L'acquisition d'entreprise est-elle votre meilleur pari?

juin
21 2019

7 min de lecture

Les opinions exprimées par les contributeurs de l'Entrepreneur sont les leurs.

Il y a deux choses que nous savons (certainement) sur Elon Musk: il est l'un des fondateurs de Paypal et de Tesla, deux des entreprises les plus innovantes des 100 dernières années.

Mais " fondateur "ne décrit pas vraiment comment ces entreprises se sont passées.

La société de paiement numérique de Musk, X.com, a acquis la société de Peter Thiel, Confinity. Et cette organisation fusionnée est devenue PayPal. De même, après une vente à eBay en 2002 qui lui rapportait 180 millions de dollars, Musk devint le principal investisseur dans une petite startup de voitures fondée par les ingénieurs Martin Eberhard et Marc Tarpenning. Musk, PDG de Tesla, a finalement revendiqué le statut de cofondateur – ce pour quoi il a été poursuivi en justice .

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On part du principe que l’entrepreneur est synonyme de créativité: les entrepreneurs sont ces visionnaires courageux qui rêvent de grandes idées pour briser le statu quo, n’est-ce pas? Peut-être. Mais parfois, les entrepreneurs les plus prospères ne pensent pas aux grandes idées – ils les achètent

Les idées valent des dizaines d'euros.

Il y a beaucoup de gens qui ont des idées. , mais il y a beaucoup moins de personnes qui savent comment les exécuter, apparemment: un peu plus que la moitié des entreprises aux États-Unis échouent au cours des quatre premières années.

Une bonne idée est importante, mais le succès repose sur le timing et l'exécution. L'industrie du capital-risque cherche à identifier le prochain marché des adolescents et à financer les entrepreneurs ayant les plus grandes chances de réussir. Donc, au lieu d’essayer d’imaginer la prochaine grande idée, votre objectif devrait être de repérer la petite entreprise qui a déjà rencontré le succès, de l’acquérir et de la développer à son plein potentiel. C’est ce que j’appelle l’acquisition d’entrepreneurship .

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Commencez par la case départ.

L'acquisition d'entreprise consiste à rechercher le succès. Trouver une petite entreprise qui a déjà des revenus et des revenus offre de nombreux avantages.

Premièrement, vous avez trouvé une entreprise qui possède un marché bien établi. Les scénarios de qui ne correspondent pas sont la principale cause d'échec de démarrage . Une technologie et des données de grande qualité ne seront d'aucune utilité si votre entreprise n'a pas de marché. En d'autres termes, recherchez une entreprise qui a prouvé son potentiel d'évolution.

Deuxièmement, les entreprises qui ont déjà des clients payants offrent le potentiel d'une boucle de rétroaction. Les informations sur les avantages du produit et les plaintes sont collectées auprès des clients; ensuite, ces commentaires peuvent être utilisés pour affiner votre produit de manière cohérente.

Troisièmement, les évaluations des petites entreprises sont basées sur les bénéfices historiques. Les évaluations de démarrage sont basées sur une actualisation des bénéfices futurs, ce qui correspond à la valeur du flux de trésorerie potentiel à un taux actualisé. De cette façon, vous pouvez être plus confiant qu'une évaluation d'entreprise établie est exacte et plus susceptible de générer un retour.

Enfin, l'entreprenariat lié aux acquisitions résout le problème de la collecte de fonds. Quiconque crée une entreprise peut mettre des années à accumuler des capitaux auprès d'investisseurs. C'est pourquoi les fonds de recherche et les accélérateurs, dans lesquels les startups sont acquis et financés via une source unique plutôt que par une collection d'investisseurs, sont devenus courants. De nombreux entrepreneurs en acquisition profitent des prêts de la Small Business Administration, qui prennent des semaines plutôt que des années, afin d’acquérir et de devenir propriétaires de leur entreprise.

Construisez un meilleur piège à souris

L’acquisition d’entreprises ne convient pas à toutes les idées de start-up . Cependant, vous pouvez vous positionner de manière à réussir lorsque vous vous lancez dans l’achat, puis la construction, d’une entreprise:

1. Identifiez vos points forts.

Achetez une entreprise qui correspond à vos compétences. Gallup, par exemple, a identifié les 10 talents qui permettent à un entrepreneur de créer une grande entreprise, de créer des emplois et de dépasser les objectifs de vente et de profit.

