Acheter la baisse des actions Fortive est une décision forte

Après avoir grimpé à près de 80 $ en novembre 2021, Fortive Corp. (NYSE : FTV) plongé en dessous de 60 $ ce mois-ci. Actions de l'ancienDanaherdivision ont commencé à se redresser parallèlement à la reprise du marché, mais affichent toujours un bon potentiel de hausse.

Fortive fait partie d'un groupe de sociétés du S&P 500 qui ont dû faire face à des ajustements importants de leurs multiples cours/bénéfices en raison de la hausse des taux d'intérêt. Trimble, Teledyne Technologies et d'autres pairs d'instruments scientifiques et techniques ont connu des réétalonnages d'évaluation similaires depuis le début de l'année.

Avec Fortive qui se négocie maintenant à un bénéfice plus raisonnable de 38x et une pression d'achat qui ramène l'action dans les 60 $, le pire est peut-être passé.

Les attentes de la direction concernant une croissance des bénéfices à deux chiffres et l'assouplissement des contraintes de la chaîne d'approvisionnement cette année indiquent un fort rebond. Et en ce qui concerne les moyens diversifiés d'obtenir ce type de croissance, Fortive est à peu près aussi diversifié que possible.

Que fait Fortive ?

Présent dans 50 pays, Fortive est un fournisseur mondial de technologies de flux de travail connectés sur plusieurs marchés finaux. Clients dans les secteurs de l'alimentation et des boissons, des sciences de la vie, de la marine, du pétrole et du gaz,semi-conducteur , et les industries du transport comptent sur Fortive pour une gamme de solutions d'exploitation intelligentes et de technologies de précision. Les solutions logicielles de la société conçues pour améliorer la sécurité alimentaire, la sécurité au travail et les soins aux patients sont divisées en trois activités distinctes.

Le segment le plus important est celui des solutions d'exploitation intelligentes qui, l'an dernier, représentaient 41 % du chiffre d'affaires. Il fournit des instruments et des logiciels pour la gestion des bâtiments, y compris pour les bureaux intelligents et les entrepôts de haute technologie. Fluke, une entreprise d'outils de test et de mesure, est la marque la plus connue ici.

Ensuite, il y a le groupe Precision Technologies, un ensemble de sept sous-entreprises qui résolvent les défis techniques associés à la production d'aliments et de boissons, à l'énergie propre et aux communications de nouvelle génération. Il représente environ un tiers de l'activité.

Enfin, la division Advanced Healthcare Solutions travaille avec les hôpitaux et les laboratoires pour s'assurer que les normes de sécurité sont respectées, que les instruments fonctionnent correctement et que les procédures complexes sont respectées. Les technologies de prévention des infections, la gestion des actifs chirurgicaux et l'automatisation des thérapies font partie de ses spécialités.

Quels sont les moteurs de croissance de Fortive ?

Étant donné que Fortive est si bien diversifié en termes de géographie et de marché final, il est difficile d'identifier un domaine qui stimule la croissance. Au lieu de cela, il s'appuie sur les contributions de chacune de ses divisions et marques. L'année dernière, cela représentait 5,3 milliards de dollars de ventes et une croissance de 13 % par rapport à 2020.

D'un point de vue géographique, les États-Unis représentent environ la moitié des revenus, suivis de la Chine avec environ 12 %. Ainsi, bien qu'une économie américaine saine soit primordiale, les relations gouvernementales avec la Chine et la demande de celle-ci sont des thèmes importants à suivre.

Un autre catalyseur de croissance majeur est le passage de Fortive dans l'espace du cloud computing. La société a acheté Global Traffic Technologies et eMaint Enterprises pour lui permettre de s'implanter sur le marché mondial à croissance rapideservice cloud marché. C'est un marché qui, selon Allied Market Research, croîtra à un taux annuel de 16 % et dépassera 1,6 milliard de dollars d'ici 2030.

Pour l'instant, les acquisitions de Global Traffic et eMaint donneront accès au marché des services cloud de gestion des actifs et des équipements, qui est en quelque sorte une niche reléguée à certains marchés industriels. Au fil du temps, cependant, il ne serait pas surprenant de voir Fortive intégrer davantage d'entreprises de logiciels en tant que service (SaaS) pour compléter son portefeuille et améliorer les perspectives de croissance à long terme.

Fortive Stock est-il un achat ?

Fortive est un investissement unique qui offre une exposition à plusieurs industries en croissance. Avec l'attention croissante portée à la sécurité alimentaire et au travail ainsi qu'àsoins de santéqualité, ses produits axés sur la technologie devraient être de plus en plus demandés.

Pour cette année, la projection de la direction pour un BPA ajusté de 3,00 $ à 3,13 $, au point médian, implique une croissance annuelle de 12 %. En ce qui concerne 2023, la rue prévoit une croissance similaire d'une année sur l'autre. Cela signifie que Fortive devrait croître bien au-dessus de ce qui est prévu pour l'économie mondiale.

Avec Fortive, les investisseurs regroupent environ 20 entreprises en une seule. Ensemble, ils répondent aux besoins changeants des fabricants, des gestionnaires d'immeubles et des prestataires de soins de santé d'une manière avant-gardiste.

Le titre est donc un moyen diversifié de tirer parti de la croissance dans plusieurs secteurs et pays. Il s'accompagne d'un petit dividende, mais le principal attrait est la croissance liée à sa large clientèle. Se négociant 23 % en dessous de son sommet, Fortive est un bon moyen de fortifier un portefeuille à long terme.