Ces 2 Fintechs sont-elles un achat après les bénéfices du T2 ?

Plateforme de prêt basée sur l’intelligence artificielle Upstart Holdings (NASDAQ : UPST) était un gagnant de l’ère de la pandémie, mais a lutté depuis octobre de l’année dernière.

Autres fintechs, y compris celles qui ont des droits de dénomination de stade – je vous regarde SoFi Technologies (NASDAQ : SOFI) – sont également bien au-dessus des sommets précédents.

Parvenu, qui utilise des outils d’IA pour générer des prêts à la consommation et automobiles pour les banques, est devenu public en décembre 2020. C’était juste à temps pour capitaliser sur l’argent de relance et les taux d’intérêt bas.

Upstart gagne de l’argent de deux manières. Tout d’abord, il reçoit des commissions des banques qui paient pour les renvois. Les emprunteurs potentiels postulent via Upstart, et ces pistes sont envoyées aux banques.

Deuxièmement, lorsque les banques émettent un prêt en utilisant la plate-forme Upstart intégrée à leurs propres applications mobiles ou sites Web, elles paient des frais.

Cependant, les choses ne se sont pas aussi bien déroulées une fois que les conditions économiques ont commencé à changer.

Le titre est en baisse presque incroyable de 82,26 % depuis le début de l’année. Aussi mauvais que cela puisse paraître, il se négocie en fait au-dessus de ses plus bas de fin juillet.

Les prêteurs exigent des marges plus élevées

Les taux d’intérêt étant désormais nettement plus élevés qu’en 2021, les prêteurs prennent plus de risques et doivent gagner plus d’argent grâce aux prêts qu’ils accordent.

Cela a mis Upstart dans une mauvaise position pour contracter des prêts non rentables. Parce que les banques n’étaient pas enthousiastes à ce sujet, Upstart a choisi de détenir elle-même certains des prêts, plutôt que de les vendre à perte. Cependant, les investisseurs d’Upstart ne voulaient pas porter ces créances douteuses, ils ont donc vendu les actions.

Cela a amené l’entreprise à faire marche arrière, mais le mal était fait.

Dans son rapport du deuxième trimestre du 8 août, Upstart a révélé qu’il gagnait 0,01 $ par action sur un non-GAAP, en baisse de 98 % par rapport au trimestre de l’année précédente. Les revenus se sont élevés à 228,2 millions de dollars, une croissance de 18 %, mais un ralentissement significatif par rapport à la croissance à trois chiffres des revenus au cours des quatre derniers trimestres.

C’étaient des ratés sur la ligne du haut et du bas, selon les données sur les revenus de MarketBeat.

Dans le communiqué de presse sur les résultats, le PDG Dave Girouard a déclaré : « Les résultats de ce trimestre sont décevants et reflètent un environnement macroéconomique difficile qui a conduit à des contraintes de financement sur notre marché ».

Surtout, il a également déclaré: « Il a ajouté: » En réponse, nous prenons les mesures nécessaires pour construire un modèle de financement plus résilient et engagé au fil du temps. Nous sommes convaincus que notre modèle de risque basé sur l’IA est plus précis que jamais et offre la possibilité d’une croissance durable à long terme. »

Oui, ça sonne trop protester, pour paraphraser le fameux vers d’Hamlet.

Affecté par les taux d’intérêt

Plutôt que de ressembler à une entreprise d’IA de pointe, Upstart semble maintenant être une entreprise liée à la fortune de l’ancien système financier régulier, à l’évolution des taux d’intérêt et à tout. Les actionnaires ne sont clairement pas encore convaincus qu’Upstart puisse se sortir du marasme dans un avenir proche.

Cela ne signifie pas nécessairement qu’il est en permanence en baisse pour le décompte; cela signifie simplement qu’il n’y a pas encore de preuve d’un regain d’optimisme quant aux perspectives immédiates de l’entreprise.

Entre-temps, Sofi Technologiesdont le nom est placardé dans tout le stade de Californie du Sud où jouent les Rams et les Chargers de Los Angeles, n’a pas encore réalisé de bénéfices, et les analystes ne voient pas cela se produire de si tôt.

Bien que cela puisse sembler être des nuances de l’annonce du Super Bowl de Pets.com, il peut y avoir plus dans l’histoire de SoFi, ce qui pourrait la rendre attrayante – éventuellement.

Contrairement à Upstart, SoFi est sa propre banque. Il exploite également une interface de programmation d’application (API) pour les services de paiement, le traitement des cartes, les services bancaires numériques, etc. Ces capacités sont dues à l’acquisition de Galileo par SoFi en 2020.

Estimations des revenus les plus élevées

Lorsque SoFi a annoncé ses bénéfices début août, l’action a augmenté de 28,39 % à 8,23 $, mais elle reste bien en deçà de son sommet de novembre 2021 de 24,65 $.

La société a déclaré une perte de 0,12 $ par action, conformément aux opinions, selon les résultats compilés par MarketBeat. Les revenus ont atteint 362,5 millions de dollars, devant les vues appelant à 346,39 millions de dollars.

Ce chiffre d’affaires est un bon indicateur du potentiel de l’entreprise. Alors que la prééminence d’une entreprise non rentable peut sembler risquée à l’heure actuelle, SoFi peut être à surveiller au cours des mois et des années à venir.

Wall Street a une note « achat modéré » sur le titre, Les données des analystes de MarketBeat montrent. L’objectif de cours est de 13,73 $, soit une hausse de 121,11 %.

La décision d’acheter ou non ces actions nécessite une certaine réflexion. Si vous pensez pouvoir capter une hausse de plus de 100 % au cours des 12 à 18 prochains mois, cela peut valoir la peine. D’un autre côté, si vous voyez des actions avec un potentiel plus immédiat, vous devez tenir compte du coût d’opportunité si vous placez votre argent dans SoFi.