3 actions de croissance se négociant à la valeur P / E

Lorsqu’il s’agit de styles d’investissement, la croissance et la valeur sont les OG. L’avènement de l’investissement factoriel a ajouté beaucoup plus à la combinaison, mais la croissance et la valeur restent des moyens populaires pour les institutions et les particuliers d’évaluer actions.

La croissance peut être définie de plusieurs façons qui conviennent au style de l’investisseur. À la base, les mesures choisies visent à englober les entreprises qui se développent plus rapidement que l’économie en général. S&P Global utilise la croissance des ventes, le ratio bénéfice/prix (E/P) et le momentum pour faire la distinction entre croissance et valeur.

Cependant, les frontières entre croissance et valeur peuvent s’estomper lorsque le marché se dirige vers le sud. La sous-performance récente des actions de croissance a fait baisser les prix, augmenté les ratios E/P et abaissé les ratios P/E pour la plupart des entreprises, certaines dans la mesure où leurs mesures de croissance ne semblent plus aussi « croissantes ».

Les ratios P/E déprimés de ces trois S&P 500 les actions de croissance leur permettent de valoriser les actions dans un emballage de croissance et de faire des affaires pour les investisseurs.

La vente de Moderna est-elle une opportunité d’achat ?

À 5x les bénéfices de suivi, Moderne, Inc. (NASDAQ : ARNM) est la troisième action la moins chère du S&P 500. Parmi les entreprises ayant des ratios P/E positifs, seules eBay et Synchrony Financial sont moins chers.

L’un des plus grands coureurs de l’année dernière, Moderna est revenu sur Terre depuis qu’il a presque touché 500 $ en août 2021. En effet, l’élan positif dans la lutte contre le coronavirus a été perçu comme négatif pour le leader des vaccins.

Le nombre de cas dans le monde est peut-être en baisse, mais la lutte est en cours pour Moderna. Après avoir publié des données favorables sur son dernier rappel ciblant la variante désormais dominante d’Omicron, la société espère obtenir l’approbation pour l’automne 2022. Elle cherche également à obtenir une approbation élargie de son vaccin Covid en Europe et aux États-Unis pour les enfants de moins de six ans.

Pendant ce temps, le flux de commandes pour l’approbation existante de Moderna reste solide et la rue prévoit un BPA de 27,94 $ cette année. Cela implique un P/E FY22 de 6x. Les projections de bénéfices chutent à partir de là avec des niveaux de commande incertains au-delà de 2023, mais étant donné le potentiel de nouvelles variantes et la demande mondiale de rappel, celles-ci devraient augmenter. Les autres candidats du pipeline de Moderna pour d’autres maladies et cancers, dont la majorité sont en cours d’études cliniques, sont des raisons supplémentaires de bondir sur la vente.

L’action Goldman Sachs est-elle en croissance ou en valeur ?

En baisse de plus de 30 % par rapport à son pic de novembre 2021, TLe groupe Goldman Sachs, Inc. (NYSE : GS) a un PER 6x qui est environ la moitié de la moyenne du secteur des marchés de capitaux. Comme beaucoup d’entreprises américaines, 2022 devrait être une année en baisse pour les bénéfices avant que la croissance des bénéfices ne reprenne en 2023. Avec une meilleure rentabilité à venir, la faible valorisation actuelle présente un point d’entrée attrayant.

L’activité principale de banque d’investissement de Goldman connaît moins d’activité cette année, les vents contraires géopolitiques et les inquiétudes liées à la récession mettant les clients potentiels en mode de risque. Après avoir enregistré des bénéfices records en 2021, la baisse des revenus de gestion des investissements et de négociation devrait également contribuer à une année en baisse.

Pourtant, Goldman a traversé de nombreux cycles économiques et de profit pour savoir que les choses finiront par changer. Les valeurs des actifs à risque et l’activité de banque d’investissement devraient se redresser si la Fed parvient à effectuer un atterrissage en douceur. Que ce soit dans quelques mois ou dans plusieurs mois, la baisse de l’inflation et l’amélioration des pressions sur la chaîne d’approvisionnement devraient susciter un regain d’intérêt pour les offres financières de l’entreprise.

D’ici là, Goldman poursuivra avec de nouvelles initiatives de croissance autour du numérique la Banque de détail et les opérations bancaires qui devraient compléter la croissance des activités de base. La direction prévoit que la banque numérique représente à elle seule une opportunité de 125 milliards de dollars jusqu’en 2025.

En plus du faible P / E, Goldman a un rendement de dividende à terme de 2,7% qui en fait un hybride croissance-valeur convaincant à acheter et à conserver pendant au moins les prochaines années.

L’action Diamondback Energy est-elle sous-évaluée ?

Diamondback Energy, Inc. (NASDAQ : FANG) a connu une excellente course au cours des 18 derniers mois, atteignant un record au-dessus de 160 $ ​​le mois dernier. La forte baisse et le prix de la valeur qui en résulte présentent un bon point d’entrée.

À 9 fois les bénéfices, Diamondback est l’un des moyens les moins chers de s’exposer à l’espace pétrolier à grande capitalisation. La société possède certaines des superficies les plus lucratives du bassin permien, en plus d’intéressants intérêts pétroliers et gaziers dans Rattler Midstream Partners et Viper Energy Partners qui génèrent des revenus réguliers.

Diamondback obtient un score élevé sur l’échelle de croissance car les bénéfices ont fortement augmenté par rapport aux creux pandémiques et il y a une tonne d’élan dans le stock remontant à la fin de 2020. Les inquiétudes concernant la baisse de la demande de brut dans un récession ont ramené les prix du pétrole en dessous de 100 dollars, mais compte tenu de la volatilité récente des marchés de l’énergie et de la guerre russo-ukrainienne en cours, les foreurs continueront probablement à pomper du pétrole en prévision d’un besoin mondial persistant de carburant.

La recherche côté vente ne donne pas toujours les bons résultats sur les stocks de pétrole difficiles à prévoir, mais il est difficile de contester la position unanimement haussière de la rue sur Diamondback. Alors que les prix du brut ont faibli au cours des deux dernières semaines, les analystes ont à plusieurs reprises qualifié l’action d’achat. Mardi, RBC Capital est revenue des vacances du 4 juillet sous le signe de Diamondback avec un objectif de prix augmenté de 184 $.