juillet 25, 2022

3 raisons pour lesquelles BHP Stock est le meilleur moyen de jouer pour un rallye de rebond dans les métaux

Les métaux cherchent à retrouver leur éclat après un recul éprouvant. Il est temps d’adopter une position haussière sur le géant minier métallurgique BHP Group en utilisant une approche de fusion avec avantage.

La manie du métal s’est transformée en un effondrement du métal. Le rallye brûlant qui a poussé les prix à l’extrême est maintenant devenu une braderie à part entière. La peur de rater (FOMO) s’est rapidement transformée en peur de sortir (FOGO). Alors que les prix du cuivre et du fer étaient tous deux trop élevés il n’y a pas si longtemps, le recul punitif a maintenant amené les prix à des extrêmes similaires de pessimisme. Il est temps que l’éclat revienne à ces deux métaux au cours des prochains mois.

Regardons les deux tableaux de prix pour mettre les choses en perspective.

Le cuivre est revenu aux niveaux observés pour la dernière fois en novembre 2020. Les prix ont rebondi sur le principal support à long terme à 3,25 $.

Les prix du fer sont également au plus bas depuis plusieurs années et à plus de 50 % des récents sommets de 225 $.

L’écume spéculative a sans aucun doute été essorée de ces deux marchés. On pourrait acheter des contrats à terme sur le cuivre ou le fer pour se positionner en vue d’un rebond. Cela nécessite une bonne quantité de capital et plus qu’une bonne dose d’appétit pour le risque étant donné l’aspect plus spéculatif des contrats à terme.

Au lieu de cela, prendre une position longue sur les actions du groupe BHP (BHP) est un moyen plus sûr et plus efficace de s’exposer à la fois au fer et au cuivre. Cela est particulièrement vrai compte tenu du contexte positif des notes techniques, fondamentales et POWR pour le groupe BHP à l’avenir.

BHP est la plus grande entreprise de métaux au monde selon Mining.com. La majeure partie des revenus provient du fer et du cuivre, avec une certaine exposition au nickel et à la potasse également.

Le dernier rapport sur les résultats montre que les revenus du premier semestre de l’exercice 2022 ont totalisé 30,5 milliards de dollars, en hausse de 27 % sur un an. Les revenus du secteur Minerai de fer ont augmenté de 12 % d’une année sur l’autre pour atteindre 16 milliards de dollars. Les revenus du segment Cuivre ont augmenté de 20 % pour atteindre 8 milliards de dollars. Le fer et le cuivre combinés représentaient environ 66 % du chiffre d’affaires global au premier trimestre 2022 pour BHP. Donc certainement, BHP est corrélé aux fluctuations du fer et du cuivre.

En effet, la dernière fois que les prix du fer ont atteint ce niveau bas (le quatrième trimestre de 2021) a marqué un creux majeur pour l’action BHP.

Techniques

Cette corrélation avec le cuivre et le fer peut être vue dans le tableau des prix des actions BHP ci-dessous. Il a suivi à la fois la hausse et la baisse des prix du cuivre et du fer jusqu’à présent en 2022.

L’action BHP a atteint des valeurs de survente sur une base technique avant de se renforcer. Le RSI sur 9 jours a rebondi de la zone 20. La MACD est passée de profondément négative à positive et vient de générer un signal d’achat. Bollinger Percent B a imprimé en dessous de la ligne zéro mais est depuis revenu bien au-dessus. BHP se négociait avec une forte décote par rapport à la moyenne mobile sur 20 jours. Les actions détenaient à nouveau la zone de support cruciale de 47 $.

Les fois précédentes, tous ces indicateurs alignés de la même manière marquaient des creux significatifs à court terme pour l’action BHP. Chacun d’entre eux a finalement vu BHP revenir bien au-dessus de la moyenne mobile de 20 jours avant que le rallye ne s’arrête finalement.

Si l’histoire emboîte le pas une fois de plus, ce dernier rallye aura peut-être plus de marge de manœuvre. De plus, BHP était plus élevé vendredi. C’était un jour où la plupart des actions, et les actions des métaux, étaient fortement en baisse. Les vendeurs peuvent enfin être fatigués.

Fondamentaux

L’action BHP se négocie près des valorisations les plus basses sur une base P/E et P/S.

Le P/E actuel se situe désormais à un peu plus de 8 et le multiple le plus bas depuis les creux de la crise de Covid de mars 2020.

Le P/S se rapproche également des valorisations historiquement bon marché alors qu’il se rapproche de 2x.

La dernière fois que le P/E et le P/S étaient aussi bon marché, c’était le début d’un rallye majeur des actions BHP (voir le tableau des prix ci-dessus). De plus, un rendement du dividende maintenant supérieur à 11 % avec un taux de distribution d’un peu moins de 80 % devrait fournir un plancher solide pour l’action dans un avenir prévisible, même compte tenu de la probabilité d’une réduction du dividende sur la route.

Classement POWR

BHP est une action d’achat notée A-Strong d’un point de vue POWR. Il est également classé numéro deux sur 36 au sein de l’industrie des métaux industriels. Des notes solides dans tous les domaines également. Moment opportun pour profiter d’un titre Strong Buy à un prix attractif.

La volatilité est là pour rester, au moins pendant un certain temps. Accepter la volatilité, au lieu de la craindre, est essentiel au succès des investissements et des transactions à long terme. La récente action des prix du fer, du cuivre et des actions de BHP sert certainement à valider le principe de Warren Buffett d’être « craintif quand les autres sont avides, et avides quand les autres ont peur ». Il est maintenant temps d’être un peu gourmand en actions BHP.

Nous avons récemment pris une position haussière sur l’action BHP dans le portefeuille d’options POWR en utilisant cette approche de fusion. Il combine à la fois l’analyse technique et fondamentale avec la puissance du système POWR Ratings pour trouver l’avantage et mettre les probabilités en votre faveur. En fin de compte, le trading et l’investissement sont une question de probabilités et non de certitude.

Options POWR

Que faire ensuite?

Si vous recherchez les meilleures opérations sur options pour le marché actuel, vous devriez consulter notre dernière présentation Comment négocier des options avec les cotes POWR. Ici, nous vous montrons comment trouver systématiquement les meilleures transactions d’options, tout en minimisant les risques.

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Comment négocier des options avec les cotes POWR

Tous mes vœux!

Tim Biggam

Éditeur, bulletin POWR Options

Les actions ont clôturé à 395,09 $ vendredi, en baisse de -3,70 $ (-0,93%). Depuis le début de l’année, il a baissé de -16,20 %, contre une hausse de % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Tim Biggam

Tim a passé 13 ans en tant que stratège en chef des options chez Man Securities à Chicago, 4 ans en tant que stratège en chef des options chez ThinkorSwim et 3 ans en tant que teneur de marché pour First Options à Chicago. Il fait des apparitions régulières sur Bloomberg TV et est un contributeur hebdomadaire au réseau TD Ameritrade « Morning Trade Live ». Sa passion première est de rendre le monde complexe des options plus compréhensible et donc plus utile au trader de tous les jours. Tim est le rédacteur en chef du Options POWR bulletin. En savoir plus sur le parcours de Tim, ainsi que des liens vers ses articles les plus récents.