les maisons étaient cotées à 2,9 fois le revenu du premier acheteur à Steel City, soit environ 219 000 $ en moyenne. Il y avait environ 3 800 maisons sur le marché au cours d'un mois donné du trimestre, et bien qu'il s'agisse d'une baisse de 33 % depuis le premier trimestre 2020, c'est une baisse beaucoup plus modeste que dans les autres régions métropolitaines.

L'article Les acheteurs d'une première maison ont de nouveau fait face à des vents contraires au quatrième trimestre ont paru à l'origine sur NerdWallet.