Combien de temps durera ce rallye SUCKERS ?

Aussi rapidement que le S&P 500 (SPY) a chuté en septembre, il a rebondi aussi rapidement pour commencer octobre. Pourtant, avec l’inflation qui fait toujours rage et la Fed susceptible de continuer à augmenter les taux, ce qui nuit également à l’économie… il devient difficile d’être haussier à long terme en ce moment. Discutons donc de ce que tout cela signifie pour les perspectives du marché… le plan de trading… et les meilleurs choix pour profiter des semaines et des mois à venir.

(Veuillez profiter de cette version mise à jour de mon commentaire hebdomadaire du Bulletin d’information Reitmeister Total Return).

Le marché baissier a été réaffirmé en septembre lorsque le marché a retesté les plus bas de juin… puis a trouvé des plus bas plus bas.

La prochaine chose que vous savez, octobre démarre avec un 2 jours « arrache ton visage » un rallye qui n’a fait que se gratter la tête une fois de plus sur la question principale…

Sommes-nous toujours dans un marché baissier à long terme ou le nouveau marché haussier a-t-il commencé ?

Nous explorerons cette préoccupation centrale pour les investisseurs ainsi qu’un plan de trading approprié dans le commentaire Reitmeister Total Return de cette semaine.

Commentaire de marché

La version la plus longue et la plus éloquente de cette conversation boursière a été réalisée dans mon webinaire Mise à jour : Bear Market Game Plan où j’ai discuté :

• 3 raisons pour lesquelles TOUJOURS un marché baissier
• Comment faire bas Actions Aller?
• 9 choix pour profiter en descendant
• Comment pêcher le fond pour le prochain marché haussier
• Et beaucoup plus

Regardez-le ici >

Vous pouviez voir ce rebond de début octobre venir d’un mile de distance. Les actions ont baissé pendant six semaines consécutives, ce qui a couronné une baisse de près de 16 % du S&P 500 (ESPIONNER) de la fin du rallye des ventouses à la mi-août aux plus bas de vendredi.

Cela a rendu le marché survendu à court terme, donnant aux traders actifs l’occasion d’entrer et de s’amuser en jouant un rebond rapide. Cependant, jusqu’à ce que nous voyions la véritable profondeur de la douleur économique à venir alors que la Fed s’efforce de maîtriser l’inflation en augmentant de manière proactive les taux pour ralentir l’économie, il est difficile de croire que nous avons trouvé le fond.

Nous avons peut-être eu un petit avant-goût de ce qui nous attend lundi avec la publication du rapport ISM Manufacturing qui est passé de 52,8 à un creux post-Covid de 50,9. C’est à peine en territoire d’expansion. Et comme vous pouvez le voir clairement par le graphique ci-dessous, la tendance n’est pas favorable.

Pire encore, la composante prospective des nouvelles commandes a glissé en territoire de contraction à 47,1. Cela laisse présager une activité économique encore plus faible dans le secteur manufacturier dans les mois à venir.

N’oubliez pas que la fabrication est souvent appelée « le canari dans la mine de charbon de l’économie » car il montre souvent d’abord une faiblesse avant de venir dévaster le secteur des services dans son ensemble. (Notez qu’ISM Services sort ce mercredi).

Une chose de plus à souligner dans ce mauvais rapport… l’indice de l’emploi a chuté de 54,2 à 48,7. C’est l’un des premiers signes de faiblesse du marché de l’emploi qui a été étonnamment robuste même après 2 trimestres consécutifs de croissance négative du PIB.

Il sera intéressant de savoir si une partie de cette faiblesse de l’emploi apparaît dans le rapport ADP sur l’emploi de mercredi ou dans le rapport sur la situation de l’emploi du gouvernement de vendredi. N’oubliez pas que la Fed a déclaré que ses actions pour augmenter les taux conduiraient à terme à un affaiblissement du marché de l’emploi. Juste une question de quand cela commence à apparaître dans ces rapports mensuels.

Là encore, voici la note que j’ai partagée ce vendredi avec les membres de POWR Value sur ce qui peut arriver avec le rapport mensuel sur l’emploi du gouvernement :

« Curieusement, ce rapport pourrait être négatif quoi qu’il arrive. S’il est trop fort, alors tout comme les demandes d’allocations chômage de jeudi dernier, il pourrait effrayer les investisseurs que la Fed sera trop agressive avec des hausses de taux. D’un autre côté, s’il commence à montrer de la faiblesse, cela augmente les risques de récession et avec cette baisse supplémentaire du marché baissier. »

Portons maintenant notre attention sur un autre catalyseur potentiel pour l’ensemble du marché dans les semaines à venir. Je fais référence à la saison des résultats d’octobre qui débute au milieu du mois.

L’aperçu précoce des entreprises déclarant tôt est carrément horrible. Cela inclut une performance épouvantable pour FedEx, qui est un assez bon indicateur du commerce international.

