Dépassez un marché baissier avec la rotation du secteur

Le redouté marché baissier implique une récession économique entraînée par un marché boursier en baisse. Pendant les ventes massives du marché baissier, il semble que rien ne soit épargné alors que la panique prend le dessus et que le bébé proverbial est jeté avec l’eau du bain. Le meilleur indicateur d’un marché baissier est d’utiliser les indices de référence comme le S&P 500 ou le Nasdaq 100 (NYSEARCA : QQQ) lorsqu’ils déclenchent le retrait (-20%) des sommets pendant plus de 60 jours. Alors que tous les secteurs seront punis dans un marché baissier, certains secteurs prendront moins de douleur que d’autres. Par conséquent, il est important d’être conscient des secteurs et de ceux qui ont historiquement mieux performé dans les marchés haussiers et baissiers. À partir de là, il s’agit d’appliquer les bonnes allocations aux secteurs concernés afin que votre portefeuille puisse surperformer dans un marché baissier.

Connaissez vos secteurs S&P 500

Il est important de comprendre que même si le marché global peut se vendre dans un marché baissier, il n’a pas tendance à se vendre de manière égale. L’indice S&P 500 est composé de 11 secteurs : technologies de l’information, soins de santé, services financiers, consommation discrétionnaire, services de communication, produits industriels, consommation de base, énergie, services publics, immobilier et matériaux. La capitalisation boursière diffère selon les secteurs ainsi que la force et la faiblesse relatives au cours des différents climats de marché et économiques. L’indice S&P 500 peut être suivi et négocié en utilisant le SPDR S&P 500 ETF Trust (NYSEARCA : ESPION). Alors que le SPY compte 11 secteurs, les secteurs les plus pondérés ont un impact plus important sur l’indice global. Le courant les cinq pondérations les plus lourdes sont les technologies de l’information 27,21 %, les soins de santé 14,94 %, la consommation discrétionnaire 10,90 %, les services financiers 10,75 % et les services de communication 9,10 %. Vous pouvez approfondir et voir les principaux titres qui représentent les actions sous-jacentes qui ont la pondération la plus lourde dans l’indice comme Apple (NASDAQ : AAPL) à 6,84% , Microsoft (NASDAQ : MSFT) 6,10 %, et Amazon (NASDAQ : AMZN) à 3,09 %. Il existe des fonds négociés en bourse (ETF) liquides disponibles pour chaque secteur facilement négociables, tout comme les actions. L’utilisation de ces FNB est le moyen d’ajuster rapidement votre portefeuille au besoin.

Secteurs de marché haussiers solides

Alors que les marchés haussiers tendent à lever tous les secteurs. Tous les secteurs ne sont pas égaux. Ces secteurs les plus forts pendant une expansion économique et un marché haussier ont tendance à être Technologie de l’information (NYSEARCA : XLK) (-24 % depuis le début de l’année), Consommation discrétionnaire (NYSEARCA : XLY) (-30 % depuis le début de l’année), Finances (NYSEARCA : XLF) (-19%), et Industriels (NYSEARCA : XLI) (-16%). Les consommateurs dépensent plus d’argent en articles discrétionnaires et en technologie, créent plus de richesse avec leurs courtiers et utilisent leurs cartes de crédit pour stimuler les banques. Vous pouvez voir les performances depuis le début de l’année (YTD) de ces ETF illustrant leur faiblesse dans le marché baissier actuel.

Secteurs de marché baissiers solides

Dans récessions et les marchés baissiers, les consommateurs ont tendance à limiter leurs dépenses aux seuls produits de première nécessité comme les produits d’épicerie essentiels, les soins de santé et le paiement des factures de services publics. Les secteurs les plus forts (ou les moins faibles) dans un marché baissier ont tendance à être Biens de consommation de base (NYSEARCA : XLP) (-5,4%), Utilitaires (NYSEARCA : XLU) (-1,5 %), Soins de santé (NYSEARCA : XLV) (-6%) et Énergie (NYSEARCA : XLE) +24 % depuis le début de l’année. Vous pouvez voir la performance YTD de ces ETF défensifs et à quel point ils résistent mieux au marché baissier de 2022 par rapport aux ETF du marché haussier. L’énergie pourrait être une anomalie car elle a surperformé tous les secteurs, il est donc important de ne pas trop allouer à ce secteur car une réversion est inévitable.

Rotation autour des FNB sectoriels

Les marchés baissiers sont une période de défense et d’aversion au risque. C’est une question de qui perd moins dans un marché baissier par opposition à qui fait plus dans un marché haussier. Comme en témoigne la performance sous-jacente des ETF susmentionnés, il est prudent d’envisager d’ajouter une exposition aux ETF du secteur du marché baissier pour couvrir ou compenser vos positions longues dans un portefeuille. Alors que le marché continue de se vendre, il serait prudent d’ajouter davantage d’ETF du marché baissier comme protection. Lorsque le marché se redresse, vous pouvez commencer à réduire l’exposition aux ETF fortement baissiers tout en augmentant l’exposition aux ETF fortement haussiers. Chacun des ETF répertorie également ses principaux avoirs, il est donc possible de faire tourner les actions sous-jacentes réelles pour les investisseurs chevronnés les plus actifs et les plus tolérants au risque.