Achats de voitures en cas de pandémie, hausse des taux d’intérêt et prix élevés de l’essence : un monde de souffrances pour les prêteurs

C’est vraiment un monde mélangé, embrouillé, bouleversé. Il semble que tout le monde en 2021 ait contracté un prêt pour une nouvelle voiture, même si nous savions tous que l’offre était faible et que la demande était élevée. Comme l’a souligné le Financial Times:

« Les Américains ont acheté des voitures en grand nombre pendant la pandémie. Les prêts automobiles aux États-Unis ont atteint un record de 734 milliards de dollars en 2021, selon les données de la Federal Reserve Bank de New York. L’encours total de la dette dans le secteur a augmenté de 84 milliards de dollars pour atteindre 1,46 milliard de dollars, dépassant l’augmentation observée des dettes d’étudiants et de cartes de crédit combinées.

En mars 2020, en raison des fermetures de COVID, le taux annuel désaisonnalisé (SAAR) des ventes d’automobiles s’est effondré à 11,4 millions de véhicules contre une moyenne de 17 millions de véhicules chaque année depuis 2014. En septembre, le SAAR était revenu au-dessus de 16 millions.

2021 a été un mélange d’inventaire limité et de demande refoulée. Les ventes ont augmenté de 3,1 % par rapport aux stocks épuisés par les concessionnaires, les prix des transactions ont atteint des niveaux record et les incitations sont restées faibles. Le prix de transaction moyen d’un véhicule neuf a atteint 45 743 $ en décembre 2021, tandis que les véhicules d’occasion ont atteint 25 904 $, en hausse de 19,1 % d’une année sur l’autre. La montée en flèche des prix des transactions a été quelque peu amortie par des valeurs de reprise élevées, des durées de prêt plus longues et des taux d’intérêt bas. Le paiement mensuel moyen d’un véhicule neuf était d’environ 622 $, en hausse de seulement 6,4 % par rapport à une augmentation moyenne de 17 % des prix des transactions. Davantage de durées de prêt sont désormais comprises entre 72 et 84 mois dans le but de réduire les mensualités.

Cette année, Ford a annoncé un financement de 84 mois sur Véhicules d’occasion. Et même Honda, dont le chef des ventes aux États-Unis a déclaré en 2015 que les conditions de prêt de 84 mois étaient « stupides », saute dans le train en marche des prêts de 84 mois.

Les gens achètent encore des voitures. Les constructeurs automobiles ont encore du mal à faire sortir les véhicules. Moins de voitures sont vendues, peut-être, mais les profits atteignent des records. Jusqu’à présent, tout va bien. Jusqu’à ce que ce ne soit pas le cas.

La fin inévitable de la pénurie de puces élargira le bassin de véhicules parmi lesquels choisir et réduira les prix des transactions à mesure que le marché se rapprochera d’un semblant de normalité. Selon Automotive News, les prix des voitures d’occasion pourraient chuter de 20 à 30 %. Les creux historiques des défauts de paiement et des reprises de possession de prêts automobiles, alimentés par la combinaison de l’aide fédérale et des aménagements de prêts développés par les prêteurs automobiles, prendront fin. Des millions de consommateurs qui ont profité de ces programmes d’assistance seront plus à risque de défaut de paiement, tout comme les prix des voitures chutent.

Ce plongeon sera un soulagement pour les consommateurs, mais cela causera des problèmes aux prêteurs qui ont financé des véhicules d’occasion à des prix élevés et se retrouvent sous l’eau s’ils doivent reprendre possession de ces véhicules. Lorsque les prix des voitures d’occasion baissent, les prêteurs qui ont accordé des prêts importants peuvent avoir une vision différente des risques associés à la reprise de possession, au stockage, à la préparation de la vente et aux frais d’avocat.

Dans le monde confus, embrouillé et bouleversé d’aujourd’hui, un modèle commercial qui encourage – et même souhaite – un certain niveau de reprise de possession peut fournir des bénéfices substantiels au prêteur (selon les réglementations de l’État). Actuellement, les prêteurs peuvent généralement obtenir plus d’argent de la vente d’un véhicule repris aux enchères que ce qui est dû par l’emprunteur. Cela motive de nombreux prêteurs à privilégier la reprise de possession plutôt que la résolution des impayés. La baisse des prix des voitures d’occasion ramènera l’industrie à des conditions de «carence» plus normales où les prêteurs devront toujours percevoir le montant dû par le consommateur après la vente de la voiture, plus tous les autres frais qu’ils doivent en vertu du contrat – frais liés à la reprise de possession, résiliation anticipée du bail, remboursement anticipé du contrat de financement et frais d’avocat pour les jugements de carence. Le recouvrement auprès des emprunteurs qui ont déjà perdu leur véhicule est un travail difficile et coûteux. De toute évidence, les motivations se déplaceront vers la résolution des impayés, la collaboration avec les emprunteurs et le maintien des consommateurs dans leur voiture.

