3 actions sans prise de tête à acheter pendant le marché baissier

Le marché boursier est résolument en territoire baissier et flirte désormais avec de nouveaux plus bas de 2022. De toute évidence, il reste une quantité considérable de risques, en particulier à court terme, en raison de la combinaison d’une Fed belliciste et d’une économie résiliente mais affaiblie. Dans ces circonstances difficiles, les investisseurs doivent donner la priorité aux actions de haute qualité avec des finances solides et un flux de bénéfices durable et croissant. Il existe d’innombrables façons pour les investisseurs d’identifier ces actions, mais la plus simple consiste peut-être à cibler les entreprises qui rachètent de grandes quantités d’actions. Visa (V), Microsoft (MSFT) et Alphabet (GOOGL).

Le marché boursier est résolument en territoire baissier et flirte désormais avec de nouveaux plus bas de 2022. De toute évidence, il reste une quantité considérable de risques, en particulier à court terme, en raison de la combinaison d’une Fed belliciste et d’une économie résiliente mais affaiblie.

Dans ces circonstances difficiles, les investisseurs doivent donner la priorité aux actions de haute qualité avec des finances solides et un flux de bénéfices durable et croissant. Il existe d’innombrables façons pour les investisseurs d’identifier ces actions, mais la plus simple consiste peut-être à cibler les entreprises qui rachètent de grandes quantités d’actions.

Seules les entreprises ayant des finances saines et des bénéfices suffisants pour disposer de flux de trésorerie excédentaires sont en mesure de s’engager dans des rachats. La réduction du nombre d’actions est également un moyen garanti d’augmenter le BPA, qui est le moteur ultime du cours des actions d’une entreprise. Par conséquent, les investisseurs doivent cibler les 3 sociétés suivantes :

Microsoft (MSFT)

Depuis le début de l’année, les actions MSFT ont baissé de près de 30 %. Pourtant, la société devrait augmenter ses bénéfices de 21 % au cours des 12 prochains mois, ce qui est certainement impressionnant compte tenu de son P/E prévisionnel très raisonnable de 20.

MSFT est une action et une entreprise exceptionnelles pour plusieurs raisons. Le plus évident est sa domination dans plusieurs catégories telles que les logiciels PC, les logiciels d’entreprise et le cloud computing. C’est aussi l’action la plus performante du S&P 500 au cours de la dernière décennie.

Mais, ce qui est encore plus potentiellement intéressant, c’est que c’est une bête en termes de retour d’argent aux actionnaires par le biais de dividendes et de rachats. En fait, la société devrait rapporter plus de 40 milliards de dollars aux actionnaires en 2022, soit 25 % de plus que l’année dernière.

Bien que le dividende de Microsoft soit assez modeste à un peu plus de 1 %, il est l’un des leaders en termes de croissance du dividende. Au cours des 3 dernières années, il a augmenté son paiement de plus de 10 %. Et, le paiement a augmenté de 259% au cours de la dernière décennie.

Les notations POWR de MSFT reflètent ces perspectives prometteuses. L’action a une note globale de B, ce qui équivaut à Acheter dans notre système de notation exclusif. Le titre a un B pour Qualité en raison de son leadership sur de nombreux grands marchés et de ses antécédents de croissance et d’exécution. Il a également un B pour Sentiment car 22 des 23 analystes couvrant le titre ont une note d’achat avec un objectif de prix consensuel de 363 $, ce qui implique une hausse de 31 %. Cliquez sur ici pour voir les cotes POWR complètes pour MSFT.

Visa (V)

V est une autre entreprise qui est assez dominante dans son créneau et qui a des marges très impressionnantes. C’est également l’une des principales actions de croissance du marché et un candidat solide pour atteindre de nouveaux sommets historiques, une fois que le prochain marché haussier aura commencé.

Actuellement, la société rachète environ 3 milliards de dollars d’actions chaque trimestre, ce qui équivaut à environ 0,75 % de la société. C’est un bon vent arrière pour les bénéfices de V, car environ 3% du flottant de la société est retiré chaque année.

Une autre caractéristique intéressante de V est qu’il a un excellent modèle commercial car il gagne de l’argent sur chaque transaction mais ne prend aucun risque de crédit. Cela s’est traduit par une formidable croissance des bénéfices qui s’est poursuivie au cours de l’année écoulée, malgré une baisse de près de 30 % de l’action par rapport à ses sommets historiques. Cela a permis à la société d’avoir un PER très attractif de 21.

Les notations POWR de V reflètent ces perspectives prometteuses. L’action a une note globale B, ce qui équivaut à un achat dans notre système de notation propriétaire. Les cotes POWR sont calculées en tenant compte de 118 facteurs différents, chaque facteur étant pondéré à un degré optimal. Les actions notées B ont une performance annuelle moyenne de 21,0 %, ce qui se compare favorablement au gain annuel moyen de 8,0 % du S&P 500.

Alphabet (GOOGL)

Semblable à Visa, GOOGL est une autre entreprise «à péage» compte tenu de sa domination de la recherche et de la vidéo. Il y a une énorme croissance organique dans ces catégories qui devrait alimenter la croissance des bénéfices au cours de la prochaine décennie, d’autant plus que la publicité continue de passer au numérique.

Au cours des 12 derniers mois, les revenus de GOOGL ont augmenté de 91 % en raison des faibles rémunérations dues à la pandémie et d’une augmentation des dépenses publicitaires. À l’avenir, les dépenses publicitaires pourraient être affectées par un ralentissement économique, qui est l’un des facteurs de la récente faiblesse du cours des actions de Google.

Cependant, la combinaison d’un cours boursier faible et d’une croissance des bénéfices a abouti à une valorisation extrêmement attrayante avec un P/E prévisionnel de 16,6. Cela correspond essentiellement au marché global, malgré les marges juteuses de Google et son potentiel de croissance à long terme.

En termes de rachats d’actions, Google dispose de 125 milliards de dollars de liquidités, et de nombreux analystes anticipent un rachat massif de 100 milliards de dollars, ce qui équivaudrait à près de 7 % de sa capitalisation boursière totale.

Les actions V ont clôturé à 177,65 $ vendredi, en baisse de -2,41 $ (-1,34%). Depuis le début de l’année, V a baissé de -17,59 %, contre une hausse de -23,93 % de l’indice de référence S&P 500 au cours de la même période.

À propos de l’auteur : Jaimini Desai

Jaimini Desai est écrivain et journaliste financier depuis près d’une décennie. Son objectif est d’aider les lecteurs à identifier les risques et les opportunités sur les marchés. Il est stratège en chef de la croissance pour StockNews.com et rédacteur en chef du Croissance POWR et Actions POWR à moins de 10 $ bulletins d’information. En savoir plus sur le parcours de Jaimini, ainsi que des liens vers ses articles les plus récents.

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