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janvier 17, 2019

Arguments en faveur de l'utilisation de la fintech pour financer votre prochaine entreprise9 minutes de lecture



La technologie de la blockchain offre une alternative convaincante au processus traditionnel de collecte de fonds.


7 min de lecture

Les opinions exprimées par les contributeurs de l'Entrepreneur sont les leurs.


Cet article a été écrit par Thomas Carter fondateur de DealBox plate-forme d'accélérateur d'entreprises et de crowdfunding blockchain pour les startups.

Je suis en train de lever des capitaux depuis 30 ans et Sachez que le processus n’est pas facile.

Les entrepreneurs consacrent un temps précieux et de l’énergie à se déplacer entre leurs réunions avec des investisseurs potentiels tout en développant leurs activités. Ils gaspillent une bande passante significative qui pourrait être mieux utilisée pour développer leur entreprise au lieu de jongler avec toutes les complexités de la levée de capitaux. Même lorsque les pièces sont en place, les conditions de financement peuvent être carrément prédatrices.

Je pense que la tokenisation est un meilleur moyen de collecter des fonds pour votre entreprise. En tant que fondateur d’un fonds de capital-risque qui utilise la tokenization pour capitaliser les startups, j’ai a constaté les avantages qu'elle peut offrir aux entrepreneurs et aux investisseurs.

Il s'agit d'une méthode qui augmente réellement la liquidité des investisseurs – ce qui signifie un accès plus efficace au capital des entrepreneurs – et ajoute à la valeur d'une entreprise sans diluer massivement les actions de son fondateur.

Voici Comment ça marche: Blockchain est la technologie de grand livre publique distribuée qui se cache derrière les crypto-monnaies populaires telles que Bitcoin. Mais blockchain a des applications qui vont bien au-delà des offres de pièces de monnaie (ICO) que vous voyez dans le monde de la cryptographie – vous savez, celles qui ont été sur-traitées, pompées, déchargées et fermées par la US Securities and Exchange Commission (SEC )..

Les entrepreneurs peuvent utiliser la technologie blockchain pour sécuriser la valeur créée par leurs sociétés avec une offre de jetons de sécurité.

La tokenisation, contrairement aux ICO et aux crypto-monnaies, a été vérifiée par la SEC et devrait devenir une partie importante de la économie entrepreneuriale.

Avec la tokenisation, une entreprise crée ses propres titres numériques, adossés à ses autres actifs, puis permet aux investisseurs d’acheter ces titres numériques pour financer leur augmentation. Parce que les jetons reflètent la valeur totale de l’actif de la société, leur prix varie en fonction du succès de celle-ci. Il est basé sur des mesures d’évaluation fondamentales par opposition à la spéculation pure et aux cas d’utilisation, comme c’est le cas des jetons de crypto-monnaie et d’utilité. Cela signifie que les investisseurs ont un droit de revendication sur une partie réelle des actifs de la société, tout comme s'ils possédaient des titres traditionnels créés par la société.

La grande différence est que les titres numériques sont beaucoup plus liquides que les titres de sociétés privées actuels tels que les actions fantômes, billets convertibles, ou d’autres instruments de capitaux propres, au fur et à mesure de l’évolution des échanges de jetons de sécurité. Certains des plus grands pools de liquidités sur la planète déploient des ressources significatives pour créer ces échanges du futur. Ils sont également beaucoup plus amicaux envers les fondateurs que les options de financement traditionnelles. Au lieu de chercher des fonds, les fondateurs se concentrent sur leurs entreprises.

Bien que les technologies émergentes comme celle-ci soient passionnantes, elles suscitent souvent des appréhensions au début de la courbe d'adoption. En particulier, le directeur général du Bureau municipal des finances de Beijing a récemment annoncé que Beijing ne permettrait pas le financement par cette méthode. Il est important de réaliser que la Chine a adopté une position «restreindre d'abord, adopter plus tard» sur les nouvelles entreprises et technologies, de sorte qu'il reste à voir comment la grande Chine commence à adopter l'économie du jeton de sécurité. À partir de maintenant, si vous êtes domicilié à Beijing, cette méthode de financement pourrait ne pas être appropriée.

Cela étant dit, des cas de réussite légitimes peuvent être trouvés ici même aux États-Unis. À l’heure actuelle, Overstock.com a émis un jeton de sécurité conforme et conforme aux réglementations avec son jeton «tZERO». Le résultat est une somme énorme de 134 millions de dollars. Au troisième trimestre de 2018, la valeur de tZERO s'élevait à un peu plus de 1,5 milliard de dollars.

J'ai investi mon propre argent en utilisant ce processus et je pense que la tokenization est une solution gagnante pour les investisseurs et les fondateurs. En voici les raisons:

La ​​tokenisation augmente la valeur d'entreprise des entreprises.

