Deere & Company est-elle une valeur sûre pour les investisseurs en dividendes ?

Rien n’est sûr, mais Deere & Company (NYSE : DE) a semblé prometteur malgré une myriade de défis économiques et autres. La société a prédit qu’elle produirait un revenu net compris entre 6,5 et 7 milliards de dollars au cours de l’exercice 2022. Mais est-ce une raison suffisante pour investir dans le nom qui a tracé la voie de l’équipement agricole moderne ?

Jetons un coup d’œil à l’histoire de Deere & Company et aux avantages et inconvénients de l’ajout de l’action à votre pile d’investissements en dividendes. Faire vos propres recherches peut vous aider à décider d’investir ou non dans Deere & Co. et à déterminer s’il vous offrira le meilleur action de dividende revient pour atteindre vos objectifs.

Histoire de Deere & Company

John Deere, qui a déménagé du Vermont au Midwest, s’est installé comme forgeron à Grand Detour, dans l’Illinois, dans les années 1830. Il a remarqué que les colons avaient du mal à apprivoiser le sol des prairies. Il a fouetté une lame de scie en acier écossais cassée à un morceau de bois pour créer une charrue et juste comme ça, a créé une entreprise qui porte toujours son nom. En 1849, il avait produit 2 000 charrues à partir de ces lames de scie en acier, qui pouvaient cultiver le sol des prairies du Midwest sans s’encrasser.

En 1912, l’entreprise a commencé à se développer dans les tracteurs. En 1947, John Deere a lancé sa première moissonneuse-batteuse automotrice, le modèle 55. Les années 1960 et 1970 ont inauguré des changements technologiques qui ont obligé les agriculteurs à cultiver plus de terres pour être rentables. Deere a jeté son dévolu sur l’équipement agricole pour l’agriculture à grande échelle – gros tracteurs, presses à balles ainsi que machines de semis et de récolte.

L’entreprise s’est depuis étendue au-delà des équipements agricoles, créant des équipements industriels, de construction et forestiers partout aux États-Unis, au Canada, en Europe, en Inde, en Argentine, au Brésil et en Afrique du Sud. Elle opère à travers quatre segments :

• Production et Agriculture de Précision : Cette division produit des tracteurs de taille moyenne, des moissonneuses-batteuses, des cueilleurs de coton, des récolteuses de canne à sucre, du matériel de travail du sol, etc.
• Petite agriculture et gazon : Cette division produit des tracteurs utilitaires, des chargeurs et des accessoires, des équipements de gazon, des tondeuses à gazon autoportées, des équipements de tonte commerciaux, des véhicules utilitaires et plus encore.
• Construction et foresterie : Cette division produit des chargeuses-pelleteuses, des bulldozers et des chargeuses sur chenilles, des excavatrices, des niveleuses, des chargeuses compactes, des abatteuses, des équipements de construction de routes et plus encore.
• Services financiers: La division des services financiers produit, vend et loue de l’équipement pour l’agriculture, le gazon, la construction et la foresterie et offre également du financement de gros aux concessionnaires.

La société basée à Moline, dans l’Illinois, a commencé à se développer dans l’apprentissage automatique, en l’appliquant également à l’agriculture. Par exemple, Deere & Company a acquis Blue River Technology en septembre 2017, qui réduit les herbicides en ne pulvérisant que là où les mauvaises herbes existent.

Pour le deuxième trimestre clos le 1er mai 2022, Deere & Company a déclaré un bénéfice net de 2,098 milliards de dollars, contre un bénéfice net de 1,790 milliard de dollars au 2 mai 2021. Les ventes et les revenus nets ont augmenté de 11 % pour atteindre 13,370 milliards de dollars au deuxième trimestre 2022. et pendant six mois, a augmenté de 8 % pour atteindre 22,939 milliards de dollars. Les ventes nettes se sont élevées à 12,034 milliards de dollars pour le trimestre et à 20,565 milliards de dollars pour six mois, contre 10,998 milliards de dollars et 19,049 milliards de dollars l’an dernier.