C’est peut-être enfin le trimestre où Wall Street reçoit le signal d’alarme qui conduit à des réductions massives des perspectives de bénéfices. Et oui, cela devrait naturellement conduire à une baisse des cours des actions, car les perspectives de bénéfices et le prix sont si intimement liés.

Voici ce que mon ami Nick Raich de GainsScout.com avait à dire sur les gains ce matin:

• Seize sociétés du S&P 500 ont annoncé la fin de leur trimestre d’août.
• Leurs changements d’estimation du BPA au prochain trimestre (c’est-à-dire au 4e trimestre 2022) sont les pires que nous ayons mesurés depuis la fermeture de l’économie pour Covid en 2020.
• Les coupes abruptes chez CarMax, FedEx, Micron et Nike sont les principaux responsables des révisions négatives.
• De plus, cinq des seize sociétés déclarantes ont vu leurs cours boursiers chuter de plus de -20 % après la publication des résultats.
• Les tendances de révision de l’estimation du BPA des premiers journalistes renforcent notre prévision selon laquelle la pire des réductions de l’estimation du BPA du S&P 500 n’est pas encore terminée.
• Maintenir les actions sous-pondérées jusqu’à ce que nous puissions déterminer quand la pire des réductions se produira.

Enfin, revenons au sujet de l’action des prix. Oui, il était temps de rebondir plus haut même si peu de gens croient que le marché baissier est terminé. Alors maintenant, la question est de savoir combien pourrions-nous rebondir avant de recommencer à tester les bas.

Voici quelques-uns des principaux points de résistance au-dessus de nous en ce moment qui pourraient stopper ce rebond :

3 855 = ligne de démarcation du marché baissier (20 % en dessous du niveau record de 4 818 pour le S&P 500 (SPY)

3 961 = moyenne mobile sur 100 jours

4 002 = moyenne mobile sur 50 jours + résistance psychologique majeure à 4 000

4 203 = moyenne mobile sur 200 jours

Les moyennes mobiles continuent de changer quotidiennement et, par conséquent, le test éventuel de ces niveaux se fera à des prix légèrement différents de ceux indiqués ci-dessus. Cependant, je ne crois pas que nous devions subir un autre test de conviction comme en août, où nous avons atteint la moyenne mobile de 200 jours avant que les baissiers ne recommencent.

J’ai l’impression que 4 000 seront probablement le couvercle de ce mouvement… sinon plus bas.

Oui, certains voudront échanger ces ondulations à court terme sur le marché, mais je pense que c’est souvent un « la course des imbéciles« . Cela signifie que lorsque la tendance principale est baissière, tous les rallyes vivent sur du temps emprunté, car à peu près tout peut arriver pour faire basculer l’humeur à la baisse.

Cela signifie que nous resterons avec notre stratégie de portefeuille actuelle qui est conçue pour nous permettre d’explorer des plus bas plus bas. Avec probablement un creux entre 3 000 et 3 200.

Alors laissez les taureaux s’amuser pendant quelques jours. Nous savons pourquoi les fondamentaux pointent vers un marché baissier. Et compte tenu de l’histoire, jusqu’où nous irons probablement. Ainsi, nous pouvons être patients pour qu’il se déroule en temps voulu.

Que faire ensuite?

Découvrez mon portefeuille spécial avec 9 transactions simples pour vous aider à générer des gains alors que le marché s’enfonce davantage dans le territoire du marché baissier.

Ce plan a fait des merveilles depuis sa mise en place à la mi-août, générant un gain de +4,65 % alors que le S&P 500 (SPY) a chuté de plus de 15 %.

Si vous avez navigué avec succès dans les eaux de l’investissement en 2022, n’hésitez pas à l’ignorer.

Cependant, si l’argument baissier partagé ci-dessus vous rend curieux de savoir ce qui se passera ensuite… alors envisagez d’obtenir mon « Plan de jeu du marché baissier » qui comprend des détails sur les 9 positions uniques dans mon portefeuille opportun et rentable.

Cliquez ici pour en savoir plus >

Je vous souhaite un monde de succès en matière d’investissement !

Steve Reitmeister… mais tout le monde m’appelle Reity (prononcez « Righty »)
PDG, Stock News Network et Éditeur, Reitmeister Total Return

Les actions SPY se négociaient à 377,77 $ par action mardi après-midi, en hausse de 11,16 $ (+3,04%). Depuis le début de l’année, SPY a baissé de -19,54 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Steve Reitmeister

Steve est mieux connu du public de StockNews sous le nom de « Reity ». Non seulement il est le PDG de l’entreprise, mais il partage également ses 40 années d’expérience en investissement dans le Portefeuille Reitmeister Total Return. En savoir plus sur les antécédents de Reity, ainsi que des liens vers ses articles et choix d’actions les plus récents.

Suite…

La poste Combien de temps durera ce rallye SUCKERS ? est apparu en premier sur StockNews.com