Est-ce que Kinder Morgan Inc. est un bon investissement en dividendes ?

L’investissement dans le gaz naturel devrait continuer de croître en raison de la demande, en partie parce qu’il est moins cher que d’autres ressources et qu’il dispose déjà de l’infrastructure en place pour le récolter. En raison de ces facteurs, les investisseurs en dividendes de gaz naturel pourraient se retrouver dans une bonne situation plus tard.

Si vous êtes prêt à monter à bord du train des investissements dans le gaz naturel, vous voudrez peut-être envisager Kinder Morgan (NYSE : KMI). Examinons les raisons pour et contre l’investissement dans l’entreprise, ce qu’il faut savoir avant d’investir et comment prendre votre décision finale.

À propos de Kinder Morgan

En 1997, un groupe d’investisseurs, le président exécutif Richard D. Kinder et le vice-président William V. Morgan ont lancé Kinder Morgan Energy Partners. En 1999, la société a repris KN Energy, une société intégrée de gazoducs, la deuxième société cotée en bourse détenue par Kinder Morgan.

En 2001, Kinder Morgan Management LLC (NYSE : KMR), une troisième société Kinder Morgan cotée en bourse, a été créée pour gérer la propriété des actions de KMP. Kinder Morgan a acheté Terasen Inc. en 2005 pour environ 5,6 milliards de dollars.

En 2011, la société a recommencé à négocier à la Bourse de New York et son introduction en bourse a émis près de 110 millions d’actions, levant environ 3,3 milliards de dollars. La société a ensuite acquis El Paso Corporation en 2012, ce qui en fait officiellement l’une des plus grandes sociétés énergétiques et opérateurs de réseaux de gaz naturel en Amérique du Nord. En 2013, Kinder Morgan a acquis Copano Energy.

En 2014, Kinder Morgan a acquis toutes les actions publiques de Kinder Morgan Energy Partners, Kinder Morgan Management LLC et El Paso Corporation dans le cadre d’un accord de 76 milliards de dollars.

Aujourd’hui, Kinder Morgan Inc., basée à Houston, opère comme une société d’infrastructure énergétique et gère quatre segments. Le segment Gazoducs exploite des gazoducs inter-États et intra-États et des systèmes de stockage souterrains, des systèmes de collecte de gaz naturel et des installations de traitement et de traitement du gaz naturel. Elle gère également les installations de fractionnement des liquides de gaz naturel et les systèmes de transport ainsi que les installations de liquéfaction et de stockage du gaz naturel liquéfié. Le secteur Pipelines de produits de Kinder Morgan exploite des produits pétroliers raffinés, des pipelines de pétrole brut et de condensat, des terminaux de produits associés et des installations de transmélange de pipelines pétroliers. Le segment Terminaux possède des pétroliers et exploite également des terminaux de liquides et de vrac qui stockent de l’essence, du carburant diesel, des produits chimiques, de l’éthanol, des métaux et du coke de pétrole. Le segment du dioxyde de carbone (C02) produit et transporte du CO2 vers la récupération et la production de pétrole brut à partir de champs pétrolifères matures et plus encore.

Raisons de considérer les actions de Kinder Morgan Inc.

Examinons quelques raisons pour lesquelles vous pourriez envisager d’investir dans Kinder Morgan :

• Bilan: Kinder Morgan a enregistré un chiffre d’affaires de 5,15 milliards de dollars, soit 63,5 % de plus que les 3,15 milliards de dollars rapportés il y a un an et dépassant les attentes des analystes. Les prix des matières premières plus élevés que prévu et les résultats de ses segments ont contribué à générer des éléments positifs dans le bilan.
• Génération de trésorerie : Les flux de trésorerie ont été solides au deuxième trimestre, avec des flux de trésorerie distribuables de 1 176 millions de dollars contre 1 025 millions de dollars. Les rachats d’actions ont également signalé de bonnes choses pour l’entreprise. En raison de ses résultats positifs, la société a racheté 16 millions d’actions. La trésorerie et les équivalents de trésorerie sont passés de 1,1 milliard de dollars au cours du même trimestre en 2021 à 100 millions de dollars au deuxième trimestre. Malgré cette réduction des flux de trésorerie, cela ne devrait pas nuire à la solidité de l’entreprise.
• Potentiel de dividende : Kinder Morgan fait preuve d’un solide dividende et d’un bon potentiel de croissance. Avec un rendement du dividende de 6,24 %, un dividende annuel de 1,11 $ et un historique d’augmentation du dividende de cinq ans, Kinder Morgan a le potentiel de poursuivre la croissance de son dividende.
• Expansion: En tant que l’une des plus grandes sociétés d’infrastructure énergétique en Amérique du Nord avec 83 000 miles de pipelines et 141 terminaux, la société continue de se développer et d’investir dans son infrastructure. Par exemple, son expansion sur la côte du Golfe ajoutera 570 millions de pieds cubes supplémentaires et les ajouts aux terminaux et aux pipelines de produits devraient également augmenter la capacité et répondre à la demande.

Raisons d’éviter les actions de Kinder Morgan Inc.

Pourquoi pourriez-vous vouloir aller dans une direction différente lorsque vous investissez ? Nous allons jeter un coup d’oeil.

• Rendement du dividende élevé : Vous pourriez être préoccupé par le rendement élevé du dividende de Kinder Morgan. Si une entreprise n’a pas suffisamment de bénéfices pour couvrir son paiement de dividendes à l’avenir, il s’agit d’un risque potentiel. Cette année, Kinder Morgan prévoit de distribuer environ 2,5 milliards de dollars aux investisseurs, soit un ratio de distribution de dividendes d’environ 53 %. Il est toutefois important de noter que pour une entreprise avec ses flux de trésorerie et son potentiel, il s’agit d’un ratio stable. De plus, les projets d’expansion de l’entreprise devraient l’aider à se développer davantage.
• Notation de la dette BBB : À mesure que les taux d’intérêt augmentent, les niveaux d’endettement élevés augmentent le risque, et Kinder Morgan a une cote de dette de niveau BBB. Sa dette par rapport à la valeur marchande des capitaux propres est de 79 % et un solde de la dette de 33,3 milliards de dollars. Cela pourrait mettre en péril les investissements dans les dividendes et le ratio d’endettement élevé sur fonds propres exerce également une pression sur l’entreprise dans son ensemble.

Devriez-vous envisager Kinder Morgan Inc. ?

Kinder Morgan Inc. est une entité relativement inconnue par rapport à la Aristocrates de dividendes ou Les rois des dividendes actions. Cependant, si vous recherchez une entreprise solide dans le domaine de l’énergie qui transporte du gaz naturel, de l’essence, du pétrole brut, du CO2 et plus encore, Kinder Morgan Inc. pourrait être votre réponse définitive.

Les rachats d’actions, les conseils récemment augmentés et les fondamentaux positifs peuvent vous aider à déterminer que les rendements de la société peuvent continuer à mener par rapport à des pairs similaires dans le même créneau. Vous voudrez peut-être également considérer la position de ce type d’entreprise dans le cadre plus large de l’investissement énergétique. L’avenir n’est peut-être pas de bon augure pour les entreprises de ressources non renouvelables dans leur ensemble.

Cependant, c’est une bonne idée de déterminer si vous souhaitez acheter Kinder Morgan dans le cadre d’un portefeuille diversifié. Demandez-vous si vous voulez vivre de vos investissements en dividendes ou préférez réinvestir vos dividendes, par exemple. Si vous souhaitez retirer de l’argent à la retraite ou continuer à vivre de vos dividendes, cela pourrait influencer la façon dont vous investissez.

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