Bien que les résultats historiques ne garantissent jamais les résultats futurs, il est également important de tenir compte des antécédents de l’entreprise dans laquelle vous envisagez d’investir. Cela peut vous donner beaucoup d’informations sur une entreprise en particulier et vous aider à décider si vous devez investir ou non.

Avantages et inconvénients de Deere & Company

Pourquoi voudriez-vous investir dans Deere & Company et pourquoi voudriez-vous plutôt envisager de garder un œil sur vous ? Jetons un coup d’œil aux avantages et aux inconvénients d’investir dans les actions de Deere & Company.

Avantages:

• Marque synonyme de qualité : Un nom bien connu, Deere & Company a conquis plusieurs marchés en tant que rockstar internationale. Il offre certaines des meilleures options d’équipement de l’industrie et dispose d’une gamme variée d’équipements spécialisés, notamment des tracteurs de pelouse, des presses à balles, des moissonneuses-batteuses et des chargeurs.
• Recherche et développement: Deere consacre des sommes considérables à la recherche et au développement, ce qui se traduit par des produits haut de gamme et des produits à forte valeur de revente. Il est prudent de supposer qu’une R&D solide continuera de jouer en faveur de l’entreprise, compte tenu de ce qu’elle fait dans le domaine des solutions agricoles intelligentes, qui aident les agriculteurs à choisir quand planter et récolter ; la gestion de la sécheresse, qui aide les agriculteurs à en savoir plus sur les risques de sécheresse grâce aux données satellitaires ; et les tracteurs autonomes, que l’entreprise cherche continuellement à améliorer.
• Des sommets record : Au cours de l’année écoulée et tout au long de 2022, Deere & Company n’a fait état que de bons chiffres et de solides orientations. Son rendement en dividendes se situe actuellement à 1,45 % avec un dividende annuel de 4,52 $, un rendement en dividendes de 1,52 % et un ratio de distribution de 23,58 %.

Les inconvénients:

• Concurrence: Deere & Company doit garder un œil sur ses arrières car elle n’est pas la seule à produire du matériel agricole. Il a une concurrence redoutable dans Gehl, Husqvarna Group, Caterpillar Inc., AGCO, la société Toro, Mahindra, CNH Industrial, Kubota, Claas, etc.
• Ce n’est pas la meilleure action à dividende dans l’arène : En parlant de concurrence, Deere & Company a de la concurrence en matière de dividendes. Par exemple, Caterpillar verse un dividende annuel de 4,44 $ par action et a un rendement en dividendes de 2,5 %, tandis que Deere offre 4,52 $ par action avec un rendement en dividendes de 1,5 %. Qu’en est-il des bénéfices par rapport aux dividendes ? Dans ce cas, Caterpillar verse 37,2 % de ses bénéfices en dividendes, tandis que Deere verse 23,6 % de ses bénéfices en dividendes. Un signal plus révélateur est l’augmentation du dividende de Caterpillar pendant 29 années consécutives par rapport à l’augmentation de Deere & Company de seulement 2 années consécutives. Des rendements plus élevés et une croissance des dividendes plus longue font de Caterpillar le meilleur choix de dividendes si vous recherchez un payeur élevé.

Deere & Company est-il un choix de dividendes décent?

Il est important de reconnaître que Deere & Company n’est pas le seul choix de dividendes décent. (Vérifiez 6 meilleures actions à dividendes de tous les temps.) Parmi un monde de concurrents et un coup de fouet révélateur de son cours de bourse cette année, Deere & Company a ses difficultés ainsi que ses points forts, tout comme beaucoup de ses concurrents.

C’est une bonne idée d’évaluer vos objectifs par rapport aux qualités (les hauts et les bas) de l’entreprise dans laquelle vous envisagez d’investir.