Il ne reste que 120 milliards de dollars, des conseils de pardon favorables de la SBA et de l'IRS Tax Pitfall

Mai
11, 2020

7 min de lecture

Les opinions exprimées par les entrepreneurs sont les leurs.

Le SBA Paycheck Protection Program (PPP) est l'effort d'aide aux petites entreprises le plus important de l'histoire moderne. Un élément clé du déploiement du plan de relance de 600 milliards de dollars (et plus) est que les bénéficiaires peuvent voir leurs prêts pardonnés tant qu'ils utilisent les fonds pour les dépenses éligibles, qui peuvent inclure la masse salariale , loyer, intérêts hypothécaires et paiements des services publics.

Le programme a été extrêmement populaire au premier tour, et le financement initial de 350 milliards de dollars a été réclamé en seulement 13 jours. La SBA a commencé à approuver un montant supplémentaire de 310 milliards de dollars à partir du deuxième tour le 27 avril, mais au 10 mai, il ne restait que 120 milliards de dollars de financement. (Une bonne partie est due à des dizaines de sociétés cotées en bourse qui ont remboursé des prêts de plusieurs millions de dollars.)

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Il ne reste que 120 milliards de dollars en financement PPP pour le deuxième tour

Voici un bref tableau récapitulatif des données du deuxième tour du PPP à 17 heures. EST le 10 mai.

Les banques signalent que des milliers d'applications restent dans leurs requêtes internes. En fait, de nombreuses grandes banques n'acceptent plus de nouvelles demandes, car elles ne savent pas si elles seront en mesure de faire financer leur inventaire actuel de demandes avant l'allocation des fonds de la deuxième ronde. Les grandes banques ont déclaré à leurs clients qu'elles feraient mieux de travailler avec une petite banque. Chase à elle seule a dit qu'elle avait reçu plus de 300 000 demandes.

Mises à jour des règles de pardon

La ​​caractéristique la plus séduisante du prêt PPP est la possibilité de bénéficier d'une remise. Une petite entreprise qui reçoit un prêt PPP a huit semaines pour l'utiliser pour les dépenses admissibles de paie, de loyer, d'intérêt hypothécaire et de services publics. Cependant, alors que les propriétaires de petites entreprises commencent à utiliser leurs fonds PPP, beaucoup ont constaté que les règles régissant la remise de ces fonds sont plus complexes qu'ils ne le pensaient au départ. (Pour un aperçu détaillé des règles de remise, veuillez vous référer à mon article précédent ici .)

La réglementation de la SBA concernant la remise de prêt a créé une exigence selon laquelle une demande de remise de prêt doit contenir 75% des coûts salariaux . Les 25% restants peuvent être des coûts non salariaux approuvés, tels que le loyer, les intérêts hypothécaires et les services publics susmentionnés. Ainsi, par exemple, si vous avez reçu un prêt PPP de 150 000 $ et que vous avez dépensé 70 000 $ en charges salariales et 30 000 $ en loyer, intérêts hypothécaires et services publics – de telle sorte que vous avez reçu une demande de remise de 100 000 $ – votre demande de remise de prêt échouerait au test de 75%, en tant que paie les coûts dans la demande de pardon n'étaient que de 70 pour cent.

La demande de pardon serait réduite jusqu'à ce que les coûts salariaux soient égaux à 75 pour cent du montant total. Dans cet exemple, ce serait une réduction des coûts non salariaux approuvés de 30 000 $ à 23 333 $. Les 56 667 $ restants non dépensés pour les dépenses approuvées sont généralement restitués à la banque ou conservés sous forme de prêt et remboursés plus tard dans le cadre d'un terme de deux ans avec un intérêt de 1%.

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Règle de réduction des ETP

La ​​disposition de 75% sur les coûts salariaux semble assez facile à première vue, mais il existe une règle supplémentaire qui a surpris de nombreux propriétaires de petites entreprises par surprise et en est une pour lequel la SBA a récemment accordé un soulagement. En vertu de cette règle, vous êtes pénalisé si vous ne ramenez pas le même nombre d'employés équivalents temps plein (ETP) que vous aviez avant la pandémie. (Veuillez vous référer à mon article précédent ici pour plus de détails sur la règle des ETP.)

Donc, par exemple, si vous aviez 10 employés ETP avant la pandémie, mais vous n'en ramenez que six au cours des huit -pendant la semaine pendant laquelle vous avez le prêt PPP, vous devez réduire votre demande de pardon d'un multiple du pourcentage d'employés ETP que vous avez ramenés. Si vous aviez une demande de pardon de 100 000 $, en supposant qu'elle satisfaisait pour la première fois au critère des coûts salariaux de 75%, cette demande serait réduite à 60 000 $. L'effet de cette règle est que les petites entreprises sont punies pour ne pas ramener le même nombre d'employés ou plus en matière de remise de prêt.

