Les opinions exprimées par les contributeurs d’Entrepreneur sont les leurs.
Dans mon article précédent, j’ai partagé mes réflexions sur les raisons pour lesquelles entrepreneuriat par acquisition (ETA) peut être une voie plus lucrative et moins risquée que la création d’une startup.
Nous avons discuté des nombreuses opportunités d’achat d’une entreprise alors que la génération des baby-boomers – qui possède la plupart des entreprises aux États-Unis – cherche à prendre sa retraite et à vendre son entreprise à la prochaine génération.
Après avoir décidé si vous soutiendrez vos efforts via un fonds de recherche ou autofinancementil est temps de réfléchir au type d’entreprise que vous souhaitez acheter et à la manière dont vous pouvez la trouver et l’acquérir.
En rapport: Vous souhaitez démarrer une entreprise ? Pensez à en acheter un à la place – voici pourquoi.
Par où commencer
L’étape la plus cruciale consiste à déterminer le secteur ou le marché qui vous intéresse ou auquel vous pensez pouvoir apporter une expertise substantielle.
Si vous utilisez un fonds de recherche structure, vos options peuvent être limitées par les paramètres définis par vos investisseurs, car ils auront une réflexion sur les meilleures cibles, en particulier dans les domaines dans lesquels ils sont le plus à l’aise.
Si vous êtes autofinancé, il n’y a pas de limite : vous pouvez regarder dans votre zone de confort ou prendre un risque sur une entreprise qui vous mettra au défi, mais qui pourrait avoir de meilleurs rendements financiers.
Où chercher
Vous pourriez être surpris d’apprendre qu’il peut être difficile de trouver ces nouvelles opportunités commerciales si vous ne savez pas où chercher.
Voici quelques façons de rechercher les meilleurs résultats.
- Mise en réseau : Si vous êtes autofinancé et que vous vous concentrez sur un secteur ou une zone géographique particulière, vous pouvez vous tourner vers votre réseau pour voir ce qui pourrait exister. Il n’y a aucune honte à ouvrir votre LinkedIn rolodex et mise en place de palpeurs. La plupart des gens veulent aider, même si c’est aussi simple que de transmettre les informations dont ils disposent.
- Prestataires de services : Les comptables sont généralement la meilleure source de transactions hors marché, car ils connaissent mieux les plans financiers des propriétaires d’entreprise. Si vous pouvez trouver un avocat expérimenté dans ce domaine, il peut également être une excellente ressource.
- Banques régionales d’investissement : Le seul objectif de ce groupe d’institutions financières est d’aider les entrepreneurs potentiels à trouver des entreprises à acheter. Au départ, vous ne pouvez accéder qu’aux offres approuvées par d’autres. Établissez des relations pour voir les offres avant les autres.
- Sensibilisation directe : C’est ici que votre vérifications nécessaires les compétences entrent en jeu. Comme cela semble paraître, vous identifiez et appelez directement les entreprises pour vous renseigner sur leur statut et si elles pourraient être intéressées à vendre. C’est efficace mais prend du temps, et vous parlez également à des personnes que d’autres chercheurs peuvent consulter.
- Associations/groupes industriels : Cette méthode est mieux adaptée aux recherches spécifiques à un secteur. Vous pouvez contacter les responsables des associations ou du réseau au sein du groupe.
En rapport: 63 idées de petites entreprises à démarrer en 2024
Que rechercher lors de l’acquisition d’une entreprise
Avec autant de possibilités, il est difficile d’affiner votre recherche.
Je recommande de rechercher des opportunités dans des secteurs plus traditionnels, tels que fabricationdes services industriels ou encore des entreprises informatiques au service des secteurs traditionnels. Vous seriez surpris du nombre d’entreprises rentables que vous trouverez ici et que les gens ont tendance à oublier.
Vous souhaiterez étudier les secteurs qui vous intéressent et ceux qui présentent un fort potentiel de croissance que vous pouvez débloquer en mettant vos compétences à contribution. Si vous avez une expérience antérieure, c’est encore mieux, car vous serez mieux en mesure de comprendre les tendances du marché et de cartographier le paysage concurrentiel.
Découvrir des détails précieux
Malheureusement, votre recherche devient plus difficile à mesure que vous sélectionnez l’entreprise qui vous intéresse.
Vous pouvez obtenir la plupart des informations de haut niveau dont vous avez besoin en entrant dans un NDA. Cela inclut généralement les chiffres de revenus, la croissance, la rentabilité, les effectifs et la fourchette de valorisation. Le processus implique une sensibilisation auprès de l’entreprise, un appel d’introduction pour évaluer l’intérêt, la signature d’un NDA, la collecte des données financières, la détermination d’une évaluation et la soumission d’une lettre d’intention, la conduite d’une diligence raisonnable, la rédaction des documents d’acquisition et la conclusion de la transaction.
Vous pouvez également définir des paramètres de recherche stricts pour trouver uniquement les entreprises répondant à vos critères. Cela vous aidera à rester discipliné tout au long du processus de recherche et à éviter de perdre un temps précieux avec des propriétaires d’entreprise qui ne font que « tâter le terrain ».