Si l’atténuation de la pénurie de puces n’est pas suffisante pour inquiéter les prêteurs avec de grands portefeuilles automobiles, alors une inflation record, des taux d’intérêt en hausse et des prix de l’essence plus élevés peuvent être les problèmes qu’ils ne peuvent contourner. Les consommateurs ressentent les effets de la hausse des prix. Le bien-être financier aux États-Unis évolue. Les consommateurs ont terminé 2021 avec des niveaux d’endettement record, menant à une année au cours de laquelle les taux d’intérêt augmentent considérablement, et les niveaux d’endettement importants commencent à se refléter dans les impayés.

Depuis juillet, les défauts automatiques ont de nouveau augmenté, selon l’indice de défaut automatique S&P/Experian. Quelques statistiques inquiétantes :

• La probabilité de défaut de paiement du prêt automobile augmente avec la taille du prêt automobile – le montant moyen du prêt est de 34 635 $ pour un véhicule neuf et de 21 438 $ pour un véhicule d’occasion
• La génération X a le solde de prêt automobile moyen le plus élevé (19 223 $) et la génération Z est le groupe démographique le plus touché par les taux d’impayés des prêts automobiles
• La durée moyenne d’un prêt automobile pour une voiture neuve a atteint un niveau record de 70,6 mois en 2021 – et en 2020, la durée d’un prêt automobile pour les voitures d’occasion était plus longue que pour une voiture neuve
• La proportion de la dette automobile par rapport à la dette des consommateurs a atteint un sommet en 10 ans, passant à 9,5 %, contre 5,8 % en 2010
• 1 % des prêts automobiles aux États-Unis sont en retard de paiement (contre la moyenne à long terme de 3,44 %), et près de la moitié sont sous l’eau – il s’agit du deuxième pourcentage le plus élevé depuis 2010, lorsque les taux d’impayés ont atteint 5,27 % pendant la Grande Récession.
• Environ 2,2 millions de véhicules par an sont saisis, ce qui se traduit par 226 saisies de voitures par heure et 5 418 saisies par jour ; pour chaque achat de 2,4 véhicules neufs, il y a une reprise de possession de voiture.
• Les défauts de paiement de 90 jours ou plus des subprimes ont atteint leur plus haut niveau depuis une décennie
• En 2021, les taux d’impayés des subprimes ont atteint leur plus haut niveau depuis 2009

Et si tout cela ne suffisait pas à empêcher un gestionnaire du risque de crédit de bien dormir la nuit, considérez ceci : Une étude récente de Consumer Reports ont constaté que les portefeuilles de prêts automobiles peuvent être plus risqués qu’on ne le pensait auparavant. Plus précisément, l’étude de plus de 850 000 prêts a révélé :

• Les conditions de prêt n’étaient pas nécessairement corrélées avec les cotes de crédit – Les emprunteurs de chaque catégorie de cote de crédit ont reçu des prêts avec des APR allant de 0% à plus de 25%.
• De nombreux emprunteurs ont contracté des prêts qu’ils ne peuvent pas se permettre – Les experts disent que les consommateurs ne devraient pas dépenser plus de 10 % de leurs revenus pour un prêt automobile, mais près de 25 % des prêts examinés dépassaient ce seuil. Parmi les emprunteurs subprime, ce nombre est de près de 50%, soit environ 2,5 fois plus que les emprunteurs prime et super-prime.
• Les normes de souscription sont souvent laxistes, les prêteurs vérifiant rarement le revenu et l’emploi des emprunteurs pour confirmer qu’ils avaient un revenu suffisant pour rembourser leur prêt. Parmi les prêts examinés, les vérifications ont eu lieu de 4 % à 64 % du temps.
• Les délinquances sont fréquentes. Plus de 5% des prêts dans les données – 1 sur 20, soit environ 43 000 au total – auraient été en souffrance.

Alors, récapitulons où nous en sommes :

1. Les consommateurs contractent des emprunts automobiles de plus en plus importants pour des durées de près d’une décennie.
2. De nombreux consommateurs ne peuvent pas se permettre ces prêts.
3. Les taux de délinquance augmentent à des niveaux jamais vus depuis la Grande Récession, en particulier parmi la génération Y et la génération Z.
4. La hausse de l’inflation, des taux d’intérêt et des prix de l’essence, ainsi que la fin des programmes de secours liés à la pandémie, exposent des millions de consommateurs au risque de défaillance.
5. De nombreux portefeuilles de prêts automobiles comportent des risques inconnus.
6. La fin de la pénurie de puces pourrait faire baisser les prix des transactions jusqu’à 20 % à 30 %, ce qui mettrait des millions de personnes (et leurs prêteurs) à l’envers sur un véhicule avec des années restantes dans leurs conditions de prêt.

Ce n’est pas joli. En 2008, lorsque la bulle immobilière a éclaté, les propriétaires ont perdu les maisons qu’ils ne pouvaient plus se permettre. Il y a des signes avant-coureurs que nous sommes dans une bulle des prêts automobiles, et bien que cela ne présente pas le même risque systémique pour le système financier que l’implosion de la bulle des titres adossés à des hypothèques, des millions de consommateurs, d’investisseurs et de prêteurs pourraient être concernés. un monde de souffrance.

