Le stock de StoneCo peut être basé comme un roc

Fournisseur brésilien de technologies financières pour point de vente (POS) StoneCo (NASDAQ : STNE) le stock a chuté (-54%) depuis le début de l’année malgré une croissance à trois chiffres du chiffre d’affaires. L’agrégateur populaire d’électronique et paiements numériques et plateforme de commerce électronique au Brésil a non seulement dépassé ses estimations pour le premier trimestre de l’exercice 2022, mais a relevé ses perspectives globales pour le deuxième trimestre de l’exercice 2022. Les craintes de ralentissement macroéconomique mondial ont nui à la performance des actions, mais l’activité sous-jacente est solide et en croissance. De plus grandes craintes d’un ralentissement économique au Brésil, qui a connu une croissance du PIB de 5 % en 2021, a ajouté à cette déconnexion entre des fondamentaux solides et techniques faibles. Avant la pandémie, le Brésil était principalement une économie monétaire. La pandémie accéléré la migration vers commerce électronique, mais la volatilité de l’économie a provoqué l’effondrement des actions, passant d’un sommet pandémique de 95,12 $ en février 2021 à un creux de 6,81 $ en mai 2022. La société compte 1,7 million d’entreprises sur plus de 28 millions au Brésil, ce qui en fait un grand marché total adressable (TAM). La croissance est stimulée par la conversion d’un plus grand nombre de commerçants à sa plate-forme et à ses services et par le renforcement de la valeur totale des paiements (TPV) puisqu’ils prélèvent des frais en pourcentage des paiements. Investisseurs prudents à la recherche d’un double fond récupération dans l’économie brésilienne, qui est prévoir de croître 1,7% au T2 2022, peut chercher des reculs opportunistes dans les actions de StoneCo.

T1 exercice 2021 Gains Sortie

Le 17 mars 2022, StoneCo a publié ses résultats du premier trimestre 2022 pour le trimestre se terminant en mars 2022. La société a déclaré un bénéfice de 0,43 BRL par action, dépassant les estimations consensuelles des analystes de 0,31 BRL par 0,12 BRL. Les revenus ont augmenté de 138,6 % d’une année sur l’autre (YoY) pour atteindre 2,07 milliards de BRL, dépassant les estimations des analystes de 1,92 milliard de BRL. Le PDG de StoneCo, Thiago Piau, a déclaré : « Les résultats du premier trimestre sont la première étape de ce voyage. Notre moteur de croissance, le pilier central de la façon dont nous accueillons et servons nos clients, reste solide et nous avons commencé à voir une reprise des marges comme en témoigne notre premier trimestre Marge du BAI ajusté de 7,9 %, contre 0,9 % au quatrième trimestre de 2021. Les initiatives de prix prudentes que nous avons mises en œuvre au cours du quatrième trimestre ont continué de gagner du terrain et la qualité de notre clientèle s’améliore, comme prévu. »

Orientation à la hausse

StoneCo a publié des prévisions à la hausse pour que les revenus du deuxième trimestre de l’exercice 2022 se situent entre 2,15 et 2,20 milliards de BRL contre 2,02 milliards de BRL selon les estimations consensuelles des analystes.

Points à retenir de la conférence téléphonique

Le PDG Piau a confirmé que StoneCo est bien positionné pour une forte croissance du chiffre d’affaires et des résultats en 2022. StoneCo a été réorganisé en deux segments Services financiers et Logiciels. Les Services Financiers ont enregistré une croissance des revenus de 107,8 % grâce aux initiatives de monétisation des clients. La société a atteint un chiffre d’affaires record de 2,1 milliards de BRL. La force des revenus a été tirée par de nouvelles politiques de tarification pour une monétisation plus élevée des clients et une croissance accélérée de 93 % du MSM TPV. L’ajout net de clients a ralenti au cours du trimestre en raison du roulement de clients à faible rentabilité. La société a élargi sa plate-forme bancaire avec des produits transactionnels pour générer des engagements plus élevés et des opportunités de monétisation supplémentaire. Le segment Logiciels a enregistré une croissance du chiffre d’affaires de 27 %, tirée par la croissance de 32 % des logiciels de base, tirée par de nouvelles ventes et un prix de billet plus élevé par client. Cela a également stimulé le levier d’exploitation avec une marge d’EBITDA ajusté de 12 %, en amélioration par rapport à 9 % il y a un an.

Niveaux de retrait opportunistes STNE

Nous utilisons les tableaux de carabine sur les échéances hebdomadaires et journalières pour donner une perspective à court terme aux actions STNE. Le graphique hebdomadaire des fusils a touché le fond des 6,81 $ Niveau de Fibonacci (fib) avant d’organiser un rebond. La tendance à la baisse hebdomadaire est plate avec une moyenne mobile (MA) plate sur 5 périodes à 9,62 $ et une MA plate sur 15 périodes à 10,18 $, mais peut commencer à former une répartition inversée des chiots si la stochastique hebdomadaire baisse. Les bandes de Bollinger inférieures hebdomadaires (BB) se situent à 6,27 $. L’hebdomadaire structure de marché faible (MSL) se déclenche sur une cassure à 9,67 $. La tendance à la baisse du graphique quotidien des fusils tente de s’inverser avec une MM à 5 périodes en hausse à 8,35 $ et une MM à 15 périodes qui se chevauche à 9,42 $ et une MM à 50 périodes à 9,38. Le stochastique quotidien tente un mini chiot s’élevant vers la bande 20 pour une configuration décisive. Les BB inférieurs quotidiens se situent à 5,79 $ et les BB supérieurs à 13,36 $. Les investisseurs prudents peuvent surveiller les niveaux de retrait opportunistes au fib de 7,75 $, fib de 7,46 $, fib de 6,81 $, 6,24 $, 5,53 $, fib de 4,60 $ et fib de 3,96 $. Les trajectoires à la hausse vont du niveau de fib de 11,88 $ au niveau de fib de 17,22 $.