Les jetons créés par une entreprise ont une valeur réelle et reflètent la valeur des autres actifs réels détenus par l'entreprise, tels que dictés par l'architecture des jetons. Les jetons peuvent être négociés en bourse et fluctuer avec les perspectives d’une entreprise au même titre que les titres traditionnels.

Les jetons ayant une valeur intrinsèque, ils augmentent la taille de la base d’actifs globale et sont pris en compte dans la valeur de l’entreprise. C'est un résultat qui rend les investisseurs, les fondateurs et les marchés heureux, et c'est pourquoi des entreprises bien établies et en bonne santé comme Overstock.com ont recours à la tokenisation pour créer encore plus de valeur pour les actionnaires.

Une meilleure liquidité pour les investisseurs se traduit par davantage de capital pour les entreprises.

Les placements traditionnels ne sont pas pour les âmes sensibles. Si vous placez votre argent dans une fiducie de placement immobilier ou dans une entreprise, vous ne constaterez peut-être pas un rendement avant cinq à sept ans (ou plus).

La tokenisation offre toutefois une bien meilleure liquidité. Il existe de nombreux échanges sur lesquels échanger des jetons d'entreprise et l'écosystème basé sur la blockchain grandit de jour en jour. Grâce à l'adoption de la technologie, de nombreux investisseurs et passionnés de cryptomonnaie se trouvent à l'autre bout de ces transactions.

Cela signifie des acheteurs et des vendeurs prêts pour des jetons, ce qui se traduit par une plus grande liquidité pour les investisseurs.

fondateurs parce que de plus en plus d’investisseurs sont attirés par des investissements qui ne nécessitent pas de blocage de capital pendant au moins une demi-décennie.

Il permet aux fondateurs de réussir dès le premier jour.

Les entrepreneurs sont excellents pour créer des produits et des services gagnants, mais souvent, ils ne sont pas en mesure de traiter leur entreprise comme un produit qui doit être bien construit, ce qui est essentiel pour mobiliser des capitaux.

La tokenisation est utile ici aussi. Au cours du processus de symbolisation, les entrepreneurs doivent prêter une attention particulière à la structure de leur entreprise et à la manière dont ils sont capitalisés. En ce qui concerne les transactions que nous aidons les architectes, la tokénisation nécessite que les entreprises soient structurées (ou restructurées) de manière judicieuse.

Cela a un certain nombre d’effets positifs pour les fondateurs et les investisseurs.

En utilisant des modèles de partage des revenus ou de redevances pour leurs activités numériques. Les valeurs mobilières, les fondateurs sont suffisamment capitalisés, de sorte qu'ils tirent les fruits d'une vente ou d'une sortie. Cela place la société dans une position beaucoup plus attrayante pour les acheteurs potentiels dès le premier jour, car elle est structurée de manière professionnelle et intelligente. Les partenaires financiers sont également bien structurés pour les sorties.

Il s'avère que lorsque l'on élimine les inefficacités du processus traditionnel de collecte de fonds, les entrepreneurs ont le temps, l'énergie et les ressources nécessaires pour structurer et développer leurs entreprises de la bonne manière. La tokenisation exige une structure intelligente dès le départ, que ce soit pour une entreprise établie ou une start-up nouvellement fabriquée.

Le capital peut être levé sans dilution

La tokenisation crée des actifs numériques qui sont vendus pour financer la société. Ces actifs créent une couche supplémentaire de valeur pour l'entreprise, s'ajoutant aux actifs existants et à la pile de capital de la société. Cela permet aux fondateurs de financer leurs projets sans diluer leur propriété des actifs qui génèrent des jetons. Les fondateurs peuvent également collecter des fonds sans dilution en utilisant une structure de partage des revenus numériques ou de redevances attachée à l'actif numérique lui-même. Ceci est révolutionnaire car l’entreprise peut émettre ces concepts à l’aide d’un instrument liquide, contrairement au modèle existant, essentiellement non liquide.

Les investisseurs en bénéficient également. La valeur des jetons devrait croître parallèlement à la valeur de l'entreprise, car ils devraient être évalués conformément au modèle d'actualisation de leurs distributions et données financières, ce qui devrait fournir aux investisseurs des rendements plus prévisibles. Étant donné que les jetons peuvent être échangés et échangés, les investisseurs peuvent obtenir des rendements beaucoup plus rapidement, libérant ainsi beaucoup plus de liquidité et de gains potentiels qu’ils ne le feraient autrement avec les actions traditionnelles. C’est similaire à une action privilégiée dans le sens où elle a une valeur principale et une composante distribution; toutefois, les propriétaires ne doivent pas nécessairement renoncer à l’équité.

En résumé: La tokenisation offre de réels avantages aux fondateurs et aux investisseurs en créant des entreprises et des rendements plus sains. C’est un processus qui gagne de l’argent – et du sens – pour tous les participants.




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