Les paramètres de recherche potentiels pourraient inclure des BAIIA les multiples ou les valorisations que vous ciblez, les niveaux de croissance, des actifs particuliers, les niveaux d’endettement ou tout autre point de données précieux.
Risque lié à une personne clé
Si vous êtes satisfait de la situation financière, il est temps d’examiner les opérations commerciales et d’évaluer la solidité de l’équipe de direction.
Le risque lié à une personne clé constitue la menace la plus importante lors de l’achat d’une petite entreprise. De nombreuses entreprises ne peuvent pas fonctionner sans le PDG ou un membre de l’équipe de direction. Souvent, le PDG est le principal responsable des relations avec les fournisseurs, les clients et autres. Ainsi, lorsqu’ils partiront, ces relations clés pourraient faire de même.
Vous devriez chercher à identifier cela le plus tôt possible afin de ne pas perdre un temps précieux pour découvrir qu’il y a trop de risques liés aux personnes clés.
En rapport: 7 étapes pour acquérir une petite entreprise
Comprendre l’entreprise et ses collaborateurs
C’est également une excellente occasion de voir quels aspects de leur fonctionnement actuel fonctionnent, ce qui ne fonctionne pas et quelles nouvelles idées vous pourriez mettre en œuvre et qui pourraient s’appuyer sur les fondations de l’entreprise.
Prendre le temps de comprendre les gens et les culture. Les valeurs et la vision de cette entreprise correspondent-elles aux vôtres ? Sont-ils vraiment proches ? Il n’est pas judicieux d’acheter une entreprise en laquelle vous ne croyez pas, même si l’entreprise est vitale.
Travailler en étroite collaboration avec les propriétaires pour comprendre les motivations et le moral de leurs employés. Passer ce temps peut vous donner une bonne idée de la culture.
Financer des transactions potentielles
Une fois que vous êtes convaincu d’avoir la meilleure entreprise à acheter, il est temps d’obtenir le financement approprié pour la ramener chez vous.
Si vous avez opté pour la recherche de fonds, le moment est venu de parler à vos investisseurs de la possibilité d’investir de l’argent dans la transaction. Dans 90 % des cas, il s’agira d’une combinaison d’investisseurs fonds propres plus les prêts. Si vous envisagez de prêter, parlez aux agents de crédit ou aux banquiers avant de trouver quelque chose. Découvrez comment ils souscrivent et ce qu’ils recherchent afin de savoir combien de dettes vous pourriez contracter si vous trouvez quelque chose dans leurs paramètres.
Comme beaucoup d’entrepreneurs, vous pouvez investir vos propres finances dans l’achat ou emprunter auprès de votre famille ou de vos amis pour vous aider à démarrer à court terme.
Quelle est la prochaine étape ?
Une fois votre recherche terminée et l’achat terminé, il est temps de vous concentrer sur la prochaine phase d’ETA : le transfert de propriété et gérer l’entreprise comme la vôtre.
Dans mon prochain article, je décrirai les facteurs critiques d’une transition en douceur et comment garantir qu’elle se passe bien pour vous, l’ancien propriétaire et l’entreprise. Nous examinerons également comment gérer cette nouvelle entreprise comme vous le souhaitez tout en honorant l’héritage dont vous avez hérité.
octobre 9, 2024
Acheter une entreprise? Voici comment trouver l’acquisition parfaite
Les opinions exprimées par les contributeurs d’Entrepreneur sont les leurs.
Dans mon article précédent, j’ai partagé mes réflexions sur les raisons pour lesquelles entrepreneuriat par acquisition (ETA) peut être une voie plus lucrative et moins risquée que la création d’une startup.
Nous avons discuté des nombreuses opportunités d’achat d’une entreprise alors que la génération des baby-boomers – qui possède la plupart des entreprises aux États-Unis – cherche à prendre sa retraite et à vendre son entreprise à la prochaine génération.
Après avoir décidé si vous soutiendrez vos efforts via un fonds de recherche ou autofinancementil est temps de réfléchir au type d’entreprise que vous souhaitez acheter et à la manière dont vous pouvez la trouver et l’acquérir.
En rapport: Vous souhaitez démarrer une entreprise ? Pensez à en acheter un à la place – voici pourquoi.
Par où commencer
L’étape la plus cruciale consiste à déterminer le secteur ou le marché qui vous intéresse ou auquel vous pensez pouvoir apporter une expertise substantielle.
Si vous utilisez un fonds de recherche structure, vos options peuvent être limitées par les paramètres définis par vos investisseurs, car ils auront une réflexion sur les meilleures cibles, en particulier dans les domaines dans lesquels ils sont le plus à l’aise.
Si vous êtes autofinancé, il n’y a pas de limite : vous pouvez regarder dans votre zone de confort ou prendre un risque sur une entreprise qui vous mettra au défi, mais qui pourrait avoir de meilleurs rendements financiers.
Où chercher
Vous pourriez être surpris d’apprendre qu’il peut être difficile de trouver ces nouvelles opportunités commerciales si vous ne savez pas où chercher.
Voici quelques façons de rechercher les meilleurs résultats.