Que peut faire un prêteur ?

Les experts en recouvrement et en recouvrement de Perficient estiment que les prêteurs automobiles qui modernisent leurs pratiques de recouvrement de créances seront mieux placés pour affronter avec succès la tempête à venir. Nous pensons que le moment est venu pour les prêteurs automobiles de s’occuper de leurs opérations de recouvrement de créances. Les préférences de contact des consommateurs ont changé, il existe de nouvelles règles concernant les communications de recouvrement de créances et la hausse des taux de délinquance entraîne une augmentation des volumes de travail et de contact. Les prêteurs avant-gardistes veulent fournir une «empathie à grande échelle» pour être payé en premier, maximiser la valeur à vie du client et créer des clients plus fidèles.

Les prêteurs qui font plus de la même vieille chose ne réussiront pas. Extorquer autant d’argent que possible aux emprunteurs délinquants, recouvrer agressivement les dettes par la reprise de possession et la saisie-arrêt des salaires, traquer les emprunteurs avec des appels incessants à recouvrer et forcer les emprunteurs à la faillite pour éviter que leurs véhicules ne soient repris n’est pas une bonne affaire. Lorsque des défauts de paiement se produisent, l’impact sur la vie des consommateurs et la réputation des prêteurs peut être catastrophique.

Nos offres de recouvrement de créances répondent à un besoin croissant et immédiat d’aider les prêteurs et les sociétés de financement à améliorer leur fonction de recouvrement de créances, ouvrant la voie à un recentrage sur le bien-être financier et la fidélité des clients, ce qui se traduit par une réduction des impayés et des frais. hors tarifs. Notre objectif est d’aider les prêteurs à humaniser le recouvrement de créances grâce à des stratégies d’empathie et de personnalisation. Nous savons que cela fonctionne.

Insuffler de l’empathie dans une interaction client de recouvrement de créances est le facteur clé de succès résultant en une victoire mutuelle pour l’emprunteur et le prêteur. Cela permet aux emprunteurs de sentir que leurs prêteurs comprennent leur situation et leur donne l’assurance que leur prêteur considère le problème comme étant tout aussi important qu’eux. L’empathie aide les prêteurs à offrir une expérience où les emprunteurs se sentent respectés, compris et soutenus. Les emprunteurs choisiront toujours de payer les prêteurs qui créent une culture où les collectionneurs sont axés sur l’expérience client par rapport aux prêteurs qui ne le font pas. Cela se traduit toujours par une victoire mutuelle, et les prêteurs qui utilisent cette stratégie constatent des améliorations significatives en matière de défauts de paiement, de taux de perte de prêt et de fidélisation de la clientèle.

L’empathie à grande échelle et l’humanisation de l’expérience de recouvrement nécessitent une approche qui équilibre la stratégie commerciale, les processus commerciaux, la structure organisationnelle, les systèmes/outils et les mesures de performance. Cela requiert:

• Étendre les capacités numériques non seulement pour engager les emprunteurs dans leur « canal de choix », mais aussi pour les garder dans ce canal afin de promouvoir la déviation des appels
• Segmentation sophistiquée pour répondre aux différents comportements des emprunteurs et niveaux de risque – les jours d’activité de séquençage uniquement en fonction des jours de retard doivent changer
• Une approche de séquençage des points de contact automatisés (technologie) et une stratégie de contact qui peuvent s’adapter grâce à l’intelligence artificielle aux populations d’emprunteurs hyper-segmentées
• Messagerie personnalisée pour humaniser l’interaction en fonction des facteurs de risque, du pointage de crédit, des jours de retard, de la valeur ou de la fidélité du client et d’autres facteurs
• Optimisation des processus qui fonctionne efficacement, sans audit et maximise le potentiel de la fonction de collecte avant d’ajouter et de superposer la technologie
• Rapports et analyses pour définir et mesurer les objectifs et les prévisions pour chaque processus et fonction liés à ces objectifs
• Une solide capacité de gestion et d’orchestration des données ainsi qu’une prise de décision en temps réel ou quasi réel

Nous travaillons avec les prêteurs pour améliorer leur fonction de recouvrement en assurant l’alignement des processus commerciaux, des rôles/responsabilités, des politiques, des technologies et du soutien organisationnel. Les technologies de recouvrement de créances progressent rapidement et nous aidons les prêteurs à intégrer des solutions appropriées, des modèles opérationnels et des approches d’adoption par les emprunteurs.

Nous avons développé une voix dans cet espace et avons réussi à réduire les taux de pertes sur prêts grâce à notre approche équilibrée qui englobe les personnes, les processus et la technologie. Si vous souhaitez en savoir plus, contactez Scott Albahary (Scott.Albahary@perficient.com) ou Byron Gifford (Byron.Gifford@perficient.com).

A propos de l’auteur

Scott Albahary applique son large éventail de connaissances et de compétences pour conseiller les clients des services financiers de Perficient sur les stratégies commerciales et techniques et sur la définition, le développement et la mise en œuvre de ces stratégies spécifiques.

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