Des signes indiquent que les investisseurs de détail prennent le relais du Bitcoin: CoinDesk

Avril
13, 2021

6 min de lecture

Cette histoire est apparue à l'origine sur ValueWalk

Les investisseurs institutionnels ont alimenté la flambée de la demande de bitcoin et alimenté la hausse des prix pendant des mois. Cependant, il semble que les investisseurs de détail reprennent le dessus, selon une étude de CoinDesk.

Lettres, conférences et plus sur les fonds spéculatifs du premier trimestre 2021

Cela pourrait signifier que la stabilité de la hausse du prix du bitcoin pourrait atteindre un

Le grand pivot

De plus en plus de fonds et d'institutions financières ont commencé à investir leur temps, leur argent et leur réputation dans des actifs cryptographiques au cours du quatrième trimestre. Par exemple, Goldman Sachs Group Inc (NYSE: GS) relance son crypto trading desk et commencera à offrir une exposition aux crypto-monnaies à ses clients privés.

En outre, Deutsche Bank AG (NYSE: DB) et Bank of New York Mellon Corp (NYSE: BK) prévoit d'offrir la garde crypto-monnaie . Certaines banques privées en Europe ont également commencé à proposer des services de cryptographie. De plus, BlackRock, Inc. (NYSE: BLK) autorise désormais deux de ses plus gros fonds à investir dans des contrats à terme sur bitcoin.

Malgré tout cet intérêt institutionnel, CoinDesk a déclaré dans un récent rapport qu'il y avait des signes indiquant que Les investisseurs de détail ont commencé à reprendre l'élan de l'espace crypto-monnaie au cours du premier trimestre. Le rapport a examiné certains principes fondamentaux du marché et de la chaîne pour la plus grande crypto-monnaie par capitalisation boursière et chronologie des développements critiques. bilans, mais cette tendance s’est accélérée. MicroStrategy Incorporated (NASDAQ: MSTR) et Square Inc (NYSE: SQ) ont été les premiers à le faire, bien que davantage d'entreprises aient sauté dans le train du bitcoin cette année.

Tesla Inc (NASDAQ: TSLA) a acheté pour 1,5 milliard de dollars de bitcoins en février, et plusieurs entreprises surprenantes ont suivi ses traces. Avant Tesla même plongé, Marathon Digital Holdings Inc (NASDAQ: MARA (a acheté pour 150 millions de dollars de bitcoin à la fin janvier. The Motley Fool a acheté 5 millions de dollars de bitcoin à la mi-février, tandis que Square a acheté 170 millions de dollars supplémentaires. de bitcoin, suivi de MicroStrategy, qui a acheté 1 milliard de dollars supplémentaires de crypto-monnaie.

En mars, Meitu Inc (OTCMKTS: MEIUF) a acheté pour 17,9 millions de dollars de bitcoin et 22 millions de dollars d'éther, suivi par Aker SAS, qui détient 100% des réserves de sa nouvelle filiale en bitcoin. Meitu a acheté 21,6 millions de dollars supplémentaires de bitcoin et 28,4 millions de dollars éther à la mi-mars.

À la recherche du premier ETF bitcoin

CoinDesk note que trois fonds négociés en bourse de bitcoins ont été lancés avec succès à la Bourse de Toronto au cours du premier trimestre. De plus, le prix de gré à gré du Grayscale Bitcoin Trust (OTCMKTS: GBTC) a commencé à se négocier avec une décote par rapport à son actif net. valeur; ces deux facteurs augmentent la pression sur la Securities and Exchange Commission des États-Unis pour qu'elle approuve un ETF bitcoin aux États-Unis.La question est maintenant de savoir si Gary Gensler, qui a été nommé à la tête de l'agence, se prononcera favorablement sur la crypto-monnaie s'il est confirmé . Il a déjà des liens avec l'industrie, ce qui est de bon augure.

