Procter & Gamble est-il l’un des meilleurs stocks de dividendes de tous les temps ?

La Société Procter & Gamble (NYSE : PG) pourrait être le rêve d’un investisseur. La société propage certains noms et marques connus, tels que Pampers, Bounce, Dreft, Gain, Tide, Bounty, Braun, Gillette, Old Spice, Swiffer, Dawn et des dizaines d’autres.

La popularité croissante des détaillants à prix réduits proposant des marques de magasins moins chères a été particulièrement difficile. Regardez le cours de l’action pour preuve : les actions de P&G ont perdu 2 % au cours des cinq dernières années contre un gain de 65 % pour le Dow Jones.

Histoire de la société Procter & Gamble

Le fabricant de bougies William Procter et le savonnier James Gamble se sont installés à Cincinnati, Ohio et ont formé Procter & Gamble en 1837. Les ventes ont atteint 1 million de dollars de 1858 à 1859 avec 80 employés. Dans les années 1880, Procter & Gamble crée le savon Ivory.

L’entreprise, toujours basée à Cincinnati, propose une participation aux bénéfices à ses employés en 1887 et commence à diversifier ses produits en 1911, créant Crisco et diversifiant finalement sa gamme dans les savons, les articles de toilette et les produits alimentaires. L’entreprise a continué à se développer et à se diversifier dans de nouveaux domaines, créant le détergent à lessive Tide en 1946 et le shampooing Prell en 1947 et le dentifrice au fluorure (le populaire Crest) en 1955. L’entreprise a acheté les papeteries Charmin en 1957 pour créer des produits de papier hygiénique, du tissu Downy assouplissant en 1960 et assouplissant textile Bounce en 1972.

L’un de ses meilleurs produits était la marque jetable Pampers, qui a ensuite lancé Pampers Pure en 2018, une alternative plus respectueuse de l’environnement.

Les acquisitions au fil du temps comprenaient :

• Café Folgers
• Produits pharmaceutiques Norwich Eaton
• Richardson-Vicks
• Noxell
• Old Spice de Shulton
• facteur Max
• Compagnie James
• Pantène
• Gillette

P&G a annoncé qu’elle abandonnait environ 100 marques, et cela comprenait la vente de Pringles à Kellogg’s, Jif, Crisco et Folger’s à Smucker’s et Iams to Mars Inc.

Désormais, la société propose des produits emballés aux consommateurs du monde entier, rationalisant ses opérations à travers six segments, dont la beauté, la toilette, les soins de santé, les tissus et les soins à domicile, les soins pour bébés, féminins et familiaux.

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Pourquoi P&G est largement considérée comme l’une des meilleures actions à dividendes de tous les temps

Pourquoi pourriez-vous considérer Proctor & Gamble comme l’un des meilleurs des meilleurs ? Jetons un coup d’œil à quelques facteurs qui le placent dans la catégorie du meilleur investissement de tous les temps.

• Forte notoriété de la marque : L’approche de Procter & Gamble consistant à mettre l’accent sur la spécialisation et la différenciation des produits, à construire des installations de recherche mondiales et à embaucher les meilleurs talents afin de créer cette marque a cultivé une incroyable reconnaissance de marque au cours de décennies d’activité.
• Capacité à augmenter constamment les prix : Cette année, des hausses de prix sont entrées en vigueur sur des produits tels que le détergent Tide et les feuilles assouplissantes Downy et dans divers segments, notamment les soins de santé, les soins pour bébés, les soins féminins, l’incontinence adulte, les soins familiaux, les soins à domicile, les soins capillaires, la toilette, les soins bucco-dentaires et davantage sur les marchés américains et internationaux. La croissance et la rentabilité continuent de réussir car les consommateurs fidèles de Procter & Gamble sont prêts à payer plus pour les marques qu’ils connaissent et aiment.
• Hausse constante du dividende : La Roi des dividendes a versé un dividende à ses actionnaires depuis 1891, offrant des récompenses bien au-delà de ce que de nombreuses entreprises sont capables de faire. Son rendement en dividendes actuel est de 2,55 %, son dividende annuel est de 3,65 $ et le ratio de distribution est de 63,70 %. La société a restitué plus de 3,4 milliards de dollars en espèces aux actionnaires via environ 2,2 milliards de dollars de paiements de dividendes et 1,2 milliard de dollars de rachats d’actions ordinaires selon les rapports du troisième trimestre 2022. P&G a les ressources et le désir d’augmenter les dividendes sans sacrifier la croissance.
• Tendances de croissance et de rentabilité : Comme probablement déjà pressenti, Procter & Gamble offre d’excellentes opportunités de croissance et de rentabilité sur une base continue. La société a déclaré un chiffre d’affaires net de 19,4 milliards de dollars pour l’exercice 2022 au troisième trimestre, soit une augmentation de 7 % par rapport à l’année dernière. Les ventes organiques ont augmenté de 10 % (hors effets de change, acquisitions et cessions). Le bénéfice net dilué par action était de 1,33 $, une augmentation de 6 %. Le flux de trésorerie d’exploitation était de 3,2 milliards de dollars au cours du même trimestre et la productivité du flux de trésorerie disponible ajusté était de 74 %.
• Capacité à résister à la pression économique et aux ralentissements du marché : Lorsque le COVID-19 est entré en scène, il était courant que les investisseurs se tournent vers des produits de consommation de base éprouvés. Le créneau des biens de consommation de base offre généralement une protection des revenus pendant une volatilité incroyable. Si vous vous concentrez sur le revenu pendant les marchés difficiles, Procter & Gamble l’offre à la pelle. La société sera probablement moins sensible aux mouvements de flipper de la plupart des marchés.

Pourquoi vous voudrez peut-être éviter Procter & Gamble

D’un autre côté, pourquoi voudriez-vous exclure Procter & Gamble de votre liste ?

• Concurrence: Malgré son nom familier puissant et d’autres facteurs qui font de Procter & Gamble un investissement constant en faveur de la colonne, il a toujours des concurrents majeurs dans son cou, notamment Colgate-Palmolive, Church and Dwight et Unilever. Les consommateurs peuvent acheter auprès d’une grande variété de petites entreprises, en particulier dans le domaine des soins personnels biologiques et d’autres marchés.
• Accablant: Procter & Gamble possède une énorme liste de marques, et la gestion de son portefeuille de marques, la recherche d’un grand nombre de flux de croissance, la prévision précise des tendances et des attentes des consommateurs et la poursuite de l’innovation peuvent entraîner une croissance stagnante à l’avenir.

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Considérez tous les angles avant d’investir

Si Proctor & Gamble n’était qu’une des rares actions dans lesquelles vous pourriez investir, il serait facile de dire : « Ouais, je vais le prendre ! Cependant, dans un champ de possibilités innombrables, il est toujours difficile de déterminer la voie à suivre.

Mais il y a des points positifs partout pour les investisseurs. Dans son résumé du rapport sur les résultats fiscaux du troisième trimestre 2022, P&G avait augmenté ses prévisions de ventes pour l’ensemble de l’année 2022, montrant une demande croissante pour ses produits de nettoyage et de soins personnels malgré les hausses de prix.

Dans l’ensemble, cependant, P&G est un produit de base pour les consommateurs et les investisseurs. Quoi qu’il en soit, c’est un solide choix de dividendes, et oui, c’est l’une des meilleures actions à dividendes de tous les temps.

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