Juniper Networks connecte les investisseurs avec de la valeur

Avril
28, 2021

4 min de lecture

Cette histoire est apparue à l'origine sur MarketBeat

Juniper Networks est prêt à rebondir plus haut

Nous aimons Juniper Networks ( NYSE: JNPR ) pour de nombreuses raisons et nous pensons que l'action est prêt à aller plus haut . Non seulement il est bien positionné en tant que leader du réseautage, mais il gagne également en pertinence dans le cloud, et c'est l'une des meilleures actions versant des dividendes dans le secteur de la technologie. Sur la base de la montée en flèche de l'utilisation numérique au cours de l'année dernière, de la présence dominante du commerce électronique et des tendances que nous constatons dans d'autres domaines de la technologie, l'entreprise devrait être en mesure de soutenir sa croissance sans y consacrer beaucoup d'efforts et elle y consacre des efforts.

«La dynamique est forte au début du trimestre de juin et nous sommes confiants quant à nos perspectives de croissance. Nous pensons que le succès que nous constatons est le résultat des mesures délibérées que nous avons prises pour renforcer notre portefeuille de produits et notre organisation de mise sur le marché, qui nous permettent tous deux de tirer parti des opportunités attractives du marché final, maintenant et à l'avenir, », A déclaré le PDG de Juniper, Rami Rahim.

Juniper Networks Croissance et augmentation des conseils, aussi

Les revenus de Juniper Networks Q1 non seulement ont battu les estimations du consensus de 100 points de base, mais ont augmenté de 7,2% par rapport à l'année dernière. La force a été tirée par la demande dans toutes les catégories de produits avec une force notable dans le cloud et les solutions d'entreprise. Sur une base sectorielle, les produits ont augmenté de 10,4% tandis que les services ont affiché une baisse de 3,3%. En ce qui concerne le cloud, les revenus centrés sur le cloud ont augmenté de 30% tandis que la demande des entreprises a augmenté de 20% dans toutes les catégories. Les revenus et les bénéfices auraient pu être meilleurs, cependant, sans la pénurie mondiale de micropuces et les perturbations de la chaîne d'approvisionnement.

En descendant le rapport, la société a affiché un léger rétrécissement des marges par rapport à la période du quatrième trimestre de 2020, mais encore une fois, c'était moins que prévu. Les marges sont sous la pression de divers facteurs, notamment les problèmes de chaîne d'approvisionnement, la hausse des coûts et la gamme de produits, avec au moins les problèmes de chaîne d'approvisionnement et la gamme de produits qui devraient s'améliorer plus tard dans l'année. Quoi qu'il en soit, la marge opérationnelle ajustée est en hausse de 200 points de base par rapport à l'an dernier pour aider à stimuler à la fois la croissance du bénéfice ajusté et le bénéfice au-dessus du consensus.

En fin de compte, le BPA GAAP a manqué les attentes en raison de coûts non récurrents inattendus et non comparables, mais pas le bénéfice ajusté. Sur une base ajustée, la société a produit 0,30 $ de BPA ou 0,07 $ de plus que l'an dernier et un nickel en avance sur le consensus.

En ce qui concerne les prévisions, la société s'attend à ce que la croissance séquentielle reprenne avec le prochain trimestre et pour l'année complète, elle produira de solides gains en glissement annuel. Les prévisions du deuxième trimestre indiquent un chiffre d'affaires de l'ordre de 1,14 milliard de dollars par rapport au consensus de 1,12 $ et pour le BPA dans une fourchette avec le point médian au-dessus du consensus. Cela conduit déjà à une série de hausses des objectifs de prix des analystes, mais jusqu'à présent, aucun mouvement sur la note consensuelle qui est toujours en attente. L'objectif de prix consensuel parmi les trois plus récents est proche de 2,7,25 $, soit une hausse d'environ 10%.

Juniper est sous-évalué et un rendement élevé

Juniper est sous-évalué à seulement 15 fois les revenus de cette année et 13 fois la prochaine fois. Le S&P 500 se négocie plus près de 22 fois ses bénéfices et d'autres payeurs de dividendes de haute qualité dans le secteur de la technologie se négocient beaucoup plus (avec des rendements plus faibles). Quant au rendement, le titre paie environ 3,15%, les actions se négociant à près de 25 $ et c'est un paiement sûr . Non seulement l'entreprise s'engage à payer la distribution, mais elle a l'argent pour le faire. Le ratio de distribution est inférieur à 50% des bénéfices, les bénéfices augmentent et le bilan est en pleine forme. L'entreprise est bien capitalisée même après les investissements réalisés au cours de l'année écoulée et dispose d'un faible effet de levier et d'une bonne couverture. Ajoutez à cela une tendance à augmenter le paiement chaque année à un taux de 15% et nous pensons que Juniper est très attrayant pour les investisseurs axés sur la croissance des dividendes.

Les perspectives techniques: Juniper se replie sur une opportunité d’achat

Les actions de Juniper ont commencé la journée plus haut grâce à la solidité des bénéfices et aux perspectives optimistes, mais elles n’ont pas pu retenir les gains. À midi, les actions étaient en baisse d’environ 1,0% et se négociaient à un niveau de soutien clé et psychologiquement significatif. Le support est présent au niveau de 25 $ et peut tenir jusqu'à les taureaux peuvent se rallier à nouveau. Sinon, nous voyons ce stock descendre au niveau de 24,50 $ ou 25 $ avant la consolidation et le rebond. Dans les deux cas, nous pensons que Juniper est un achat.

Article présenté: Valeur intrinsèque