Des efforts pour offrir un Bitcoin EFT aux États-Unis sont déjà en cours. Valkyrie en a déposé un en janvier et Bitwise a déposé une demande d'ETF «crypto innovators» en février. NYDIG a également déposé une demande d'ETF bitcoin aux États-Unis en février. Valkyrie a demandé un autre ETF qui investirait dans des entreprises avec des bitcoins dans leurs bilans en mars. SkyBridge et WisdomTree ont également déposé une demande d'ETF bitcoin en mars.

De plus, Simplify a déposé une demande d'ETF bitcoin qui investirait dans le Grayscale Bitcoin Trust, et la SEC a publié l'application Bitcoin ETF de VanEck. Une filiale de Fidelity Investments a également déposé une demande d'ETF Bitcoin aux États-Unis le mois dernier.

Prix et capitalisation boursière du Bitcoin

La capitalisation boursière de Bitcoin a dépassé 1 billion de dollars au cours du premier trimestre, atteignant 1,1 billion de dollars à la fin; cela marque une étape importante car, pour de nombreux investisseurs institutionnels, un actif ne vaut la peine d'être pris en compte que lorsqu'il atteint une taille minimale. Avec une capitalisation boursière de 1 billion de dollars, le bitcoin pourrait attirer encore plus l'attention des grandes institutions, augmentant encore son attrait pour les petits investisseurs.

La performance des prix du Bitcoin est faible depuis quelques semaines cette année. Cependant, la crypto-monnaie a brisé cette tendance de faible performance en mars avec un rendement de 30%, portant son rendement à 100% pour le premier trimestre. Les rendements de Bitcoin en janvier et février étaient également supérieurs à la moyenne pour ces mois. Pour la première fois depuis 2013, la crypto-monnaie a connu un premier trimestre avec trois mois positifs.

Bitcoin a commencé l'année à un sommet de 12 mois, mais sa domination du marché, mesurée par un pourcentage de la capitalisation boursière totale, a continué de baisser , plongée en dessous de 60%; Cela fait une différence car cela indique que l'industrie de la cryptographie est de plus en plus diversifiée. C'est aussi un signe sain alors que de plus en plus de cas d'utilisation et de technologies sont explorés et que de plus en plus d'opportunités d'investissement apparaissent.

Cependant, si l'on considère la domination de Bitcoin parmi les 20 principaux actifs cryptographiques en termes de volume de négociation, il devient clair que sa domination est restée stable à 73 % au cours des 12 derniers mois. Pendant ce temps, l'influence d'Ethereum sur le marché de la cryptographie augmente.

Les volumes de trading Bitcoin

Les volumes de trading spot Bitcoin ont bondi dans les meilleures bourses transparentes à partir du troisième trimestre, mais cela s'est stabilisé au premier trimestre après avoir atteint un record quotidien de plus de 7 milliards de dollars en janvier. Coinbase a mené le volume des transactions au comptant, suivi de LMAX Digital et Kraken.

La flambée des volumes futurs de bitcoins au cours du quatrième trimestre a ralenti au cours du premier trimestre, même si elle a tout de même terminé ce trimestre à presque triplé les niveaux observés il y a un an. L'intérêt ouvert pour les contrats à terme sur Bitcoin a également ralenti, même si la volatilité a augmenté. À la fin du premier trimestre, l'intérêt ouvert pour les contrats à terme était de près de 350% plus élevé que l'an dernier à cette époque.

La croissance accrue de l'intérêt ouvert par rapport au volume des transactions indique une augmentation de l'effet de levier, ce qui est remarquable. La croissance la plus robuste est venue des bourses offshore à fort effet de levier Deribit, Bybit et FTX.

Le CME a également bien commencé l'année, devenant le plus grand échange de contrats à terme Bitcoin basé sur l'intérêt ouvert, ce qui signale l'augmentation de l'activité institutionnelle. Le CME a continué de croître, mais des échanges plus axés sur la vente au détail comme Binance et Bybit l'ont dépassé. Le rapport prédit que le CME pourrait voir une concurrence croissante sur le marché institutionnel américain alors que Cboe envisage de proposer un dérivé de Bitcoin. Pendant ce temps, il élargit sa gamme de produits et son marché adressable en lançant des micro-contrats à terme Bitcoin en mai.