Fintech perturbe les grandes banques, mais voici ce qu'il faut encore apprendre d'eux

Une grande partie du battage médiatique entourant FinTech se concentre sur ce que les banques traditionnelles font mal: ils sont lents à adopter de nouvelles technologies; ils ne centrent pas le client; ils sont trop gros pour répondre avec agilité au changement. Ce récit fait partie des raisons pour lesquelles fintech continue d'attirer des investissements massifs, avec 31 milliards de dollars investis dans le secteur l'an dernier, selon KPMG . choses que les startups fintech peuvent avoir du mal à répliquer. Je veux dire, il y a une raison pour laquelle ils ont réussi.

des capitaux, des ressources, des marques fortes et une expertise approfondie en matière de gestion des risques et de la réglementation. Pendant ce temps, les startups fintech qui ne s'associent pas avec les titulaires établis luttent souvent à l'échelle. Alors que les start-up sont toujours prêts à perturber les grandes banques, il est probable qu'elles le fassent en les imitant autant qu'elles se différencient d'elles.

Voici les trois domaines dans lesquels je ressens les besoins des fintech et où l'expertise des banques se chevauche.

1. Traiter de manière proactive avec la réglementation

À mesure que les technologies financières évoluent, le respect des réglementations financières peut représenter un énorme défi. Aux États-Unis, par exemple, même lorsque les entreprises émergentes ne poursuivent pas de chartes bancaires complètes, elles doivent souvent demander d'autres types de licences, état par État. Il en va de même en Europe où, dans de nombreux cas, les pays interprètent les réglementations européennes localement, créant ainsi un environnement commercial de plus en plus complexe pour les grands acteurs, ainsi que des risques réglementaires en modifiant les réglementations à mesure que le marché évolue.

Les erreurs dans la navigation dans ce paysage complexe peuvent être coûteuses. Par exemple, au début de son mandat aux États-Unis, le service de transfert britannique TransferWise a remboursé plus de 16 000 dollars de frais de clients après une citation des régulateurs du New Hampshire, selon le Wall Street Journal . Cela n'a pas suffi à entraver TransferWise, qui vaut maintenant plus de 1 milliard de dollars, mais pour les jeunes startups plus petites, de telles pénalités peuvent piquer – ou même fermer les portes d'une entreprise.

À ce stade, cependant, les fintechs n'ont aucune excuse pour entrer dans ce paysage sans y être préparés. Même les jeunes entreprises en démarrage devraient être en mesure de montrer aux investisseurs un plan proactif pour naviguer sur le Web des règlements pertinents à leur entreprise, une analyse de sensibilité devrait changer la réglementation et un modèle financier qui intègre les exigences de capital, les frais et autres coûts de conformité.

La réalité est que, dans la plupart des cas, la voie la plus facile à travers le champ de mines réglementaires sera que les fintechs s'associent aux institutions mêmes qu'ils sont censés remplacer. En travaillant avec des banques, les startups fintech acquièrent la sagesse d'un partenaire plus expérimenté, ainsi que l'accès à des «tuyaux stupides» pour le transfert d'argent et autres qui sont déjà conformes à la réglementation.

Il convient de noter que ces relations vont probablement transformer les banques traditionnelles à long terme – il est possible que les banques puissent un jour construire une entreprise entière autour d'une infrastructure fintech, comme Amazon Web Services ] fournit une infrastructure pour la technologie

2. Approcher le risque de manière holistique

En règle générale, les priorités de FinTech s'appuient davantage sur la commodité du client que sur la gestion du risque. La proposition de valeur du secteur repose en grande partie sur sa capacité à dire oui là où la finance traditionnelle dirait non, permettant à plus de gens de contracter des emprunts, d'ouvrir des cartes de crédit et d'ouvrir des comptes chèques que jamais auparavant. Tout comme les startups technologiques financées par le capital-risque, les fintechs accordent également une grande importance à la croissance, ce qui rend pénible un client potentiel en raison du risque de crédit (ou de tout autre facteur) douloureux mais essentiel pour une croissance durable.