En rapport: 63 idées de petites entreprises à démarrer en 2024
Que rechercher lors de l’acquisition d’une entreprise
Avec autant de possibilités, il est difficile d’affiner votre recherche.
Je recommande de rechercher des opportunités dans des secteurs plus traditionnels, tels que fabricationdes services industriels ou encore des entreprises informatiques au service des secteurs traditionnels. Vous seriez surpris du nombre d’entreprises rentables que vous trouverez ici et que les gens ont tendance à oublier.
Vous souhaiterez étudier les secteurs qui vous intéressent et ceux qui présentent un fort potentiel de croissance que vous pouvez débloquer en mettant vos compétences à contribution. Si vous avez une expérience antérieure, c’est encore mieux, car vous serez mieux en mesure de comprendre les tendances du marché et de cartographier le paysage concurrentiel.
Découvrir des détails précieux
Malheureusement, votre recherche devient plus difficile à mesure que vous sélectionnez l’entreprise qui vous intéresse.
Vous pouvez obtenir la plupart des informations de haut niveau dont vous avez besoin en entrant dans un NDA. Cela inclut généralement les chiffres de revenus, la croissance, la rentabilité, les effectifs et la fourchette de valorisation. Le processus implique une sensibilisation auprès de l’entreprise, un appel d’introduction pour évaluer l’intérêt, la signature d’un NDA, la collecte des données financières, la détermination d’une évaluation et la soumission d’une lettre d’intention, la conduite d’une diligence raisonnable, la rédaction des documents d’acquisition et la conclusion de la transaction.
Vous pouvez également définir des paramètres de recherche stricts pour trouver uniquement les entreprises répondant à vos critères. Cela vous aidera à rester discipliné tout au long du processus de recherche et à éviter de perdre un temps précieux avec des propriétaires d’entreprise qui ne font que « tâter le terrain ».
Les paramètres de recherche potentiels pourraient inclure des BAIIA les multiples ou les valorisations que vous ciblez, les niveaux de croissance, des actifs particuliers, les niveaux d’endettement ou tout autre point de données précieux.
Risque lié à une personne clé
Si vous êtes satisfait de la situation financière, il est temps d’examiner les opérations commerciales et d’évaluer la solidité de l’équipe de direction.
Le risque lié à une personne clé constitue la menace la plus importante lors de l’achat d’une petite entreprise. De nombreuses entreprises ne peuvent pas fonctionner sans le PDG ou un membre de l’équipe de direction. Souvent, le PDG est le principal responsable des relations avec les fournisseurs, les clients et autres. Ainsi, lorsqu’ils partiront, ces relations clés pourraient faire de même.
Vous devriez chercher à identifier cela le plus tôt possible afin de ne pas perdre un temps précieux pour découvrir qu’il y a trop de risques liés aux personnes clés.
En rapport: 7 étapes pour acquérir une petite entreprise
Comprendre l’entreprise et ses collaborateurs
C’est également une excellente occasion de voir quels aspects de leur fonctionnement actuel fonctionnent, ce qui ne fonctionne pas et quelles nouvelles idées vous pourriez mettre en œuvre et qui pourraient s’appuyer sur les fondations de l’entreprise.
Prendre le temps de comprendre les gens et les culture. Les valeurs et la vision de cette entreprise correspondent-elles aux vôtres ? Sont-ils vraiment proches ? Il n’est pas judicieux d’acheter une entreprise en laquelle vous ne croyez pas, même si l’entreprise est vitale.
Travailler en étroite collaboration avec les propriétaires pour comprendre les motivations et le moral de leurs employés. Passer ce temps peut vous donner une bonne idée de la culture.
Financer des transactions potentielles
Une fois que vous êtes convaincu d’avoir la meilleure entreprise à acheter, il est temps d’obtenir le financement approprié pour la ramener chez vous.
Si vous avez opté pour la recherche de fonds, le moment est venu de parler à vos investisseurs de la possibilité d’investir de l’argent dans la transaction. Dans 90 % des cas, il s’agira d’une combinaison d’investisseurs fonds propres plus les prêts. Si vous envisagez de prêter, parlez aux agents de crédit ou aux banquiers avant de trouver quelque chose. Découvrez comment ils souscrivent et ce qu’ils recherchent afin de savoir combien de dettes vous pourriez contracter si vous trouvez quelque chose dans leurs paramètres.
Comme beaucoup d’entrepreneurs, vous pouvez investir vos propres finances dans l’achat ou emprunter auprès de votre famille ou de vos amis pour vous aider à démarrer à court terme.
Quelle est la prochaine étape ?
Une fois votre recherche terminée et l’achat terminé, il est temps de vous concentrer sur la prochaine phase d’ETA : le transfert de propriété et gérer l’entreprise comme la vôtre.
Dans mon prochain article, je décrirai les facteurs critiques d’une transition en douceur et comment garantir qu’elle se passe bien pour vous, l’ancien propriétaire et l’entreprise. Nous examinerons également comment gérer cette nouvelle entreprise comme vous le souhaitez tout en honorant l’héritage dont vous avez hérité.
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