Dans de nombreux cas, la réembauche d'employés s'est avérée difficile pour les petites entreprises, beaucoup dont restent limités par des commandes d'abris sur place et peuvent ne pas être en mesure d'utiliser leurs employés dans un environnement de travail éloigné. D'autres éprouvent des difficultés à réembaucher des travailleurs qui reçoivent une indemnité de chômage généreuse ou qui s'inquiètent des conditions de santé sur le lieu de travail.

Il est important de noter qu'il existe une solution de contournement intégrée à la loi qui dit que vous pouvez utiliser le total le nombre d'employés ETP que vous avez au 30 juin 2020, au lieu du nombre d'employés ETP que vous avez au cours des huit semaines. Cette règle aidera les petites entreprises qui ne peuvent pas ouvrir entièrement ou autrement incapables de maintenir leur personnel ETP maintenant, car elles reçoivent leurs fonds de prêt PPP, mais elles seront de retour dans leur effectif régulier d'ici le 30 juin 2020.

Une orientation SBA favorable aidera

La ​​SBA a récemment publié une orientation favorable concernant les problèmes rencontrés par les propriétaires de petites entreprises pour ramener des travailleurs. La directive, publiée la semaine dernière, indique que si une petite entreprise fait une offre écrite de réembaucher un travailleur et que le travailleur choisit de ne pas accepter, l'employé ne sera pas imputé sur la petite entreprise aux fins de la réduction du pardon ETP règle.

Ces indications sont importantes pour les petites entreprises qui ont du mal à se rétablir et comptent sur la remise de prêt. Pour la plupart des petites entreprises, l'obtention d'une remise de prêt, par opposition à une dette qui doit être remboursée en deux ans, sera cruciale pour leur avenir et pour savoir si elles peuvent rester en affaires et maintenir leur masse salariale.

Tax Pitfall

A un récent avis de l'IRS aura pour effet de taxer les petites entreprises qui ont leur prêt PPP annulé. La loi CARES elle-même stipule qu'un prêt PPP annulé ne sera pas considéré comme un revenu imposable pour la petite entreprise. Essentiellement, lorsque la banque ou une autre partie vous remet une dette, le prêteur émet généralement à l'emprunteur un 1099-C pour le montant remis, et l'entreprise ou son propriétaire finira par devoir inclure ce 1099 dans sa déclaration de revenus et devra payer de l'impôt sur le montant pardonné comme s'il s'agissait d'un revenu. Le Congrès ne voulait pas de ce résultat, et en conséquence, la loi CARES stipule clairement que les montants de prêt remis ne seront pas considérés comme une remise de revenu de dette.

Malgré cette disposition de la loi CARES elle-même, l'IRS a publié un avis 2020 -32 et a déclaré que même si le prêt remis n'est pas un revenu, l'entreprise ne peut pas dépenser l'utilisation de ces fonds si les fonds sont pardonnés ultérieurement en raison des règles fiscales déjà en vigueur concernant la remise du prêt et les dépenses d'entreprise. L'effet net de ceci est que les petites entreprises seront taxées sur la remise de leur prêt PPP, car elles ne pourront pas amortir ces dépenses (charges salariales, loyer, intérêts hypothécaires, services publics).

Cette question est toujours en développement et est une surprise pour les propriétaires de petites entreprises, leurs comptables et leurs avocats. Il y a déjà des projets de loi bipartites en instance au Congrès pour annuler l'interprétation de l'IRS, et les principaux législateurs du Comité des finances du Sénat – y compris le sénateur Grassley (R) de l'Iowa et le sénateur Wyden (D) de l'Oregon – ainsi que le comité des voies et moyens de la Chambre Le président, le représentant Neal (D) du Massachusetts, a travaillé avec l'IRS pour essayer de corriger les directives afin qu'un projet de loi devienne inutile.

On ne sait pas comment cela se déroulera, mais il semble y avoir un soutien bipartisan clair pour annuler l'avis de l'IRS afin que les petites entreprises ne soient pas imposées sur les montants de leurs prêts PPP.

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Les règles de pardon PPP seront les questions critiques dans l'esprit des propriétaires de petites entreprises car les prêts PPP sont financés et mis à exécution. Les propriétaires doivent rester au fait des règles et des directives de la SBA et du Trésor, et nous espérons tous que la SBA se tournera davantage vers les questions et les directives relatives aux règles de pardon alors que le deuxième tour de financement PPP tire à sa fin.