Pour créer votre CV, créez votre CV et regardez vos plus grandes réalisations. Un profil de personnalité Myers-Briggs ou une analyse SWOT personnelle (forces, faiblesses, opportunités et menaces) peuvent préciser les facteurs internes et externes favorables ou défavorables à la réalisation de vos objectifs.

Étude de cas? Considérez Dan Peskorse. Il a construit une entreprise en ligne à partir de zéro et est sorti avec succès. Il était et est compétent en marketing en ligne et en relations avec les influenceurs, et il est doué en développement des affaires. Finalement, il trouva ThinkFitLiveFit.com qui était inscrit à la vente avec Quiet Light Brokerage où j’aide à répertorier les entreprises en ligne à vendre. Passionné de fitness, adorait la gamme de produits et savait qu'il avait toutes les compétences pour développer son activité.

Il a donc fermé ses portes il y a quelques mois à peine et a déjà enregistré une croissance supérieure à 10%. C'est un excellent exemple d'une personne qui utilise son expertise pour développer une entreprise établie.

2. Obtenez un «flux de transactions».

Les investisseurs recherchent en permanence des opportunités potentielles, et les flux de transactions suivront là où la croissance est susceptible de se produire. Les entrepreneurs qui ont réussi peuvent générer de l'intérêt. S'engager dans le radar d'un financier intéressé peut conduire à des investissements beaucoup plus rapidement.

Alors, contactez des intermédiaires et rejoignez des listes de diffusion pour trouver de nouvelles listes via des organisations telles que M & A Source, IBBA ou AM et AA. Les fonds de recherche ont atteint un record absolu à l'heure actuelle, alors que les investisseurs et les startups cherchent de plus en plus à franchir le pont de l'entrepreneuriat d'acquisition.

3. Ciblez une entreprise qui a le pouvoir de rester.

Recherchez une entreprise et son secteur d'activité en particulier. Ou, si une innovation technologique est en cours, prédisez l'ampleur des perturbations. Les meilleures opportunités d’entreprises d’acquisitions se présentent lorsque les améliorations apportées à un espace existant présentent un potentiel de croissance substantiel.

Par exemple, la société mère de Schick, Edgewell Personal Care, a acheté Harry lorsqu’elle a réalisé l’essence du modèle économique numérique. . Les grandes entreprises ont compris que les marques destinées directement aux consommateurs ne sont pas simplement des perturbateurs; ils peuvent être une force durable. En fait, Unilever a acheté le Dollar Shave Club en 2016 et Walmart a acheté la marque de prêt-à-porter pour hommes Bonobos en 2017.

4. Amenez un «entrepreneur» à une «acquisition».

De nombreux entrepreneurs en acquisition tenteront d'évaluer une acquisition potentielle basée uniquement sur l'entreprise elle-même, oubliant qu'une fois qu'ils seront impliqués, l'entreprise deviendra l'entreprise plus . l'entrepreneur. C’est là que l’orientation et la vision entrent en jeu – votre capacité à canaliser votre musc intérieur.

Recherchez les opportunités de croissance offertes par la société. Cela peut être fait en comprenant l'entreprise et en regardant les tendances de l'industrie. Expliquez les raisons du succès de l'entreprise pour voir ce qui la retient éventuellement. Suivez les tendances de la clientèle pour voir comment le comportement a changé et ce qu'il faut faire pour jeter les bases de la croissance. Déterminez ce que l'entreprise fait mieux que quiconque. Maintenant, pouvez-vous préciser la métrique qui fait tourner le moteur économique?

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Si vous négligez ces critères Considérations, vous êtes susceptible de devenir l'un de ces acheteurs potentiels qui bottent constamment les pneus plutôt que de conduire avec la voiture. Il faut de la clarté et de l'urgence pour réussir à acquérir une entreprise, alors assurez-vous d'indiquer clairement pourquoi vous êtes l'entrepreneur idéal pour une entreprise en particulier, et inversement.

Ensuite, il sera temps de prendre les affaires et de vraiment faire c'est le vôtre.