Le trading d'actions des salariés est-il une bonne idée ?

Si vous travaillez pour une entreprise privée, c'est-à-dire une société qui n'est pas cotée en bourse, vous pouvez très bien détenir des actions de la société. Mais quel est l'avantage si vous ne pouvez pas les échanger sur le marché boursier ?

Conserver les actions de l'entreprise peut être une bonne idée si vous pensez que votre entreprise fonctionnera bien sur le long terme. Mais si vous n'avez pas trop confiance en votre entreprise, ou si vous avez juste besoin d'argent supplémentaire, vous pourrez peut-être vendre votre compensation en capitaux propres. Le capital-investissement permet également aux investisseurs d'accéder à des entreprises à croissance rapide avant qu'elles ne deviennent publiques. unités d'actions restreintesvous pourrez peut-être vendre ces ISO ou RSU, bien que cela dépende de l'autorisation de votre entreprise.

Des entreprises telles que Forge, ClearList et EquityZen Inc., entre autres, se spécialisent dans l'aide aux employés. vendre leurs capitaux propres. Ces sociétés vous permettent de répertorier vos actions et la raison pour laquelle vous souhaitez les vendre, puis elles s'efforcent de trouver un acheteur pour vous. Ces sociétés facturent généralement des frais pour le courtage de la vente de vos actions, environ 5 % de votre transaction. Cette commission peut être d'autant plus faible que le montant de la transaction est élevé.

"Le principal avantage de la vente d'actions de sociétés privées sur un marché serait de gagner en liquidité. Les actions d'une société privée sont notoirement illiquides et il existe de nombreuses raisons pour lesquelles un investisseur voudrait des liquidités », a déclaré Aaron Hatch, planificateur financier certifié et co-fondateur de Woven Capital à Santa Clara, en Californie, dans une interview par e-mail. « L'une des raisons pour lesquelles un investisseur peut vouloir des liquidités est qu'il ou elle a une surconcentration de sa valeur nette dans les actions d'une société privée et souhaite diversifier ses investissements. Une autre raison pour laquelle un investisseur peut vouloir des liquidités est d'atteindre un objectif de vie pour lequel il a besoin d'argent, comme acheter une maison, envoyer des enfants à l'université ou prendre une retraite anticipée. »

Votre capacité à vendre vos actions peut dépendre des spécificités de votre entreprise. les politiques ou les dates d'interdiction. La vente d'actions des employés peut également créer des complications fiscales, donc si vous avez des actions que vous cherchez à vendre, il peut être utile de parler d'abord avec un conseiller financier ou un fiscaliste.

Comment acheter un employé. capitaux propres

Des sociétés spécialisées dans le négoce d'actions privées voient le jour et permettent aux propriétaires d'actions de sociétés privées de les vendre à un type particulier d'investisseurs appelés investisseurs qualifiés. La Securities and Exchange Commission définit les investisseurs accrédités comme ceux qui ont gagné un revenu supérieur à 200 000 $ (ou 300 000 $ avec un conjoint) au cours de chacune des deux années précédentes ou quelqu'un avec une valeur nette supérieure à 1 million de dollars (à l'exclusion de la valeur d'une résidence principale).[19659003] « Souvent, les membres d'une entreprise ont des unités déjà acquises, mais il se peut qu'il n'y ait pas d'introduction en bourse avant longtemps. Ainsi, un investisseur qualifié peut venir et dire : « OK, nous vous achèterons vos parts et nous attendrons l'introduction en bourse, et nous vous donnerons quelque chose entre les deux », déclare Chris Whalen, expert-comptable agréé. à Red Bank, New Jersey. "Alors disons qu'ils sont assis à 10 $ par action et que la société s'attend à une introduction en bourse à 100 $. Un investisseur qualifié pourrait venir et proposer de payer 40 $ par action. »

L'achat de fonds propres privés est une entreprise risquée. Ces actifs sont appelés titres non enregistrés car ils ne sont pas enregistrés auprès de la SEC. L'enregistrement permet aux investisseurs d'accéder aux informations sur l'entreprise afin qu'ils puissent porter un jugement éclairé avant d'investir.

Vous pouvez toujours perdre votre argent en investissant avec un titre enregistré, mais cela ne comporte pas autant de risques que ceux qui ne sont pas enregistrés. Et bien qu'il y ait plus de risques liés aux titres non enregistrés, ils n'ajoutent pas de complications fiscales supplémentaires pour les acheteurs, dit Whalen. Pour les investisseurs accrédités, les capitaux propres privés deviennent simplement un autre investissement en actions, dit-il. soyez honnête avec vous-même au sujet des risques de baisse », a déclaré Hatch. "Contrairement aux sociétés cotées en bourse, les sociétés privées ont souvent moins d'informations publiques sur la société, il est donc très important de faire preuve de diligence raisonnable avant d'investir et de comprendre les droits et les limites d'être actionnaire."

Une autre façon d'acheter dans une société les capitaux propres de l'entreprise se font par le biais d'une vente secondaire ou d'une offre secondaire. C'est lorsque les actions privées d'une entreprise sont vendues au grand public après une offre publique initiale. Dans ces offres, les actions sont vendues d'un investisseur à un autre, généralement par l'intermédiaire d'un marché boursier.

Négociation d'actions des employés : est-ce que cela vous convient ?

Que vous cherchiez à acheter ou à vendre, la négociation d'actions des employés peut obtenir complexe. Et bien qu'il existe des entreprises qui peuvent faciliter le processus, elles factureront des frais pour cela. Il peut également y avoir des ramifications fiscales à la vente d'actions des employés, il peut donc être judicieux de parler à un fiscaliste avant de prendre une décision importante.

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