Bien qu'il soit tout à fait possible de croître tout en gérant intelligemment les risques, il est également vrai que la pression pour s'adapter aux courbes de croissance des startups purement technologiques peut conduire les fintechs sur une voie dangereuse. Les start-ups devraient éviter l'exemple de Renaud Laplanche, ancien PDG du prêteur Lender Club, qui a été contraint de démissionner en 2016 après avoir vendu des prêts à un investisseur qui violait les pratiques commerciales de cet investisseur, entre autres de malfaisance.

Ce n'est pas seulement le risque financier qu'ils peuvent mal gérer: le scandale de harcèlement sexuel qui a récemment secoué fintech licorne SoFi montre que d'autres types de comportements à risque peuvent également avoir un impact sur les résultats. Bien qu'il soit courant que les startups purement technologiques demandent le pardon, et non la permission, en ce qui concerne les tactiques qu'ils utilisent pour se développer, les fintechs doivent savoir qu'ils jouent dans un espace différent, plus sensible au risque.

encore une fois, ils peuvent apprendre des banques – qui, par coïncidence, chercheront de saines pratiques de gestion des risques chez tous leurs partenaires. Depuis la crise de 2008, les institutions financières adoptent de plus en plus une approche plus holistique du risque, le rôle du Chief Risk Officer (CRO) s'étant élargi [19659]. Les Fintech feraient bien d'évaluer le risque de la même manière – et de ne pas attendre après leur mise à l'échelle, ou après qu'un scandale majeur ait porté atteinte à leur réputation. La réglementation, lorsqu'elle est gérée efficacement, peut constituer un avantage concurrentiel.

3. Partenaire pour acquérir des clients

Bien que les startups fintech puissent offrir aux clients plus de commodité et moins de frais, ils ne trouveront pas nécessairement facile d'acquérir des clients. Les consommateurs sont nettement plus réticents à prendre des risques en ce qui concerne les produits financiers que les médias sociaux ou les applications de covoiturage, et le fait d'être les nouveaux arrivants ne fonctionne pas toujours à l'avantage des fintech.

P lus, bien que la confiance se soit érodée depuis la crise financière, les banques établies relèvent déjà le défi de la commodité numérique et jouissent d'une forte notoriété qui leur confère un avantage lors de l'acquisition de clients. Tout cela représente des coûts d'acquisition élevés pour les nouveaux joueurs qui cherchent à évoluer.

Une étude publiée en octobre 2017 par Blumberg Capital a révélé que les consommateurs américains sont ambivalents en ce qui concerne les grandes banques par rapport aux fintechs. Parmi les résultats, 57 pour cent des consommateurs ont une vision positive des startups fintech, mais 24 pour cent préfèrent une banque traditionnelle et veulent éviter le risque des solutions fintech entièrement. 68% pensent que les banques sont dignes de confiance et servent les meilleurs intérêts du client, tandis que 76% s'inquiètent de la sécurité avec les services bancaires et de paiement en ligne.

À bien des égards, c'est simplement une question de chiffres: même les startups fintech les plus performantes voient leurs bases d'utilisateurs éclipsées par celles des banques. Par exemple, l'année dernière, TransferWise comptait 1 million d'utilisateurs chiffre impressionnant pour une jeune entreprise. Mais JPMorgan Chase comptait près de 50 millions d'utilisateurs numériques, et Bank of America près de 35 millions, d'après Tearsheet . Pour la plupart des startups fintech, le partenariat avec les banques et les autres acteurs sera simplement le moyen le plus rapide et le plus efficace de passer à l'échelle supérieure.

Les technologies sont inévitables dans la plupart des industries et il ne fait aucun doute . Cependant, cet avenir ne doit pas nécessairement se faire au détriment des banques traditionnelles, qui disposent de leurs propres ressources et de leur expertise pour offrir des débouchés. En apprenant les uns des autres, les entreprises de technologies financières et les banques peuvent travailler ensemble pour aider l'écosystème financier à évoluer.